Tedarik Zincirini Flexport'tan Ryan Petersen ile Yeniden Tasarlamak

[Gömülü içerik]

Flexport'un eş CEO'su ve kurucusu Ryan Petersen, a16z San Francisco ofisinde kaydedilen şömine başı sohbetinde a16z Büyüme Editörü Das Rush ile sohbet ediyor. Ryan'ın neden üzerinde çalışılacak tüm sorunlu alanlar arasından tedarik zincirinin dayanıklılığını artırmayı seçtiği sorusuyla başlıyorlar. Daha sonra e-ticaret çağında tedarik zincirinin ne kadar karmaşık olduğunu, gelişen müşteri beklentilerini ve sonuçta tedarik zincirimizi bunları karşılayacak şekilde nasıl yeniden tasarlayabileceğimizi ele alıyorlar.

Transkript

İÇİNDEKİLER

Neden bir tedarik zinciri girişimi?

: En baştan başlamak istiyorum çünkü yetişkin yaşamınızın çoğunu tedarik zincirini ve küresel ticareti iyileştirme misyonuna adamayı seçtiniz. Neden bu görev ve bu sorunlu alan?

Ryan: Beni burada ağırladığınız için teşekkürler. Buna yaklaştığım birkaç açıdan var. Birincisi, GSYH'nin pasta grafiğine bakıyorsunuz ve bu kadar para nereye harcanıyor? Ekonomideki tüm faaliyetler nerede? Bu dilimlerin her birini, uygulanan bilgisayar programcılığı saatine bölerseniz, lojistiğin dünyadaki en büyük fırsatlardan biri olduğunu görürsünüz. Burası inanılmaz derecede önemli bir alan. Ticaret GSYİH'nın %47'sini oluşturuyor ve yine de 2000'li yılların başında, 90'ların sonlarında Asya'dan motosiklet ithal edip bunları internette satan bir işletme yürüttüğümde bu sadece bir kabustu.

Burada gerçekten önemli bir şey var. Önemini harcanan dolar miktarına ve GSYİH'ye göre büyüklüğüne göre ölçebilirsiniz, ancak aynı zamanda dünya ekonomisinin de omurgası olmuştur. Dünya ekonomisinin dolaşım sistemidir.

Birçok açıdan nakliye konteynerinin 20. yüzyılın en önemli icadı olduğunu iddia edebilirim. Eşyaların nakliye maliyetini %99 oranında azalttık. Bu gemilere yükleme yapmak, yıpratıcı emekler vermek, elle taşıma yapmak zorunda kalıyorduk. Ancak nakliye konteyneri 60'larda icat edildi ve 70'lerde kullanılmaya başlandı ve o zamandan bu yana pek fazla değişmedi. Neredeyse hiçbir yenilik yok.

Aktif olarak bir şeyi sınırların ötesine taşımaya çalışan herkes bunun bir kabus olduğunu söyleyecektir. Çoğu küçük işletme bunu asla yapamaz. Şirketlerin yalnızca %3'ü şu anda sınır ötesi mal alıp satıyor. Diğer tüm şirketlerin en iyi satıcılarının tamamını yerel olarak bulma ihtimali nedir?

Bu kadar önemli, bu kadar zor bir şeyin ve bu kadar çok paranın harcandığını gördüğünüzde, bu, kendinizi nereye uygulayacağınız konusunda iyi bir ısı haritasıdır. Ben de bunu 20 yıl önce yapmaya başladım.

Bu kadar önemli, bu kadar zor bir şeyin ve bu kadar çok paranın harcandığını gördüğünüzde, bu, kendinizi nereye uygulayacağınız konusunda iyi bir ısı haritasıdır. -Ryan Petersen, Flexport Tweet için tıklayın

Flexport'un başladığı yer ve nasıl genişlediği

: Bu ilginç çünkü dolaşım sistemi metaforunu ve tüm acı noktalarını kullanıyorsunuz, bence bu da insanların neden daha önce bununla gerçekten mücadele etmediğini açıklıyor. Tedarik zincirinde bulunması en zor, en karmaşık alanlardan biridir. Bunu bilerek nereden başlayacağınıza nasıl karar verdiniz? Peki ne zaman ve nerede genişleyeceğinizi nasıl düşündünüz?

