Düzenleyici ve Mevzuat Analizi #3

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – Küresel

Mali Eylem Görev Gücü (FATF): FATF'ın Sanal Varlıklar (VA'lar) ve Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcıları (VASP'ler) Standartlarının Uygulanmasına İlişkin Hedefli Güncelleme

30 Haziran 2022'de FATF, VA ve VASPSanal Varlık Servis Sağlayıcısı (VASP) nedir? Sanal A… Daha standartlar. Bu sürüm ağırlıklı olarak Seyahat Kuralına odaklandı (Seyahat Kuralı hakkında daha fazla bilgi için tıklayın okuyun), FATF Tavsiyesi 15 kapsamında yer almaktadır. Ayrıca merkezi olmayan finans, değiştirilemez tokenler (NFT'ler) ve fidye yazılımlarında ortaya çıkan/gelişen riskler de tartışıldı. Temel çıkarımlar şunları içerir:

• Yanıt veren 98 ülkeden 29'u VA'ya özel Seyahat Kuralı mevzuatını kabul etti ve 11'i denetim/uygulama başlattı.
• Özel sektör, Seyahat Kuralına uyumu kolaylaştırmak için uygulanabilir çözümler sunmuştur (örnek: CipherTrace'S Gezgin), ancak VASP'ler ve yargı bölgeleri arasındaki birlikte çalışabilirliği sürekli olarak geliştirmek için devam eden çalışmanın gerekli olduğu belirtiliyor.
• Merkezi olmayan düzenlemelerin çoğu, Kara Para Aklamayı Önleme (AML) yükümlülüklerine tabi çok daha fazla merkezi otoriteye sahip olduğundan, merkezi olmayan terimi dikkatle incelenmelidir.
• Fidye yazılımı tehditleri ve zorlukları, VA'lar aracılığıyla, özellikle de fonların gizlilik paraları ve uyumlu olmayan VASP'ler yoluyla taşınması yoluyla ortaya çıkmaya devam ediyor.
• NFTNFT, Fungible Olmayan Token anlamına gelir. Ben bir BTC'nin aksine… Daha pazarlar hızla büyümeye devam etti; FATF, riski değerlendirmeye devam edecek ve NFT'nin kullanıma göre farklılaştırılmasına (yani tahsilatlara karşı ödemeler-kullanım) odaklanmaya devam edecektir.

Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS), 'kripto varlık risklerinin ihtiyatlı bir şekilde ele alınmasına ilişkin İkinci İstişare'yi yayınladı

Bu önemlidir, çünkü sonuçta Uluslararası Ödemeler Bankası'na (BIS) kripto varlıkların sermaye muamelesine ilişkin standartların taslağını hazırlayacaktır. BCBS, bu istişareyi Haziran 2021'deki ilk istişarenin devamı olarak yayınladı. Bu istişarenin ana odak noktası, iki grup kripto varlık (yani Grup 1 ve Grup 2) oluşturmaktır. Grup 1 kripto varlıkları şunları içerir: “mevcut Basel sermaye çerçevesinde belirtildiği gibi temel risklerin risk ağırlıklarına dayalı olarak en azından eşdeğer risk bazlı sermaye gereksinimlerine tabi olacak tokenleştirilmiş geleneksel varlıkları (Grup 1a) ve etkili stabilizasyon mekanizmalarına sahip kripto varlıkları (Grup 1b) içerir”. İstişare, özellikle algoritma tabanlı stablecoin'leri Grup 1'in dışında tutuyor ve bir Temel testini geçecek belirli sabitleme işlevleri için alt grupların ana hatlarını çiziyor. Grup 2 kripto varlıklar şu varlıkları içerir: "Grup 1 kripto varlıklarına kıyasla ek ve daha yüksek riskler oluşturur ve sonuç olarak yeni öngörülen ihtiyatlı sermaye muamelesine tabi olacaktır”. Grup 2, karşı tarafın bulunmadığı varlıkları içerir; dolayısıyla, bitcoinBitcoin dijital bir para birimidir (kripto para birimi olarak da adlandırılır)… Daha bu gruplandırmadaki bir varlığa örnek olabilir. Ayrıca istişare, Grup 2 varlıkları için 1. kuşak sermayenin yüzde biri oranında geçici bir limit belirler ve bu sürekli olarak gözden geçirilecektir. İlk istişareden elde edilen önemli bir güncelleme, grup 2'yi farklı sermaye giderlerine sahip iki gruba ayırıyor. İstişare aynı zamanda muhasebe bağlantıları (maddi olmayan varlıklara ihtiyatlı muamele edilmesinin şerefiye ile Tier1 sermaye hesaplamaları üzerindeki etkilerin azaltılması), operasyonel risk sınıflandırmaları (operasyonel risk ile piyasa ve kredi riski kapsamındakilerin tanımlanması) hakkında netlik sunmaktadır.

