4'nin 2022. Çeyrek OpenSea Hacmi Düşündüğünüzden Daha Kötüydü

Midas Investments, merkezi olmayan bir finans platformu olarak kapanıyor ve merkezi finans (CeFi) ile DeFi'yi birleştiren hibrit bir yapı türü olan CeDeFi'ye dönüyor.

Karar önemlidir. Merkezi olmayan finans (DeFi) sektörünün, artan düzenleyici inceleme ve proje başarısızlığı döneminde ayakta kalabilmek için izleyebileceği yönü gösterebilir. Midas, DeFi getirilerine odaklandı.

Ayrıca okuyun: Piyasa Çöküşü Neden Merkezi Kripto Borsalarının Sonunun Sinyalini Vermiyor?

Kurucu ve CEO Iakov Levin uzun bir süre sonra ortaya çıktı blog yazısı 27 Aralık'ta Midas, kötü piyasa koşulları nedeniyle yılın başlarında merkezi olmayan finans portföyü kapsamında yönettiği varlıkların %20'sini veya 50 milyon $'ını kaybetti.

Bu yazıda, bizi bu zor karara götüren şeyin öyküsünü sizinle paylaşmak, size bilançolarımız, P&L ve DeFi portföy kompozisyonumuz hakkında genel bir bakış sunmak ve gelecek için planlarımız hakkında size fikir vermek istiyoruz.

Bağlantı: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) 27 Aralık 2022

Firmanın yönetimi altında toplam 250 milyon dolarlık varlığa sahipti. "Trevor" olarak da bilinen Levin, Terraform Labs, Celsius ve FTX'in çöküşünün Midas'ın sabit getiri modelini sürdürmesini zorlaştırdığını söyledi.

Kullanıcılar, üçlü battıktan sonra Midas'ın yönetimi altındaki varlıklarının %60'ını geri çekerek "büyük bir varlık açığı yarattı." CEO'ya göre Midas, Ichi protokolünde 14 milyon dolar ve DeFi Alpha portföy pozisyonunun devalüasyonu nedeniyle 15 milyon dolar daha kaybetti.

Levin, "Bu duruma ve mevcut CeFi [merkezi finans] piyasa koşullarına dayanarak, platformu kapatmak gibi zor bir karara vardık" diye yazdı.

Midas, CeDeFi'ye dönüyor

Midas, kripto para biriminin en son kurbanı dramatik yıl2 trilyon dolardan fazla değerin sektörden silindiğini gördü. Listede önde gelen kripto firmaları Voyager Digital, Three Arrows Capital ve BlockFi yer alıyor.

Kapanışının ardından Levin, şirketin 2023'ten itibaren "CeDeFi vizyonumuzla uyumlu" yeni bir on-chain projesine yöneleceğini açıkladı.

“Bu proje tamamen şeffaf olacak, zincir üzerinde olacak ve yeni ve gelişmiş bir yatırım deneyimi sunma hedefiyle inşa edilecek” dedi.

CeDeFi, bir kombinasyonu ifade eder merkezi finans (CeFi) ve merkezi olmayan finans (DeFi). "CZ" olarak da bilinen Binance CEO'su Changpeng Zhao, 2019'da Binance Smart Chain'in lansmanı sırasında terimi yaratmasıyla tanınır.

yapı tipik olarak leverages Uzmanlara göre merkezi olmayan finansın avantajları, ancak en üstte daha merkezi karar verme. İnsanlar, verim toplama araçları, borç verme protokolleri ve diğer DeFi ürünleri gibi şeylere erişmeye devam edecek.

CeFi tıpkı geleneksel finans gibi çalışır ve insanların genellikle Binance veya Coinbase gibi bir borsa aracılığıyla kontrol edilen merkezi bir noktadan borç para (bu durumda kripto para) almasına veya ödünç vermesine olanak tanır. DeFi bunun tam tersini yaparak eşler arası işlemleri merkezi olmayan bir şekilde kolaylaştırıyor. CeFi'den farklı olarak, DeFi kullanıcıları fonları üzerinde tam kontrole sahiptir.

Midas CeDeFi'yi nasıl kullanıyor?

Midas Investments, yakın zamanda kapanmadan önce bile operasyonlarında her zaman merkezi-merkeziyetsiz finans modelini belirli bir düzeyde kullanmıştır. Şirket, fonların şeffaflığını korumak ve "kullanıcılara uygulanabilir risk tahminleri sağlamak" için DeFi algoritmalarını kullanıyor.

