Bitcoin'in durumu, mevcut türev piyasası duyarlılığından daha fazla yükseliş tablosu çizen zincir üstü ölçümlerle gösterilebilir.
Piyasa duyarlılığı, dayanak varlıklara olan kamu yararı ve tüccarların türev piyasalardaki davranışlarıdır. Duyarlılık analizi sayesinde, uzun vadeli yatırımcıların tutumları belirlenebilir, çünkü yükseliş trendi sırasında her zaman kısa vadeli spekülatörlere satış yaparlar ve düşüşleri istatistiksel olarak olumlu bir beklentiyle satın alırlar. Tam tersine, kalabalığın ruhu irrasyoneldir, çünkü çoğu zaman kaybetme korkusuyla ve düşüş trendine girme korkusuyla yükselen şamdanlarla satın alırlar.
Piyasa duyarlılığını analiz ederken dikkate alınması gereken ilk şey, işlem hacmini gösterdiği için piyasanın trend mi yoksa konsolide mi olduğu konusunda çok önemli bir rol oynayan fon hacmidir. Boğa piyasasında, fon hacmi fiyatla birlikte artar ve bunun tersi de geçerlidir, ancak Mayıs 2021 zirvesinden bu yana kademeli olarak azalmıştır.
Aynı zamanda, sürekli takas işlemlerinde alım hacminin alıcıların satış hacmine bölünmesine bakıldığında, piyasa emriyle alınan bir – daha fazla alım emri üzerindeki değerler, yükseliş hissinin baskın olduğunu gösteriyor. Benzer şekilde, birin altındaki değerler, piyasa emirleri aracılığıyla aktif olarak daha fazla satış emri yürütüldüğü için düşüş eğiliminin baskın olduğunu gösterir. Ayrıca, alıcı alım/satım oranının 14 günlük üstel hareketli ortalaması (EMA-14) negatifti ve yakın zamanda bir seviyesini yeniden test etti, bu da daha fazla satıcının daha düşük bir fiyattan madeni para satmaya istekli olduğunu ve satış baskısının azaldığını gösteriyor. satın alma baskısından daha güçlüdür.
Boğa piyasasında, fiyat artışına bağlı olarak artan bir tasfiye vardır. Türev piyasasındaki mevcut tasfiye edilmiş uzun ve kısa pozisyonların toplam miktarı, önceki boğa koşularına kıyasla nispeten düşüktür.
“Fonlama oranları, tüccarların sürekli takas piyasasındaki duyarlılığını temsil ediyor ve miktar, sözleşme sayısıyla orantılı. Pozitif fonlama oranları, uzun pozisyon tüccarlarının baskın olduğunu ve kısa vadeli yatırımcılara fon ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Negatif fonlama oranları, kısa pozisyon yatırımcılarının baskın olduğunu ve uzun vadeli yatırımcılara ödeme yapmaya istekli olduğunu gösteriyor” (Kaynak).
Fonlama oranının mutlak değeri ne kadar yüksek olursa, tüccarlar o kadar agresif olur. Ancak, fonlama oranının mevcut mutlak değeri sıfıra yakın seyrediyor, bu da tüccarların mevcut ekonomik koşullar altında agresif olmadığı anlamına geliyor.
Türev piyasasının en önemli faktörlerinden biri, şu anda bir türev borsasının işlem çiftlerinde bulunan açık pozisyonların sayısı olarak tanımlanan açık faizdir (OI). 8 Mart'tan 28 Mart 2022'ye kadar artan OI aşırı ısındı ve 48,000 Mart'ta 28 dolarla zirvede başlayan açık uçlu bir kapitülasyon olduğu için kasıtlı olarak kısa vadeli tüccarlar tarafından yönlendirildi. olası yükseliş.
Bu arada, spot borsada tutulan toplam bitcoin sayısı dört yılın en düşük seviyesine ulaştı ve bu genellikle temel zincir içi aktivitede iyi bir işaret olarak kabul ediliyor.
