Düzenleyici ve Mevzuat Analizi #6

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – Küresel

Uluslararası Uzlaşma Bankası (BIS) mBridge projesi hakkında bir rapor yayınlar, birden fazla merkez bankasının ilgili merkez bankası dijital para birimlerini (çoklu CBDC'ler) çıkarabileceği ve değiş tokuş edebileceği dağıtılmış defter teknolojisine (DLT) dayalı ortak bir platform kullanarak sınır ötesi ödemelerle ilgili deneyler. Rapor, BIS, Hong Kong Para Otoritesi, Tayland Bankası, Çin Halk Bankası Dijital Para Birimi Enstitüsü ve Birleşik Arap Emirlikleri Merkez Bankası tarafından geliştirildi.  Proje Buzkıran BIS ile İsrail, Norveç ve İsveç merkez bankaları arasında CBDC'lerin uluslararası perakende ve havale ödemeleri için kullanılabileceğini keşfetmeye yönelik bir başka heyecan verici işbirliğidir.

Mali Eylem Görev Gücü (FATF): Arttırılmış izleme altındaki yargı bölgeleri: 21 Eki 2022 sürümü, FATF, stratejik AML/CTF eksiklikleri olduğu belirlenen, ancak güvenlik açıklarını gidermek için eylem planları geliştiren Demokratik Kongo Cumhuriyeti, Mozambik ve Tanzanya'yı ekler. Öte yandan, Nikaragua ve Pakistan, artan izleme altında FATF'nin yetki alanları listesinden çıkarıldı.

OECD, Kripto Varlık Raporlama Çerçevesini (CARF) yayınladı: Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) kendi raporunu yayınladı Kripto Varlık Raporlama Çerçevesi (CARF), Group of Twenty (G20) tarafından önerilen bir otomatik değişim sistemi talebinin ardından. Bu yayın, Ağustos 2022'de OECD Mali İşler Komitesi tarafından onaylandığı şekliyle, CARF kurallarını ve yorumlarını ve Ortak (vergi) Raporlama Standardına ("CRS") yapılan bir dizi değişikliği içermektedir.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – Amerika Birleşik Devletleri

Ekim 20 üzerinde^th, Emtia ve Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) 2022 mali yılı için yaptırım sonuçlarını yayınladı18 eylemden 82'i dijital varlıklarla ilgili davalardı. Bu vakaların altını çizen, Haziran ayından itibaren 1.7 milyar dolarlık bir dolandırıcılık planıydı; bu, dijital varlıkları içeren CFTC için bugüne kadarki en büyük icra davasıdır.

İç Gelir Servisi (IRS), 1040 dosyalayıcı için taslak talimatlar yayınladı.  Taslak sürümün 17. sayfası dijital varlıkların önceki yıllara göre daha geniş bir şekilde nasıl ele alınacağına ilişkin tanımları içerir ve şimdi, misli olmayan tokenlerden (NFT'ler) belirli bir şekilde bahsetmektedir.

Ekim 3 üzerinde^rd, Güvenlik ve Borsa Komisyonu (SEC) aleyhindeki suçlamaları açıkladı ünlü, Kim Kardashian, EthereumMax'i tanıttığı için kendisine ödeme yapıldığını açıklamadığı için. Anlaşma, onun 1.26 milyon dolar ödemeyi kabul etmesini içeriyordu. SEC Başkanı Gensler, bunun ünlülere açıklama yasalarına uymaları ve bireyler için yatırım risklerine dikkat etmeleri için bir hatırlatma olduğunu kaydetti. Ayrıca 3 Ekim'de^rd, SEC, Latin yatırımcıları içeren kripto varlıkla ilgili dolandırıcılığın durdurulduğunu duyurdu. "19 Eylül 2022'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, davalılar Mauricio Chavez ve Giorgio Benvenuto tarafından Chavez'in kurduğu ve kontrol ettiği CryptoFX, LLC.” SEC, bu hileli planın 5,000'den fazla kurbanı ve 12 milyon dolarlık fonu içerdiğini kaydetti.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – EMEA

Avrupa'daki VASP'ler, geçen yıl benzeri görülmemiş bir oranda şüpheli işlem bildirimi (STR) sergiledi. tarafından toplanan veriler ACAMS para aklama.com 42 Avrupa ülkesinin mali istihbarat birimleri tarafından alınan toplam STR'lerin neredeyse üç katına çıktığını gösteriyor 2.4'de 2020 milyondan geçen yıl 6.9 milyona STR'ler İngiltere ve İtalya'da kabaca %20, Fransa'da %44, Hollanda'da %70, Almanya ve Estonya'da %100 arttı. Ancak en etkileyici büyüme, 13'de 2021 kat daha fazla STR kaydeden Litvanya'da yaşandı; ve STR'lerin 60'de yalnızca 62,000'den geçen yıl 2020 milyona yaklaşık 3.7 kat arttığı Finlandiya'da.