Ryan: Benim kendi saflığımdan, benim saf iyimserliğimden çok faydalanıyoruz. Hiç sanayide çalışmadım. Motosiklet nakliyesi yapan sektörün bir müşterisiydim ve daha sonra kurduğum başka bir şirkette sektöre veri satıyordum. Tehlikeli olacak kadar biliyordum. Müşteri deneyiminin nasıl olması gerektiğini biliyordum. Bu kontrol panelinin bana tüm yüklerimin görünürlüğünü vermesini, bana bunun ne kadara mal olacağını, eşyaların ne zaman geleceğini, tüm bu tuhaf terimlerin ne anlama geldiğini söylemesini istedim. Endüstri hala Viking İngilizcesini kullanıyor. Yükleme yerine konşimento diyoruz.

: Bunu bilmiyordum.

Ryan: Çok fazla kısaltma ve kod kelimesi var, bu yüzden tüm bunların ne anlama geldiğini bana öğretecek basit bir kontrol paneli istedim. İthalat için buna TurboTax diyebilirsiniz ve başladığımız yer TurboTax benzeri bir yerdi. Ülkeye girerken vergilerinizi ödediğiniz gümrüktü. Burası karmaşık evrak işlerinin çoğunun yaşadığı yer, verilerin yaşadığı yer. Bir malı ABD Gümrüğünden geçirmek istiyorsanız, ticari faturayı, konşimentoyu, paketleme listelerini, tüm bu inanılmaz derecede zengin belgeleri ve nihai olarak yapılandırılmış verileri sağlamanız gerekir; bu artık şunu anlamanızı sağlar: "Bu şirket ne yapıyor? Başka hangi hizmetleri satın almak isterler?”

Gümrük müşavirliği olarak başladık. Yapışkanlık bu. Sektörde şunu söylüyoruz: "Nakliyecinizle çıkarsınız ama gümrük komisyoncunuzla evlenirsiniz." Bu bir uyumluluk hizmetidir. Maliyetleri düşürmeye çalıştığınız yer burası değil. Nakliye bir maldır ve herkes bulabildiği en ucuz nakliye sağlayıcısına gitmek ister. Ancak gümrüklerden tasarruf etmeye çalışmıyorsunuz, uyumlu olduğunuzdan emin olmaya çalışıyorsunuz, hiçbir kuralı ihlal etmiyorsunuz. Gelecekteki denetimler için her şeyi takip ettiğiniz kayıt sisteminiz olmasını istiyorsunuz. Gümrük komisyoncusu olarak başladık ve daha sonra oradan genişledik.

Oldukça erken fark ettiğimiz şey, beni dehşete düşüren şey, her şeyi çok daha erken yapmamız gerektiğiydi. Yıllarca özel komisyoncu olarak takılacağımızı ve en iyi, en çok aranan özel komisyoncu olacağımızı düşündüm. Yeni kurulan bir gümrük komisyoncusu olarak, başlangıçta kimsenin bize gerçekten güvenmediğini öğrendik. Markamızı oluşturmamız gerekiyordu.

Diğer nakliye şirketlerinin gümrük işlemlerini yapmadığı tüm problem durumlarıyla karşılaşıyorduk. Kırmızı bayrak, değil mi? Bu kişi neden gümrük işini benimle, nakliye işini başkasıyla yapıyor? Başlangıçta çok fazla sorun yaşadık. Hızlı bir şekilde nakliye hizmetleri sunmak için genişlememiz gerekti. Artık mallar için kargo sigortası ve finansman sunuyoruz. En önemli ürünümüz muhtemelen fabrikalarınıza sipariş verdiğiniz ve bunları sevkiyata dönüştürdüğünüz sipariş yönetimi ürünümüzdür. Artık bu işlemi rayımızdan yürütüyoruz ve size bunun yanı sıra diğer tüm hizmetleri de sunabiliyoruz.

Yeni kurulan bir gümrük komisyoncusu olarak, başlangıçta kimsenin bize gerçekten güvenmediğini öğrendik. Markamızı oluşturmamız gerekiyordu. -Ryan Petersen, Flexport Tweet için tıklayın

Liderlik değişiyor ve küresel bir lojistik şirketi haline geliyor

: Bu ilk genişlemeden itibaren küresel bir lojistik şirketi olduğunuz noktaya ulaştınız. Amazon'dan, lojistiğin karmaşıklığını nasıl ele aldığına gerçekten hayran olduğunuz bir şirket olarak bahsettiğinizi duydum. Aslında şu anda eş CEO'nuz olarak, daha önce Amazon'un dünya çapındaki tüketicilerinin CEO'su olan Dave Clark var. Bu karardan biraz bahseder misiniz? Dave'i nasıl ve neden getirdin?

