PancakeSwap Geliri: Faydalanmanın Lezzetli Yolları

Özet: Gelir, kripto protokollerinin sağlığını ölçen en önemli ölçümlerden biridir ve kripto yatırımcıları olarak en önemli soruları yanıtlamamıza yardımcı olur:

1) Kripto platformunu kaç kişi kullanıyor?

2) Nasıl gelir sağlıyor?

3) Bu gelir nasıl artıyor?

Bu yazıda PancakeSwap'in gelirini nasıl elde ettiğini, yatırımcıların nasıl fayda sağladığını ve rakiplerine karşı nasıl performans gösterdiğini ele alacağız.

PancakeSwap nedir?

PancakeSwap, BNB Chain'e özgü merkezi olmayan bir borsadır (DEX). Ethereum tabanlı Uniswap'e benzer ve kullanıcıların aracı olmadan token ticareti yapmasına, satın almasına ve satmasına olanak tanır. PancakeSwap BNB Chain üzerinde olduğundan Binance tarafından geliştirilen token standardı olan BEP20 tokenlarını kullanır.

Otomatik piyasa yapıcı (AMM) olarak bilinen bir sistemi kullanarak aracıyı ortadan kaldırır. Bu, yatırımcıların doğrudan karşı taraflarla alıp satmak yerine, akıllı bir sözleşmeye kilitlenen fonlar olan likidite havuzlarına karşı ticaret yapmalarına olanak tanır.

Örneğin, PancakeSwap'in yerel tokeni CAKE için BNB'yi değiştirmek istiyorsanız, öncelikle işleminizi gerçekleştirmek için yeterli likiditeye (yani yeterli fona) sahip bir BNB/CAKE havuzu bulmanız gerekecektir. Daha sonra havuza BNB tokenleri yatırırsınız ve en son döviz kuruna göre otomatik olarak CAKE tokenlarını alırsınız.

BNB/CAKE havuzu, yatırımcıların ticaretinizi kolaylaştırmaya yardımcı olmak için bu iki tokeni yatırmasıyla oluşturuldu. Buna karşılık, bu "likidite sağlayıcıları" (LP'ler), işleminiz için ödediğiniz ücretlerden pay kazanma şansına sahiptir.

Bu nedenle, Otomatik Piyasa Yapıcıları, herhangi iki token çifti arasında yeterli hacmin (yani yeterli ticaret talebinin) olduğu her yerde likidite havuzlarının ortaya çıkması için güçlü bir teşvike sahiptir. Bu onları inanılmaz derecede verimli ve ölçeklenebilir kılar.

PancakeSwap, bir likidite sağlayıcısı olmanın yanı sıra, çeşitli kripto varlıklarını kilitleyebileceğiniz ve CAKE tokenleri biçiminde "faiz" kazanabileceğiniz verimli çiftçilik fırsatlarına da sahiptir.

PancakeSwap Gelir Akışları

PancakeSwap gelir akışlarını şu şekilde çeşitlendirdi:

Takas Ücretleri

Amiral gemisi ürünleri PancakeSwap AMM, proje için en fazla geliri sağlıyor. Yatırımcıların her işlemin yaklaşık %0.25'i kadar bir ücret ödemesi gerekiyor. Ücretin çoğunluğu (%0.17) likidite sağlayıcılarına, %0.03'ü PancakeSwap hazinesine gider, geri kalanı ise CAKE'i geri satın almak ve yakmak için kullanılır.

Haftalık CAKE yakmak, PancakeSwap'in enflasyonu kontrol altında tutmanın yollarından biridir. CAKE'in sert kapağı olmadığı için (yani, sonsuz CAKE basılabilir), yakma, tedarikini kontrol etmeye yardımcı olur ve umarız PASTA diliminizi korur.

KrepTakas açıklıyor CAKE'in arzı neden sınırlanmadı ve “CAKE'in Temel işlevi borsaya likidite sağlamayı teşvik etmektir. Blok ödülleri olmasaydı likidite sağlama konusunda çok daha az teşvik olurdu".

Piyango

PancakeSwap, platform için gelir elde etmek amacıyla piyangoları iki ana şekilde kullanıyor. Birincisi, katılımcıların para toplamak ve çekilişe katılmak için altı haneli bilet (dörtten yükseltilmiş) satın almalarına olanak tanıyor. İkinci olarak kullanıcılar piyango bileti satın almak için bir işlem ücreti öderler.

Kazanmak için oyuncuların biletlerindeki altı sayıyı rastgele çekilen sayılarla eşleştirmesi gerekir. Her bir biletin kazanacağı miktar, aynı ödül grubunda kaç tane başka biletin kazanıldığına bağlı olacaktır.

Örneğin, bir oyuncunun altı rakamla eşleşen tek bilete sahip olması ve bu grup için ödül havuzunun önceden belirlenmiş payı 2000 PASTA ise, 2000 PASTA'nın tamamını alacaktır. ‌Ancak, oyuncu ve diğer üç kişi altı rakamı sırayla eşleştirirse, 2000 PASTA dört kazanan bilete bölünecek, yani her kazanan bilete 500 PASTA verilecek.

İlk Tarım Teklifi

PancakeSwap'teki IFO'lar, yatırımcıların PancakeSwap'te başlatılan yeni tokenlara eklendikleri anda erken erişim elde etmelerini sağlayarak onlara daha yüksek ödüllerden yararlanma şansı veriyor. Platformda token satışı gerçekleştirmek için PancakeSwap, token veren kuruluştan bir ücret alır.