Ancak daha da önemlisi, borsa çıkış adresleri sayısı 10 Mayıs 2021'den bu yana düştüğü için perakendenin faaliyeti olmayabilir. Bu, pek çok perakende yatırımcının bu paraları borsalardan çekmediğini, bunun yerine balina birikimi olabileceğini gösteriyor.
Ek olarak, borsaların rezervindeki düşüş eğilimi ve aşırı ısınan OI, borsanın açık faizinin bitcoin rezervine bölünmesiyle hesaplanan tahmini kaldıraç oranını yükseltiyor. Kullanıcılar tarafından ortalama olarak daha yüksek kaldıracın kullanıldığını, yani daha fazla yatırımcının türev ticarette yüksek kaldıraç riski aldığını ortaya koymaktadır.
Son olarak, net gerçekleşmemiş kar ve zarar (NUPL), yani piyasa değeri ile gerçekleşen sermaye sınırı arasındaki farkın piyasa değerine bölümü, kapitülasyon aşamasının Mayıs 2021'den itibaren başladığını gösteriyor. Kâr eden yatırımcıların oranının maksimum değeri o gün ve bir satış gerçekleşti. Şu anda bitcoin, satış baskısı ortadan kalkana kadar kâr elde etmek için makul bir neden ile bu aşamanın ortasında olabilir.
Dengede, piyasa duyarlılığı zincirleme aktivite kadar güçlü değil. Mayıs 2021'den bu yana devam eden kapitülasyonun yürürlüğe girdiği ve devam eden birikim aşamasının kısa vadeli spekülatörleri ortadan kaldırdığı bir yarı-ayı piyasasında olmamız ihtimali var.
Bu, Dang Quan Vuong'un konuk yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve BTC Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir veya Bitcoin Dergisi.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- kesin
- Hesap
- aktif
- etkinlik
- ilave
- adres
- adresleri
- arasında
- miktar
- analiz
- Varlıklar
- ortalama
- kaba
- olmak
- Bitcoin
- BTC
- BTC Inc
- Boğa gibi
- satın almak
- Satın alma
- yetenekli
- Paraları
- karşılaştırıldığında
- sözleşmeleri
- olabilir
- kripto
- akım
- Şu anda
- veri
- gün
- gösterdi
- Türevleri
- tahrik
- Ekonomik
- Efekt
- tahmini
- takas
- Değişimleri
- faktörler
- Ad
- fon
- finansman
- Tercih Etmenizin
- Konuk
- Misafir Mesaj
- sahip olan
- daha yüksek
- HTTPS
- belirlemek
- A.Ş.
- artmış
- artan
- faiz
- Yatırımcılar
- IT
- seviye
- Kaldıraç
- Tasfiye
- Uzun
- uzun süreli
- baktı
- YAPAR
- Mart
- pazar
- Pazar Payı
- Piyasalar
- Metrikleri
- Daha
- çoğu
- hareket
- hareketli
- yakın
- zorunlu olarak
- negatif
- net
- numara
- Zincir Üzerinde
- devam
- açık
- Görüşler
- sipariş
- emir
- kendi
- faz
- resim
- asıl
- pozisyon
- pozitif
- mümkün
- basınç
- önceki
- fiyat
- Kâr
- halka açık
- oranlar
- fark
- yansıtmak
- temsil etmek
- perakende
- Perakende Yatırımcıları
- Risk
- satmak
- Satıcılar
- duygu
- kısa
- kısa dönem
- önemli
- benzer şekilde
- Spot
- Eyalet
- güçlü
- güçlü
- Destek
- alma
- İçinden
- Ticaret
- Tüccarlar
- esnaf
- Trading
- ticaret çiftleri
- uzanımlı
- kullanıcılar
- değer
- hacim
- olup olmadığını
- DSÖ
- sıfır