• BCBS, bankaların ihtiyatlı düzenlemeleri için birincil küresel standart belirleyicidir ve bankacılık denetleme konularında işbirliği için bir forum sağlar. Görevi, finansal istikrarı artırmak amacıyla dünya çapında bankaların düzenleme, denetim ve uygulamalarını güçlendirmektir (BCBS Şartı).

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – Amerika Birleşik Devletleri

ABD Hükümet Etiği Ofisi (OGE), politika çalışmalarında yer alan hükümet çalışanlarının madeni para/token tutamamasına odaklanan tavsiye niteliğinde bir belge yayınladı

OGE'nin bir tavsiye belgesi 5 Temmuz 2022'de yayınlandı. Bu belgede, belirli hükümet çalışanlarının kripto para birimlerine ve diğer sanal varlıklara/jetonlara yatırım yapma becerisine ilişkin genişletilmiş ayrıntılar sağlandı. Çeşitli örnekler verilmiştir, ancak bu belge esas olarak sanal varlık politikası üzerinde çalışan devlet çalışanlarının işleriyle ilgili olabilecek VA'lara yatırım yapamayacaklarını özetlemektedir. Bu haber bülteninin yazarı, yazarın 2021 yılında bir devlet kurumu için VA ile ilgili denetim ve politika girişimleri üzerinde çalışırken sanal varlık holdingini satması gerektiği için bunu ilk elden anlıyor. Son olarak, bunun ABD'nin VA yasama çabalarını etkileyebilecek hükümet yetkilileri (yani ABD Kongre veya Senato üyeleri) için geçerli olup olmadığı açık değildir.

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), Güney Afrikalı havuz operatörü ve CEO'sunu bitcoin içeren 1.7 milyar dolarlık dolandırıcılıkla suçladı

30 Haziran 2022'de CFTC, Teksas'ın Batı Bölgesi'nde hukuk davası açtı. Dava, Mirror Trading International Proprietary Limited ve onun CEO'su Cornelius Johannes Steynberg'i dolandırıcılık ve kayıt ihlaliyle suçladı. CFTC basın bülteninde şu ifadelere yer verildi:

• "Şikayette, Steynberg'in bireysel olarak ve MTI'yi kontrol eden kişi olarak yaklaşık 18 Mayıs 2018'den yaklaşık 30 Mart 2021'e kadar çok düzeyli uluslararası bir dolandırıcılığa karıştığı iddia ediliyor. pazarlama MTI tarafından işletilen bir emtia havuzuna katılım için halktan Bitcoin talep etme planı".
• Sanıklar "Amerika Birleşik Devletleri'nden ve dünya genelinden yaklaşık 29,421 ECP olmayan en az 1,733,838,372 Bitcoin'in (dönem sonunda değeri 23,000 doların üzerinde) emtia havuzuna kaydedilmeden emtia havuzuna katılması kabul edildi gerektiği gibi operatör"Ve"havuz katılımcılarından kabul ettikleri tüm Bitcoin'i doğrudan veya dolaylı olarak kötüye kullandılar".
• Steynberg yakın zamanda INTERPOL tutuklama emrine dayanarak Brezilya'da gözaltına alındı.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – EMEA

Avrupa Parlamentosu ve Konsey başkanlığı, Kripto Varlık Piyasaları (MiCA) teklifi üzerinde geçici bir anlaşmaya vardı

30 Haziran 2022 tarihinde Avrupa Birliği (AB) Konsey Başkanlığı ve Avrupa Parlamentosu”Desteklenmeyen kripto varlık ihraççılarını ve "stablecoin" olarak adlandırılan kripto varlıkları ihraç edenlerin yanı sıra kripto varlıkların tutulduğu cüzdanları ve ticaret yerlerini kapsayan kripto varlık piyasaları (MiCA) teklifine ilişkin geçici bir anlaşmaya vardı.. MiCA, AB'de ilk kez kripto varlıkları, kripto varlık ihraççılarını ve kripto varlık hizmet sağlayıcılarını (CASP'ler) düzenleyici bir çerçeve altına getiriyor. Yeniliği teşvik ederken, AB düzeyindeki bu çerçeve, bölgeye ve üye devletlere kripto varlıklar konusunda daha fazla netlik getirecek. MiCA'nın kabul edilmesinin ardından (Konsey ve Parlamentonun resmi onayına tabi olarak) yürürlüğe girmesinden 18 ay sonra uygulanabilir hale gelmesi planlanıyor. MiCA aşağıdaki unsurları içerir ancak bunlarla sınırlı değildir:

• Tüketicileri yatırım olarak kripto varlıklarla ilgili planlardan/dolandırıcılıktan ve risklerden korumak.
• Avrupa Bankacılık Otoritesi'ne, AML standartlarını ve yükümlülüklerini desteklemek amacıyla uyumsuz CASP'ler için kamuya açık bir kayıt oluşturma ve sürdürme görevi verilmesi.
• CASP'lerin, ilgili bilgileri doğrudan Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi'ne sağlayan ulusal makamlara kayıtlı olmalarının zorunlu kılınması.
• Sanal varlık ihraççıları için sermaye gereksinimlerinin oluşturulması.
• Aşağıdakiler de dahil olmak üzere diğer hususları kapsar: Seyahat kurallarına uygunluk, barındırılmayan cüzdanlar, stablecoin'ler, NFT'ler, iklim değerlendirmesi/riski ve kişisel verilerin korunması.