Ayrıca bir IFO'ya katılmak için katılımcıların bir profil oluşturması gerekir. Profille ilişkilendirilen bir ücret, aynı zamanda oluşturulan her profilden bir miktar CAKE yakarak toplam CAKE arzının düşük tutulmasına yardımcı olur.

Staking Ücretleri

PancakeSwap, kullanıcıların CAKE'i "şurup havuzları" aracılığıyla stake ederek ödüller kazanmalarına olanak tanır. Staking, sabit vadeli ve esnek olmak üzere iki ana türde gelir. İkincisi, kullanıcıların CAKE'i stake etmelerine ve istedikleri zaman "stake'i geri alma" yeteneği ile ödüller kazanmalarına olanak tanırken, sabit vadeli staking, kullanıcıların daha yüksek ödüller kazanma şansı için stake edilmiş CAKE'lerini seçtikleri bir süre boyunca kilitlemeleri anlamına gelir.

Gelir, esnek stake etme yönteminde her getiri hasadından otomatik olarak düşülen %2 civarındaki bir performans ücretinden gelir. Ayrıca, 0.1 saat içinde bahisi kaldırırsanız %72 oranında "bahis kaldırma ücreti" alınır. Stake etme ücreti ve performans ücreti yoluyla toplanan CAKE, normal CAKE token yakmalarının bir parçası olarak haftalık olarak yakılır.

Tahmin Havuzu Ücretleri

Tahmin ürünü, oyuncuların önümüzdeki beş dakika içinde BNB'nin fiyatını tahmin etmelerine ve bu miktarla YUKARI Havuzu veya AŞAĞI Havuzunda bahis oynamalarına olanak tanır. Fiyatın başlangıç ​​fiyatından düşük olması durumunda AŞAĞI Havuzundaki oyuncular kazanır ve YUKARI Havuzundaki miktar AŞAĞI Havuzundaki bahisçiler arasında orantılı olarak paylaştırılır.

Her havuzdan gelir, her havuz tutarının %3'ü düşülerek toplanır ve bu, Pancake Hazinesine aktarılır ve her Pazartesi CAKE tokenlerini geri satın almak ve yakmak için kullanılır.

PancakeSwap Gelir Geçmişi

Çoğu kripto protokolü gibi PancakeSwap'in geliri Kasım 2021'e kadar istikrarlı bir şekilde arttı, ardından 2022 boyunca düşüş gösterdi. BNB Chain üzerine kurulduğu için PancakeSwap'in serveti muhtemelen Binance'inkilerle bağlantılı olacak. Gerçekten de BNB gelir grafiği 2022 boyunca benzer bir düşüş gösteriyor:

Olarak Merkezi olmayan PancakeSwap aslında dünyanın en büyük merkezi borsası olan Binance ile rekabet ediyor. PancakeSwap, Binance'in BNB Zinciri üzerine kurulduğundan hem rakip hem de işbirlikçidir.

Binance CEO'su Changpeng Zhao, Binance'in bu yöndeki istekliliğinden bahsetti. DEX'lerle kendini bozmaBizim görüşümüze göre, Binance'in şirket içi blok zincirini kullanmanın güç yapısı PancakeSwap'i stratejik bir dezavantaja sokuyor.

Dahası, BNB Chain'in DEX'lere ihtiyacı olsa da Uniswap, token oluşturmak için en iyi blockchain platformu olan Ethereum'da hala açık ara lider. Uniswap genellikle her ay PancakeSwap'ten iki veya üç kat daha fazla gelir elde ediyor.

Hangi DEX'lerin hayatta kalacağını anlamak için yatırımcıların öncelikle şu soruyu sorması gerekiyor: hangi blockchainler hayatta kalacak?

	JAN	Şubat	MAR	Nisan	MAYIS	Haziran	Toplam gelir
Uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Gözleme Takası	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dYdX	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Suşi Takası	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Tüccar Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

2022'nin ilk yarısında lider DEX gelirleri (milyon olarak)

Blockchain'de gelir elde edilir yalnızca insanlar ürünü kullanıyorsa. Dolayısıyla, protokolün ve ürünün popülerliğini ölçmek önemli bir ölçümdür: ürün pazarına uygunluğu ve ilgi görüp görmediği.

Ayrıca PancakeSwap gibi bir üründe gelir doğrudan paydaşlara sağlanan getirilere bağlıdır; dolayısıyla, gelir ne kadar yüksek olursa yatırımcılara o kadar fayda sağlanır.

PancakeSwap, gelir akışlarını verim çiftçiliği ve kumar ürünleri aracılığıyla çeşitlendirmeye çalıştı; Kumarın saygın bir finans kurumunda yeri olup olmadığı tartışmaya açık bir sorudur. (Bankaların piyango bileti satmamasının bir nedeni var.)

Yatırımcı Paketi

PancakeSwap, ek yenilikçi özellikler sunarken yatırımcılara daha düşük ücretler ve daha hızlı işlem sürelerini başarıyla sundu. Bu nedenle iki yıldan kısa bir sürede en popüler DEX'lerden biri haline gelmesi sürpriz değil.

Ayı piyasası özellikle DeFi projeleri için zorlu olsa da PancakeSwap, Uniswap'in gelir açısından en yakın rakibi oldu. Bununla birlikte, BNB Chain'e olan güveni ve kumar, uzak durma nedenleri olabilir.

Eski deyiş gibi, KEK'inizi alıp onu da yiyemezsiniz.

En son yatırımcı içgörülerini elde etmek (ve piyasadan önce öğrenmek için), ücretsiz Bitcoin Market Journal bültenimize abone olun.