ABD merkezli İkizler genişler AB hizmetleri altı Avrupa ülkesinde: Danimarka, İsveç, Portekiz, Çekya, Letonya ve Lihtenştayn. Bu ülkelerdeki sakinler ve kurumlar artık Euro, Sterlin, banka kartı, banka havalesi, Apple veya Google Pay aracılığıyla 100'den fazla kripto para birimi satın alabilir, yatırabilir, ticaretini yapabilir ve saklayabilir. Mart 2022'nin başlarında Gemini, "Gemini Payments Limited"i Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcısı olarak kaydettirdi (VASPSanal Varlık Servis Sağlayıcısı (VASP) nedir? Sanal A… Daha) İrlanda Merkez Bankası tarafından (ref numarası C432664).  AB'nin dönüm noktası altında Kripto Varlık Düzenlemesindeki Piyasalar (MiCA), kripto varlık hizmet sağlayıcılarının AB içinde faaliyet göstermek için bir yetkiye ihtiyacı olacaktır.

Almanya'nın en eski özel bankalarından biri olan ve 1754 yılında kurulan Bankhaus von der Heydt, satın alma için düşünülen Almanya merkezli cryptocurrencyBir kripto para birimi (veya kripto para birimi) bir dijital varlık des ... Daha ve blockchainBir blok zinciri — bitcoin ve diğer c ... Daha yatırımcı Bitcoin Grubu SE, Sahibi futurum bankası AG, dijital para birimleri için bir ticaret platformu. Mayıs ayının başlarında, madeni paraKripto yatırımları dünyasına kolay giriş için bir kripto girişimi olan , ile bir iş birliğini duyurdu. Bankhaus von der Heydt, kripto saklama ve ticarette operasyonel bir ortaklık oluşturmak için. Öte yandan, çeşitli medya organları bunu duyurdu. Binance banka(lar) satın almayı düşünüyor) kripto ve geleneksel finans arasındaki boşluğu kapatmak için.

BaFin, Deutsche Bank AG'ye kara para aklamayı ve terörün finansmanını önlemeyi amaçlayan özel tedbirler alması talimatını verdi. 28 Eylül 2022 itibariyle duyuru, Almanya Federal Mali Denetleme Kurumu, bankanın bu özel önlemlere uymaması durumunda mali cezalar uygulamakla tehdit etti.

FINMA, Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliğini kısmen revize ediyor: İsviçre Finansal Piyasa Denetleme Kurumu FINMA, kısmen revize edilmiş FINMA Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliği. Ocak 2023'ten itibaren İsviçre vatandaşları, kriptoda 1,000'den fazla İsviçre frangı ile işlem yaparken kimliklerini doğrulamak zorunda kalacak.

Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası, sahiplik yapısını yeniden şekillendirecek ve ayrıca 2023-2027'de ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, uluslararası standartlara uyma çabasıyla daha fazla kripto para birimi ticaretine izin verecek bir blok zinciri platformu oluşturacak. strateji belgesi 24 Ekim'de yayınlandı

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – APAC

Singapur Para Otoritesi (MAS) 26 Ekim'de iki istişare belgesi yayınladı^th.  Danışma Belgesi P008-2022 dijital ödeme belirteçleri için önerilen düzenleyici önlemleri sağlar; bu, "Ödeme Hizmetleri Yasası 2019 kapsamında bir dijital ödeme belirteci hizmeti sağlama işini yürüten lisans sahipleri ve muaf ödeme hizmeti sağlayıcıları için önerilen düzenleyici önlemleri ortaya koymaktadır".  Danışma belgesi P009-2022 stablecoin ile ilgili faaliyetler için önerilen düzenleyici yaklaşımı sağlar; bu, "MAS'ın stabilcoin ile ilgili ihraç ve aracılık faaliyetlerine ilişkin genel düzenleyici yaklaşıma ilişkin politika düşüncesini ortaya koyuyor ve bu tür faaliyetlere dayatılacak temel gereklilikleri vurguluyor". Yorum süresi 21 Aralık 2022'ye kadar uzar.