Ryan: Açıkçası Amazon'un dünyadaki en ilginç ve önemli şirket olduğunu düşünüyorum. Büyük ölçekte nasıl girişimci olunabileceğine dair pek çok şey anladılar. Bunların çoğu, diğer büyük teknoloji şirketleri gibi, çok sayıda insanı işe alma ve bir gün ilginç bir şeyler yapmalarını umut etme lüksüne sahip olmayan, nispeten düşük marjlı işletmelerde faaliyet göstermekten geliyor. Sürekli olarak uygulamaya devam etmeleri ve yenilik sunmaları gerekiyor.

Gerçekten küçük şirketlerden, küçük işletme birimlerinden oluşan bir ekip olmayı başarmış büyük dev bir şirket görmek oldukça nadirdir. Bana göre bu, büyük sayılar kanununda bir kırışıklık. Büyük sayılar kanunu diyor ki, “gerçekten büyürsün, büyüme hızın yavaşlar.” Ama eğer aslında siz küçük şirketlerin bir araya gelmesinden ibaretseniz, bu küçük birimlerin her biri çok hızlı büyüyebilir, o zaman birdenbire her şey çok hızlı büyüyebilir.

Uzun zamandır Amazon'un büyük bir hayranıyım ve onları dışarıdan inceliyorum. Bunu öğreniyorum. Bu süreçten gerçekten keyif alıyorum. Bunun entelektüel açıdan teşvik edici olduğunu düşünüyorum; bir işgücünün verimliliğini nasıl artırırsınız? Toyota Üretim Sistemi veya WE Deming gibi şeyleri incelemek. Operasyonel mükemmelliğin nasıl elde edileceği ve kalitenin nasıl artırılacağı konusunda pek çok harika, neredeyse derinlemesine felsefi çalışma var. Ama iş başında öğreniyorum ki sektörümüz göz önüne alındığında bunun hiçbir mazereti olamaz. Daha fazla tecrübeye ihtiyacımız var.

Müşterilerimiz adına gerçekten yüksek kaliteli ve son derece verimli operasyonlar yürütme yeteneğimizi anında geliştirebilecek güçlü bir iki numara arıyordum. Doğal olarak aradığım yer Amazon.

İşe alma sırlarımdan biri, öncelikle yönetici alımı yaparken bunu kendim yapıyorum. Dışarıdaki arama firmalarına güvenmiyorum. Kendi listemi oluşturuyorum ve bunu Google E-Tablolar'da takip ediyorum. Süslü bir şey yok. Kendi ağımdan geçiyorum ve ağımdaki herkese sırf bir şeyler öğrenmek için beni kiminle tanıştırabileceklerini soruyorum. Ben şöyle diyorum: “Bakın, sonuçlara bağlı olmama. Sadece öğrenmek istiyorum.” Eğer bu insanların her biri bana üç kişi verirse ve bu insanların her biri bana üç kişi verirse, sonunda herkese bulaşan bir tür kanserli büyümeye sahip olursunuz.

Tweet için tıklayın

E-ticaretin tedarik zincirine etkisi

: Yetenek tedarik zinciri diyecektim. Dünyanın en iyi operasyonel şirketi olmanın neleri gerektirdiğine dair bu fikre geri dönmek istiyorum. Ama önce bir adım geri çekilip tedarik zinciri hakkında daha genel konuşmak istiyorum. Amazon'a olan hayranlığınızdan bahsetmişsiniz. Gerçekten hiç kimse e-ticaretin yükselişini bundan daha iyi örnekleyemez. E-ticaret ve internetin tedarik zinciri ve işleyişi üzerindeki etkisini nasıl gördünüz?

Ryan: Müşterilerle, hepimizle başlamak istiyorsunuz. İnternet gerçekten bizi, seni, beni ve diğer herkesi daha önce hiç görmediğimiz bir şekilde sorumlu hale getirdi.

Kitle iletişim araçları çağında şirketler sattıkları ürün ne olursa olsun yalnızca televizyon reklamı yayınlıyor ve sonra onu boğazınıza pompalıyorlardı. Temel olarak televizyonda ne varsa, yalnızca sınırlı sayıda SKU'ya sahip olmaları gerekiyordu. Müşterilerin çok fazla seçeneği yoktu. Energizer'ı ya da Duracell'i satın alabilirlerdi. Pil için 2 seçenek vardı ve bunlar mağazalardaydı. Markalar kontrol altındaydı. Kitle iletişim araçlarına gücü yetenler kontrolü elinde tutuyordu.