Merkezileştirilmiş katman, "geleneksel verim oluşturma sürecini sağlam tutmaya yardımcı olarak [Midas]'ın kusursuz bir kullanıcı deneyimi sunmasına olanak tanır." Blog yazısında CEO Iakov Levin, Midas'ın "hem CeFi hem de DeFi kullanıcıları için ölçeklenebilir... doğrulanabilir tokenize edilmiş CeDeFi stratejileri sunmayı planladığını" söyledi.

Levin, "Yeni projenin amacı, rakip protokolleri likidite ile birleştirerek ve bir dizi merkezi olmayan finans ve merkezi finans kitlesine basitleştirilmiş bir getiri sunarak bir kazan-kazan durumu yaratmaktır" dedi.

“İlk ürün, kullanıcıların ETH'ye teminat yatırarak stabilcoinler, Bitcoin veya Ethereum tarafından desteklenen tokenleri basmasına izin veren şeffaf, zincir üstü bir hazine olacak” diye ekledi.

Midas bilançosunda 63.3 milyon dolarlık açık veriyor. CeDeFi'ye dönüşünün daha düşük ücretleri, gelişmiş güvenliği ve daha hızlı işlemleri kolaylaştırmaya yardımcı olacağını umuyor. Hepsi, DeFi operasyonlarıyla bağlantılı büyük kayıplara yol açan tuzaklardan kaçınma çabası içinde.

DeFi'nin sonu mu? Merkezi olmayan veya merkezileştirilmiş.

Hükümetler için kripto para birimi, görmezden gelinemeyecek kadar ana akım ve ihmal edilemeyecek kadar kaotik hale geliyor. Dünya genelinde devlet kurumları, kripto yatırımcılarını yalnızca vergilerle değil, zorunlu kayıt ve tam açıklama kurallarıyla da hedefliyor.

Bu, endüstrinin yönü hakkında varoluşsal soruları gündeme getiriyor, özellikle sansüre direnmek için bir araç olarak ademi merkeziyetçiliğin bir efsane olup olmadığı. Şimdiye kadar DeFi endüstrisi, Bitcoin'in gizlilik ve ademi merkeziyetçilik temel ilkelerine sadık kalmaya devam etti.

CeDeFi'ye yönelen Midas Investments, farklı bir açıdan ele alınabilir - kripto projelerinin yaygın başarısızlığı, artan hükümet incelemesini davet ettiğinden, sonunda merkezi olmayan finansın tasfiyesine yol açan bir eğilimin başlangıcına işaret eden bir eksen.

Merkezi finans kurumları düzenlemeleri benimsiyor. Önceki bir blog gönderisinde, ünlü DeFi mimarı Andre Cronje açıkladı endüstrinin öncülerinin özerk köktenciliğinden nasıl ilerlediğini ve şimdi düzenleme ve güvenlik arayışında olduğunu.

“Kripto düzenlemesi nedeniyle düzenleyici kurumlarla savaşmaya çalışmak yerine, düzenlenmiş kriptoyla ilgilenmeye ve eğitmeye çalışmalıyız. Bir belirteç verme lisansı nasıl olmalıdır? Bir borsanın faaliyetleri neye genişletilmelidir?” dedi.

Satoshi hayal kırıklığına uğrardı

Kripto, aracısız işlerin eşler arası yürütüldüğü bir otorite karşıtı buluş olarak düşünülse de, kullanıcıların kendi takdirlerini kullanmalarını gerektiren iç kontrollerin eksikliği, suç saikleri olanlar tarafından istismar edildi.

Örneğin, hackerlar yalnızca bu yıl DeFi pazarından 2.32 milyar dolardan fazla para çaldı. Kripto evreninde, tüm bunlar devlet kontrolü için etkisizleştirici bir bahaneye dönüşüyor. .

Bununla birlikte, hükümet düzenleyicileri tarafından haritalanan kriptonun mevcut yönü, Bitcoin kurucusu Satoshi Nakamoto'nunkinden çok farklı. Whitepaper, ilan etti:

"İhtiyaç duyulan şey, güven yerine kriptografik kanıta dayalı, herhangi iki istekli tarafın güvenilir bir üçüncü tarafa ihtiyaç duymadan doğrudan birbiriyle işlem yapmasına izin veren bir elektronik ödeme sistemidir."

Üçüncü taraflar artık kripto ekosistemine tamamen dalmış durumda. Sektör olgunlaştıkça, tasavvur edilen özerkliğinden büyük ölçüde vazgeçen kurumsal denetime giderek daha fazla karışıyor.