JPMorgan, TCN'de Blockchain Teminat İşlemini Başlattı

JPMorgan, BlackRock ve Barclays'i içeren ilk canlı blockchain tabanlı teminat mutabakat işlemini başarıyla gerçekleştirdiğini ortaya koyarak önemli bir kilometre taşını duyurdu. Bu işlemde JPMorgan'ın Ethereum tabanlı Onyx blok zinciri ve bankanın Tokenize Teminat Ağı (TCN) kullanıldı.

BlackRock bu sistemi para piyasası fonlarından birindeki hisseleri tokenize etmek için kullandı ve bu hisseler daha sonra tezgah üstü (OTC) türev ticaretinde teminat olarak hizmet vermek üzere Barclays Plc'ye devredildi.

Geleneksel finansal varlıkların tokenleştirilmesi bankalar için önemli bir gelişmeyi temsil ediyor ve JPMorgan bu girişimin ön saflarında yer alıyor. Citi gibi diğer büyük oyuncular da bu alanda ilerleme kaydediyor.

JPMorgan'ın Blockchain Teminat Anlaşması

TCN uygulama BlackRock'un para piyasası fonlarından birindeki hisselerin dijital tokenlara dönüştürülmesini kolaylaştırdı. JPMorgan'daki Onyx Digital Assets başkanı Tyrone Lobban'a göre, bu tokenler tezgah üstü türev ticareti için teminat olarak hızla Barclays'e devredildi.

JPMorgan'ın basın bülteninde belirtildiği gibi, fonun Transfer Acentesi ile TCN arasındaki bağlantı sayesinde tokenizasyon süreci yalnızca birkaç dakika sürdü. BlackRock ve Barclays arasındaki neredeyse anında gerçekleşen transfer, para piyasası fon hisselerinin ikili türev araçları arasında teminat olarak kullanıldığı ilk örneği temsil ettiğinden, ilgili üç kuruluş için de önemli bir dönüm noktasına işaret ediyor.

Lobban, Onyx Digital Assets'in müşterilerin repo işlemleri yoluyla gün içi likiditeye erişmesine olanak tanıdığını vurguladı. TCN'nin kullanıma sunulmasıyla birlikte müşteriler MMF yatırımlarından ek faydalardan yararlanabilecekler. simgeleþtirilmiþ MMF hisselerinin teminat olarak kullanılmasının, marj gereksinimlerini karşılamanın daha hızlı ve daha uygun maliyetli bir yolu olduğunu ekledi.

JPMorgan Spearheads Tokenizasyonu

Lobban'a göre, TCN uygulaması yayında olduğu için JPMorgan'ın diğer müşteri ve işlemlerden oluşan bir hattı var. Bankanın mayıs ayında TCN'yi test etmek için dahili bir işlem gerçekleştirmiş olması dikkat çekicidir.

Blockchain teknolojisinin savunucuları, bunun kullanımının finansal kurumların para piyasası fonlarındaki paylarını teminat olarak kullanma sürecini kolaylaştıracağını savunuyor. Bunun nedeni, geleneksel süreçlerde gerekli olan bir adım olan, bunları nakit olarak kullanmalarına gerek kalmayacak olmasıdır. Bu değişim daha hızlı işlemlere yol açabilir ve potansiyel olarak piyasadaki dalgalanmalar sırasında riskleri azaltabilir.

BlackRock Nakit Yönetimi Grubu Küresel COO Yardımcısı Tom McGrath, para piyasası fon hisselerinin takas ve marj işlemlerinde teminat olarak tokenleştirilmesinin, piyasa segmentleri ciddi marj baskılarıyla karşı karşıya kaldığında marj çağrılarının karşılanmasındaki operasyonel sürtünmeyi önemli ölçüde azaltacağını vurguladı.

JPMorgan, TCN'ye ek olarak, toptan satış müşterilerinin dolar ve euro cinsinden ödemeleri blockchain ağ. Banka, kuruluşundan o yılın Haziran ayına kadar bu sistem aracılığıyla yaklaşık 300 milyar dolar işlem yaptı. JPMorgan ayrıca blockchain tabanlı bir repo uygulamasını da yönetiyor ve sınır ötesi ödemeleri hızlandırmak için dijital bir para yatırma tokeni araştırıyor.