Artık internette sadece bir milyon seçenek var. Piyasada olabilecek her marka pil var. Pil muhtemelen tuhaf bir durumdur ancak her ürün kategorisi için milyonlarca seçenek vardır. Herkes benzersizdir. Kendi kişisel zevkinize uygun olanı alabilirsiniz. Sorumlu da sizsiniz, çünkü o ürüne artık sahip olsalar iyi olur. Bir hafta beklemeye niyetin yok.

Sears kataloğu döneminde sipariş verebilirsiniz ve üç hafta içinde elinizde olur. Eğer iki saat içinde teslimatı yapamazsan iflas edeceksin. Bu çok farklı bir tedarik zinciri.

Bu kadar duyarlı bir tedarik zinciri yürütemeyen, daha geniş bir seçim yelpazesine sahip olabilen şirketler, çünkü hepimiz benzersiziz ve seçimlerimizi istiyoruz ve interneti kullanmak için bir nevi uçtan uca para kazanmak istiyoruz. benzetme, CDN gibi… Bu ürünleri müşteriye yakın tutmak istiyorsunuz ki oraya gerçekten çok hızlı ulaşabilsin.

Eski dünyada Amerika Birleşik Devletleri'nin ortasında bir dağıtım merkeziniz olabilir ve oradan mağaza ağınıza dağıtım yapabilirdiniz. Müşteri talebine süper duyarlı olması gerekmiyordu. Müşteri talebi oldukça öngörülebilirdi. Bu pillerden veya herhangi bir üründen her zaman aynı sayıda satın alıyorlardı. Çok çevik olmasına gerek yoktu.

Modern dünyada birdenbire markaların çoğalması başladı ve bunların hepsinin kenarlara yakın depolanması gerekiyor. Markaların birden fazla sipariş karşılama merkezine sahip olması gerekiyor. Ülke çapında iki günlük teslimat için yaklaşık beş sipariş karşılama merkezine ihtiyacınız var. Ertesi gün, daha çok 16 sipariş karşılama merkezi gibi oluyor. Aynı gün yapmak istiyorsanız hemen hemen her posta kodunda bir taneye ihtiyacınız var. Eğer iki saatte teslimat istiyorsanız, bu gerçekten farklı bir tedarik zinciri konfigürasyonudur.

Aynı gün veya ertesi gün teslimat yaptığınız o dünyaya ulaşmak için artık envanterinizin yükünü dengelemeniz gerekiyor, çünkü çok fazla envanter koyarsanız ve satılmazsa iflas edersiniz. Geri dönüş sağlamayan tüm bu işletme sermayesi, bu envanter üzerinde oturuyorsunuz. Çok az yaparsanız müşteriyi kaybedersiniz ve bir daha asla geri gelmezler. Rakibinizin markasını satın alırlar. Temel sorun bu.

Tipik bir markadaki bu lojistik ekipleri, çözdükleri sorunun bu olduğunu bile bilmiyorlar. Hâlâ tek önemsedikleri şeyin navlun fiyatı olduğu bir dünyaya alışkınlar ve en ucuz navlunu satın almak istiyorlar. İşleri şu hale geldiğinde, işlerinin bu olduğunu düşünüyorlar: Müşteri deneyimini nasıl sağlarım? Satış ve pazarlama bölümlerimizin bu müşterileri kazanabilmeleri, büyüme motoru ve müşteri deneyimi motoru olabilmeleri için ürünü stokta bulundurmalarını nasıl sağlarım? Peki CFO'larına çok fazla stok bulundurmama konusunda nasıl yetki verecekler?

Bu gerçekten farklı bir durum ve açıkçası birlikte büyüdüğümüz şirketlerin çoğu, bu ikonik markalar sağa sola iflas ediyor. Google'da "perakende kıyameti" diye arama yaparsanız ve birlikte büyüdüğümüz ikonik markalar olan başarısız olmuş şirketlerin sayısına bakın. Aslında gerçekten üzücü. Bu şekilde olması gerektiğini düşünmüyorum.

Burada bir nevi ikili amacımız var. Bunlardan biri, markaların yeni çağının yükselmesine yardımcı olmak ve yalnızca kağıt iten ve tek umursadıkları navlun fiyatı olan bu büyük lojistik tedarik zinciri ekibini işe almak zorunda kalmak değil, aslında büyük bir şirketi işe almadan bu sorunları çözme yetkisine sahip olmaktır. takım, çünkü artık ona ihtiyacın yok. Bunu buluta yaptırırsınız. Bu yaptığımız işin bir yönü. Bu küçük işletmelerin bürokrasi olmadan gerçekten hızlı büyümesine yardımcı oluyoruz.

