Kendine aşırı güvenen kurucular ve BaaS: İngiltere'nin 2023 birleşme ve satın alma manzarası

Kendine aşırı güvenen kurucular ve BaaS: İngiltere'nin 2023 birleşme ve satın alma manzarası

Zaman Damgası: 25 Mayıs 2023 6:40
Kendine aşırı güvenen kurucular ve BaaS: Birleşik Krallık'ın 2023 birleşme ve satın almaları, PlatoBlockchain Veri Zekasını şekillendiriyor. Dikey Arama. Ai.

2022 ortalama olarak birleşme ve satın almalar açısından güçlü bir yıl olmasına rağmen 2023 yavaş bir başlangıç ​​yaptı. Aslında Bloomberg'in derlediği verilere göre bu, küresel anlamda son yirmi yılın en yavaş başlangıcı oldu. Örneğin Birleşik Krallık'ın kamu piyasalarında, ilk çeyrekte yalnızca 12 açıklanmış teklif vardı; bu, 1'nin aynı dönemi için 1.44 milyar £'luk (%36) bir düşüşü temsil ediyor. Çalkantılı jeopolitik manzara nedeniyle belirsizlik, değişkenlik ve değişkenlik ile karakterize edilen piyasa koşulları borsalar, artan faiz oranları ve enflasyon bu alandaki faaliyetlerin durgunlaşmasına yol açtı.

Merkez bankaları faiz oranlarının yüksek kalacağını ve küresel polikrizin devam edeceğini öne sürdüğü için kapsamın yakın zamanda değişmesi pek mümkün görünmüyor. Bu nedenle şirketlerin temkinli olmaya devam edip edemeyeceklerini veya işlemleri ilerletmeleri gerekip gerekmediğini belirlemeleri gerekecek. Bunu akılda tutarak, Birleşik Krallık'ta üçüncü çeyreğin sonuna doğru ve dördüncü çeyrek boyunca birleşme ve satın alma faaliyetlerinde belirgin bir artış göreceğiz. 

Daha az para, daha az risk

Hareketin ana katalizörlerinden biri kaynak olarak paranın kıtlığı olacaktır. Teknoloji ve fintech halka arzlarında durgunluk gördük; şirketler, son birkaç yılda halka açılma hamlesi yapanların hisse fiyatlarındaki önemli düşüşler nedeniyle caydırıldı. 2021'deki en büyük beş listeleme, 47'ün ilk çeyreğinin sonu itibarıyla ortalama %1 düşüş gösterdi. Bunlardan biri olan Deliveroo, Mart 2023'deki halka arzından bu yana hisse fiyatında %61.08'lik bir düşüş gördü. Yalnızca mali açıdan başarılı olan veya en azından kârlılık yolunda olan işletmelere fon sağlayarak riski sınırlayın. Veya tozlarını daha az çalkantılı bir süre boyunca kuru tutuyorlar. 

Sonuç olarak, kurucuların ve ilk yatırımcıların şirketlerine değer verilmesi gerektiğine inandıkları ile mevcut pazarın sunmaya hazır oldukları arasında büyük bir uyumsuzluk var. Carta'dan elde edilen veriler, 1'ün ilk çeyreğinde düşüş turlarının sayısının geçen yılın aynı dönemine kıyasla neredeyse dört katına çıktığını gösteriyor. 2023 ilerledikçe bu kurucular gerçeklerle yüzleşmek, beklentilerini düşürmek ve askıya aldıkları işlemleri sonuçlandırmak zorunda kalacaklar. 

Mevcut makroekonomik ortamda başarı öykülerini potansiyel yatırımcılara sergilemek giderek zorlaştığından, VC fonları da kaynak bulmakta zorlanacak. Bu, risk sermayedarlarının şirketlerini birleştirmeleri, birleştirmeleri ve sermaye açısından daha verimli görünecek ve dolayısıyla daha anlamlı bir çıkış potansiyeline sahip daha büyük organizasyonlar yaratmaları için baskı yapmaya başlayacağı anlamına geliyor. 

yağ kırpmak 

Birleşme ve satın almanın bir başka itici gücü de şirketlerin, özellikle de büyük şirketlerin, hangi varlıkların işlerinin temelini oluşturduğunu görmek için iç değerlendirmeler yapması olacaktır. Gereksiz olduğu düşünülenler, daha yüksek büyüme alanlarına nakit sağlamak amacıyla elden çıkarılacak. Sonuçta maliyetleri düşürmenin bir yolu olsa da, böyle bir sürecin sayısız avantajı vardır. Fintech'lerin yalnızca üretkenliği kolaylaştırmalarına yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda daha olgunlaşmak için olumsuz rüzgarlardan yararlanarak temel faaliyetlerine odaklanmalarını ve bunları geliştirmelerini de sağlıyor.  

Bu aynı zamanda nakit zengini şirketlere daha düşük fiyatla yan ürünleri satın alma fırsatı da veriyor; 2001 durgunluğundan elde edilen veriler dikkate alındığında bu ihtiyatlı bir karar. PwC analizi, satın alma gerçekleştirenlerin bir yıl sonra sektördeki emsallerine göre %7 daha yüksek ortalama hissedar getirisine sahip olduğunu ortaya çıkardı. 

BaaS ve Gen AI gelecek 

İleriye baktığımızda, önümüzdeki bir veya iki yıl, Hizmet Olarak Bankacılık (BaaS) ve Yapay Zeka Jenerasyonu sektörlerinde artan birleşme ve satın alma faaliyetleriyle işaretlenecek. İkincisi zaten zamanın ruhunun ön saflarında yer alıyor ve devam eden yeniliklerle birlikte orada kalacak. Yapay zeka, öngörülemez bir varlık olmasına rağmen, bir şirketin üretkenliğini katlanarak artırma ve daha yeşil işletmelerin büyük endüstrileri alt üst etmesine olanak sağlama kapasitesine sahiptir. O halde herkesin yapay zeka işlerini satın almak istemesine şaşmamak gerek. 

BaaS açısından, Birleşme ve Satın Almalara olan talep, tekliflerinin geleneksel olanlara göre hızla popülerlik kazanmasından kaynaklanacak, ancak aynı zamanda bu tür şirketlerin lisans alması da daha zor hale gelecektir. Düzenleyiciler, alana yeni girenleri sınırlayacak olan kontrol ve uyumluluk işlevlerini güçlendirmeleri için BaaS sağlayıcılarına baskı yapıyor. Bu nedenle, lisans sahibi sağlayıcılar son derece değerli hale gelecek ve birleşme ve satın alma veya konsolidasyon iştahını artıracaktır. 

Genel olarak yılın ikinci yarısı Birleşik Krallık'ta birleşme ve satın almalar açısından heyecan verici bir dönem olacak. Uyumsuz değerlemeler ile piyasa değeri arasındaki fark yakınlaşmaya devam edecek, daha küçük şirketler sermaye açısından daha verimli işletmeler halinde birleşecek ve teklifleri daha popüler hale geldikçe BaaS ve Gen AI'ya olan talep artacaktır.

Zaman Damgası:

Den fazla Fintextra