Katar Merkez Bankası (QCB), Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC) gelişiminin ilk aşamasındadır (Yahoo Finance ve Cointelegraph Bağlantılar)

QCB web sitesinde yayınlanmasa da çok sayıda kaynak, QCB Valisi Şeyh Bandar bin Muhammed bin Saoud Al Thani'nin, ülkenin CBDC'nin Katar için mümkün ve değerli olup olmadığını değerlendirme sürecinde olduğunu belirttiğine atıfta bulundu. Kripto ve CBDC’yi tartışarak şu açıklamayı yaptı: “Şu anda kripto bir teknoloji yeniliğidir. Bu bizi hızlı, ucuz ve daha erişilebilir finansal hizmetlerin olduğu yeni bir döneme taşıyabilir. Ancak para otoritesi tarafından altı çizilmeyen kripto varlıklar daha az güvenilir olabilir. anlayışının sonucu olarak, buzdolabında iki üç günden fazla durmayan küçük şişeler elinizin altında bulunur. CBDCtracker.org Katar'ın araştırma aşamasında olduğunu ve çalışmalarına 2022'de başladığını belirtiyor. Crypto.com'un 2022 Dünya Kupası'nın önemli bir sponsoru olması nedeniyle Katar, VA cephesinde izlenmesi ilgi çekici bir ülke olmaya devam ediyor.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – LATAM

Arjantin'deki Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), vergi tahsilatı için dijital cüzdanlara el koydu (Cointelegraph ve Bitcoin.com)

Doğrudan AFIP'in web sitesinde mevcut olmasa da, ajansın vergi borcunu ödemeyen bireylere/kurumlara ait 1,200'den fazla dijital cüzdana el koyduğu bildirildi. Bu, AFIP'in Arjantinli VASP'lardan bilgi alabildiği için meydana geldi. Bu, AFIP'in COVID yardım tedbiri kapsamında vatandaşların mal varlıklarına el koymadığı yaklaşık iki yıllık bir dönemin ardından geldi.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – APAC

Hong Kong, VASP açıklamaları da dahil olmak üzere AML ve Terörle Mücadele Finansmanı (CTF) Yasa Tasarısında değişiklik yayınladı (Gazete İlanı ve Fatura)

24 Haziran 2022'de Hong Kong hükümeti, Hong Kong'un kara para aklama ve terörün finansmanı riskleriyle mücadele etme yeteneğini geliştirmek için değiştirilmiş bir AML/CTF yasa tasarısı hazırladı. Bu tasarıda, VA'lara/VASP'lere (Bölüm 5b) ve rejimin FATF beklentilerini karşılayacak şekilde güncellenmesine özel olarak odaklanıldı. Değişikliğin temel yönleri aşağıdaki gibidir:

• Tasarı, müşteri durum tespiti ve kayıt tutma gereksinimlerinin VASP'lere uygulanmasını öneriyor ve bir VASP veya diğer VA hizmetlerini oluşturacak faaliyet türlerini açıklığa kavuşturuyor.
• “Sanal varlık borsası işletme işini yürütmek isteyen herkesin Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonundan (SFC) lisans başvurusu yapması gerekiyor. İlgili kişi, uygunluk testinin yanı sıra AML/CTF ve diğer düzenleyici gerekliliklerin de karşılanmasına tabidir”. Uygunluk testleri, VA alanı dışındaki firmalar gibidir, dolayısıyla SFC'nin normal iş akışından çok da farklı değildir.
• SFC, bir lisans koşulu (koşulları) (yani sermaye gereklilikleri, AML/CFT prosedürleri vb.) uygulayabilir ve bir lisansı iptal etme yetkisine sahiptir.
• Lisanslı firmalar, SFC'nin onayını gerektiren iki sorumlu memur atamak zorundadır; bu memurlar, şirketlerinin AML/CTF uyumluluğundan yasal olarak sorumludur.
• Hong Kong'da kayıt yaptıran VASP'ların uygun olabilmeleri için ülkede fiziksel ve kalıcı bir mevcudiyete sahip olmaları da gerekmektedir.

Yaklaşan Etkinlikler

ACFCS Kripto Uyumluluğu Sempozyumu

21 Temmuz, San Francisco ve Sanal