Diğeri ise bu kurumsal markaların, bu ünlü şirketlerin e-ticaret dünyasında kendilerini dönüştürmelerine ve ölmemelerine nasıl yardımcı olacağınızdır. Bunların ikisi de bizim için gerçekten önemli görevler.

Sears kataloğu döneminde sipariş verebilirsiniz ve üç hafta içinde elinizde olur. Eğer iki saat içinde teslimatı yapamazsan iflas edeceksin. Bu çok farklı bir tedarik zinciri. -Ryan Petersen, Flexport Tweet için tıklayın

Veriler nasıl akar, tedarik zinciri nasıl ilerler?

: Bir anlamda ikincisinin neredeyse daha zor olabileceğini düşünüyorum. Geçmişte hedeflerinizden birinin tedarik zincirini elektrik şebekesi kadar dayanıklı ve güvenilir kılmak olduğunu söylediğinizi duydum. Normal zamanlarda bunu yapmak bir şeydir. Okuduğumuz bu gecikmelere, aksaklıklara ve kıtlıklara neden olan bir pandemi ve Ukrayna'da bir savaş meydana geldiğinde bunu yapmak başka bir şey.

Tedarik zincirini bu noktaya getirmek için ne gerekecek? Özellikle, tedarik zincirinde mimari bir değişimden bahsettiğiniz için, bu eski oyuncuların oraya ulaşmalarına yardımcı olmak için ne gerekecek?

Ryan: Tedarik zincirindeki temel sorun bir zincir olmamızdır. Birçok şirket var. Aslında, tipik bir işlemde, örneğin bir palet dolusu malın, bir metreküp malın, Çin'in Hangzhou kentindeki bir fabrikadan St. Louis, Missouri'ye taşındığını varsayalım. Böyle bir işlemde, mallara fiziksel olarak dokunan veya ticaret finansmanı, akreditif, kargo sigortası, banka ödemeleri gibi sermaye sağlayan en az 12 şirkete sahip olacaksınız. Bu işleme en az 12, en fazla 20 şirket katılıyor. Bilgi darboğazları yaşarsınız.

Mal darboğazları meşhurdur ve açıkta bekleyen gemileri ve tüm sorunları görüyoruz. Ancak buna paralel olarak veri akışı sağlanmıyor. Her aşamada insanlar verileri bir sisteme yeniden girmek zorunda kalıyor veya PDF'leri iletme zahmetine girmiyor. Biz buna nakliyecilik diyoruz. Sıklıkla buna nakliye e-posta yönlendirmesi denmesi gerektiği konusunda şaka yapıyorum çünkü siz sadece tüm bu farklı şirketler arasındaki ekleri e-postayla gönderiyorsunuz ve bu konuda tartışmaya çalışıyorsunuz. Optimumun altında karar almaya yol açar.

Eğer tam bilgiye sahip olsaydınız, uçak indiğinde kamyonun havalimanında, konteyner geldiğinde ise limanda beklediğinden emin olurdunuz. Her şeyi ayarlayabilirsiniz. Her kamyon uygun şekilde programlanır ve her beş dakikada bir yeniden planlama yaparsınız, böylece herhangi bir gecikme olursa otomatik olarak yeni bir plan oluşturur ve konteynerleri yeniden tahsis edersiniz. Sistem olmadığı için neredeyse bunların hiçbiri olmuyor. Her biri kendi BT sistemini çalıştıran 12 farklı şirketten oluşuyor veya çoğu durumda depolarda panolarla çalışan ve hiçbir BT sistemi olmayan adamlar var.

2 olası çözüm var. Birincisi dev bir mega şirketin tüm varlıklara kapıdan kapıya sahip olması ve herkes için tek bir BT omurgası oluşturması. Diğeri ise makine öğrenimi ve veri bilimini kullanmak ve bunu varlık sahiplerinin platforma çıkmasının yararına hale getirmektir.

: Neredeyse veriler yeni tür muhteşem varlıktır.