Hong Kong perakende kripto ticaretini yasallaştırmayı planlıyor ve söylendiğine göre Mart 2023'ten itibaren kripto platformları için zorunlu lisanslama getirecek.

Hindistan Merkez Bankası (RBI) bir Kavram kağıdı Merkez bankası dijital para birimi (CBDC) Digital Rupi'de. Amaç, CBDC'ler hakkında farkındalık yaratmak, RBI'nin dijital Rupi'nin tanıtımına yönelik yaklaşımını ve düşüncelerini açıklamaktır.

The Avustralya Merkez Bankası Özellikle perakende alanında bir merkez bankası dijital para birimi (CBDC) konusunda temkinli olmaya devam ediyor, ancak bir CBDC ile ilerliyor Araştırma projesi Avustralya'nın Dijital Finans Kooperatifi Araştırma Merkezi ile.

Düzenleyici ve Mevzuat Analizi – LATAM

Brezilya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (CVM), kripto varlıklar ve menkul kıymetler piyasası hakkında rehberlik görüşü yayınladı

11 Ekim 2022'de Brezilya CVM, "Belediyenin menkul kıymetler olarak kabul edilen kripto varlıklara uygulanan kurallara ilişkin anlayışını pekiştiren" Kılavuz Görüş 40'ı yayınladı. Bu, CVM'nin kripto varlıklar üzerinde denetim ve uygulama dahil olmak üzere düzenleyici yetkilerini nasıl kullanacağını açıklığa kavuşturduğu için önemlidir.

Kılavuzun birincil odak noktası, belgenin ortasında yer alır; burada, CVM, belirteç taksonomileri için kriterleri ve kripto varlıkların menkul kıymetler olarak nitelendirilmesini ana hatlarıyla belirtir. Jetonların taksonomisi, yasal muameleyi gösterdiği için önemli bir ayrımdır. İlk taksonomiler aşağıdakileri içerir ve CVM, bir jetonun tasarımına ve ekonomik kullanımına bağlı olarak birden fazla kategoriye sığabileceğini not eder:

1) Ödeme Jetonu	“Para birimi işlevlerini, bildirimli hesap birimini, takas araçlarını ve değer rezervini çoğaltmaya çalışır”
2) Yardımcı Jeton	"Alışığım belirli ürün veya hizmetleri satın alın veya bunlara erişin”
3) Belirteç Başvurusu	“Somut veya maddi olmayan bir veya daha fazla varlığı temsil eder. Örnekler 'güvenlik belirteçlerisabit paralar, mantarsız belirteçler (NFT'ler) ve diğer varlıklar 'belirteçleştirme' işlemlerinin nesneleridir.”

Bir kripto varlık menkul kıymet kategorisine girdiğinde, sorunlar ve ilgili taraflar menkul kıymetler yasalarına uymalıdır. Piyasa katılımcılarının, menkul kıymet olup olmadığını belirlemek için kripto varlığın özelliklerini analiz etmesi gerekir. Bu, şu durumlarda gerçekleşir: 1) “2/6,385 sayılı Kanun'un 76. maddesinin I ila VIII. “14,430/2022 sayılı Kanun'un 2. Maddesinin IX kapsamına girer [CVM, bu kanunda ABD'nin Howie Testinden yararlanır], toplu yatırım sözleşmesi olduğu ölçüde”. Menkul kıymet muamelesine ilişkin diğer hususlar, kılavuzda aşağıdakileri içerecek şekilde ana hatlarıyla belirtilmiştir: Yatırım, Resmileştirme, Yatırımın toplu doğası, Ekonomik fayda beklentisi, Üçüncü şahıs çabası ve Halka arz. Son olarak, CVM teknolojik gelişmelere açıktır ve sermaye piyasalarını iyileştirme yeteneklerinden fayda görmektedir; bu alanda analiz yapmaya devam edecek ve gelecekte rehberlik ve yasal önlemleri güncelleyebilir/geliştirebilir.