Ryan: Olmalı. Gerçekten içgörü üretebilmelisiniz. Ne kadar çok işlem akarsa o kadar akıllı olursunuz. Bu konteyneri nasıl yönlendireceğiz? Önceden biliyorsunuz, “Ah, biliyor musunuz, aslında şu anda Los Angeles'ta bir darboğaz var. Hadi onu Oakland'a yönlendirelim. Endüstrinin bu kadar iyi olmadığı bu gibi şeyler.

Geçen yıl izlemek gerçekten ilginçti, Los Angeles limanında bekleyen 100 konteyner gemimiz vardı ve sadece beşi burada, Körfez'de, Oakland kıyılarında bekliyordu. Los Angeles'a gitmek için Oakland'ı geçmeniz gerekiyor. Neden durup eşyaları boşaltmıyorlar? Zor. Verileri yok. Gerçek zamanlı iletişim kuramıyorlar, çevik kararlar alamıyorlar, vb. Ancak gelecek bu olacak, aslında teknolojiyi kullanmak ve varlıkları daha akıllı bir şekilde yönlendirmek için verileri kullanmak.

: Kolayca kalıp bütün gün tedarik zinciri hakkında konuşabilirim ama artık doğru zamanda olduğumuzu biliyorum. Bugün gelip bizimle konuştuğun için çok teşekkür ederim Ryan.

Ryan: Memnuniyetle. Memnuniyetle. Beni kabul ettiğin için teşekkürler.

Mal darboğazları meşhurdur ve açıkta bekleyen gemileri ve tüm sorunları görüyoruz. Ancak buna paralel olarak veri akışı sağlanmıyor. -Ryan Petersen, Flexport Tweet için tıklayın

***

Burada ifade edilen görüşler, alıntı yapılan bireysel AH Capital Management, LLC (“a16z”) personelinin görüşleridir ve a16z veya iştiraklerinin görüşleri değildir. Burada yer alan belirli bilgiler, a16z tarafından yönetilen fonların portföy şirketleri de dahil olmak üzere üçüncü taraf kaynaklardan elde edilmiştir. a16z, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmış olsa da, bu tür bilgileri bağımsız olarak doğrulamamıştır ve bilgilerin kalıcı doğruluğu veya belirli bir duruma uygunluğu hakkında hiçbir beyanda bulunmaz. Ayrıca, bu içerik üçüncü taraf reklamlarını içerebilir; a16z, bu tür reklamları incelememiştir ve burada yer alan herhangi bir reklam içeriğini onaylamaz.

Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yasal, ticari, yatırım veya vergi tavsiyesi olarak kullanılmamalıdır. Bu konularda kendi danışmanlarınıza danışmalısınız. Herhangi bir menkul kıymete veya dijital varlığa yapılan atıflar yalnızca açıklama amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlama teklifi teşkil etmez. Ayrıca, bu içerik herhangi bir yatırımcıya veya muhtemel yatırımcılara yönelik değildir veya bu içerik tarafından kullanılması amaçlanmamıştır ve a16z tarafından yönetilen herhangi bir fona yatırım yapma kararı verilirken hiçbir koşulda bu içeriğe güvenilemez. (Bir a16z fonuna yatırım yapma teklifi, yalnızca tahsisli satış mutabakatı, abonelik sözleşmesi ve bu tür bir fonun diğer ilgili belgeleri ile yapılacaktır ve bunların tamamı okunmalıdır.) Bahsedilen, atıfta bulunulan veya atıfta bulunulan herhangi bir yatırım veya portföy şirketi veya a16z tarafından yönetilen araçlara yapılan tüm yatırımları temsil etmemektedir ve yatırımların karlı olacağına veya gelecekte yapılacak diğer yatırımların benzer özelliklere veya sonuçlara sahip olacağına dair hiçbir garanti verilemez. Andreessen Horowitz tarafından yönetilen fonlar tarafından yapılan yatırımların bir listesi (ihraççının a16z'nin kamuya açıklanmasına izin vermediği yatırımlar ve halka açık dijital varlıklara yapılan habersiz yatırımlar hariç) https://a16z.com/investments adresinde bulunabilir. /.

İçerisinde yer alan çizelgeler ve grafikler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir yatırım kararı verirken bunlara güvenilmemelidir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. İçerik yalnızca belirtilen tarih itibariyle konuşur. Bu materyallerde ifade edilen tüm tahminler, tahminler, tahminler, hedefler, beklentiler ve/veya görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir ve farklı olabilir veya başkaları tarafından ifade edilen görüşlere aykırı olabilir. Ek önemli bilgiler için lütfen https://a16z.com/disclosures adresine bakın.