Alman BT şirketi Giesecke+Devrient'in Baş Evanjelisti Lars Hupel, CBDC'lerin dünya çapında popülerlik kazanmasıyla birlikte düzenleyici sorunların "hala zorlu" olduğunu söylüyor

Merkez bankası dijital para birimleri (CBDC) gelişimi ve ilgisi dünya çapında hızla artıyor, ancak düzenleyici konular, özellikle sınır ötesi CBDC işlemleri için bir sorun olmaya devam ediyor. 

Ancak Alman BT şirketi Giesecke+Devrient (G+D) – Hong Kong Para Otoritesi'nde En İyi Teknoloji Ödülü sahibi Küresel Hızlı Geçiş CBDC 2022 Kasım ayında şehrin FinTech Haftası sırasındaki rekabet, bu tür zorlukların üstesinden gelme konusunda iyimser. 

G+D'nin projesi Filia, perakende bir CBDC çözümüdür tarif edilen akıllı özelliklerle donatılmış bir nakit türü olarak. Çatal perakende CBDC'lerin hayatları nasıl değiştirebileceği hakkında şirketin Baş Müjdecisi Lars Hupel ile konuştu.

Soru-Cevap netlik ve kısalık için düzenlendi.

Ningwei Qin: Filia, ticari sunum yarışmalarını kazanıyor. Singapur, Hong Kong, ve Endonezya & BIS. Sırrın ne?

Lars Hupel: İşin sırrı iyi bir ürüne sahip olmaktır. Benzersiz satış noktalarımızdan biri, ürünümüzün sahip olduğu çeşitli cihazlarda (akıllı kartlar, giyilebilir cihazlar ve akıllı telefonlar) çevrimdışı özelliğidir. Bunların tümü, eşler arası bir şekilde birbirleriyle işlem yapmak için kullanılabilir. Bizi diğer birçok sağlayıcıdan ayıran şey budur.

Qin: Dijital ödemeler, anakara Çin'deki çoğu deneyimde olduğu gibi, genellikle internet bağlantısı gerektirir. Filia'nın ödemeleri offline olarak nasıl yapabildiğini daha basit bir şekilde açıklayabilir misiniz? 

- Hupel: Belirteç tabanlı bir çekirdek protokolümüz var. Bir ödeme, esasen bir jetonu başka bir kişiye devretmektir. Bu kişi çevrimiçiyse, belirteci alabilir veya merkez bankası veya ihraç makamı ile geçersiz kılabilir. 

Bu ödeme çeki, hem ödeyen hem de alıcı çevrimdışı olmak üzere ikili çevrimdışı ödemeniz varsa ertelenebilir. Denetlenebilir bir izi bir takma adla saklarsınız ve terminal, ödemeyi doğrulamak için çevrimiçi bağlantı yeniden kazandığında bunu daha sonra kullanabilir. Kontroller, çevrimiçi veya çevrimdışı olmanıza bağlı olarak farklı bir aşamada gerçekleşebilir.

Basında ve araştırmalarda okuduklarımız, ana noktalardan birinin finansal katılım olduğu, çünkü anakara Çin'de pek çok banka hesabı olmayan insan var.

Qin: Peki, perakende CBDC sıradan insanlara ne gibi faydalar sağlayabilir? CBDC ve finansal katılımdan bahsettiniz.

- Hupel: Çeşitli nedenler daha düşük finansal içermeye katkıda bulunabilir. Bazı ülkelerde, insanların mahremiyet nedenleriyle nakit parayı tercih ettiği bankacılık sistemine yüksek bir güvensizlik vardır. Ve hiçbir banka şubesinin bulunmadığı kırsal alanlar var. Bir de az parası olan ama bankaya yüksek ücret ödeyen kıyı sakinleri [var].

Bunu çözmek için bütüncül bir yaklaşıma ihtiyacımız var. Çevrimdışı ödemeler, bu sorunların çoğunu giderir. Yani token tabanlı çevrimdışı modelde, banka hesabı gerektirmeyen akıllı kartlar veya bazı cihazlar düzenleyebilirsiniz. Bir acenteye gidip o acenteye nakit verebilirim ve bu, onu CBDC'ye çevirip kartıma koyar. 

Dayanıklılık başka bir konudur. Bu [çevrimiçi] elektronik ödeme planlarının çoğu, bir ağ veya elektrik kesintisi olduğunda sorun yaşayacaktır. Bu aynı zamanda bir doğal afete veya elektrik kesintisine karşı koruma sağlayacak veya yardımcı olacaktır. 

Qin: Halihazırda nakit paramız olduğuna göre perakende CBDC'ye neden ihtiyacımız var?

- Hupel: Nakitte de sıkıntı var. Pek çok tüccar için nakitle uğraşmak oldukça pahalıdır ve nakit taşırken de riskli olabilir. Sokak satıcıları ve ıslak pazarlar ile büyük bir kayıt dışı sektöre sahip ekonomileriniz varsa, bu parayı yönetmenin zorlukları vardır.

Çevrimiçi ödeme yapmak için nakit kullanamazsınız, ancak CBDC kullanabilir. Perakende CBDC'nin nakit yerine geçmesi gerektiğini söylemiyoruz; her zaman parayı tamamlar diyoruz. 

Qin: Bir ülkenin veya şehrin CBDC'yi benimsemesini hangi faktörler etkileyebilir?

- Hupel: Gana'daki projemiz hakkında bir şeyler açıklayabilirim. Orada ticari bankalar ve fintech'lerle görüşmeler yaptık. Konuştuğumuz özel sektör, mobil parayı CBDC ile değiştirmek ve yeni ürünler oluşturmak için tüm CBDC çözümleriyle entegre olmaya istekliydi. Risklere değil, fırsatlara odaklanıldığını gördük. 'Ödemelerimizdeki aksaklıkları azaltmak için CBDC'yi kullanabiliriz' fikrine sahip olduklarını görmek güzeldi.

Yine de pilot proje, onu denemek için mükemmel bir yoldur. Dünya çapında hiçbir merkez bankası, ekonomiyi riske atabileceği için ertesi gün tamamen yeni bir şey başlatmak istemez. Bu yüzden genellikle önce kısıtlı pilotları tercih ederler. 

Qin: Hong Kong perakende bir CBDC başlatacak mı? 

- Hupel: Hong Kong Para Otoritesi ile görüşme halindeyiz, bu nedenle, özellikle yakın zamanda e-HKD hakkında bu teknik incelemeyi de yayınladıklarından, gördükleri zorlukları ve fırsatları tartışmaktan mutluluk duyuyoruz. 

Henüz bir kararları olmadığını [beyaz kağıtta] çok net bir şekilde belirttiler. Teknolojik olarak daha gelişmiş ekonomilerin çoğu, güvenliği değerlendirmeye çalışabilir.

Ben de [Hong Kong] başlatabileceklerini söylüyorum, ancak biraz zaman alabilir.

İlgili makaleye bakın: Hong Kong, perakende CBDC'de halka satış yapmak için kullanım durumu arıyor 

Qin: Ticari saha yarışmalarındaki başarı, bu ülkeler ve şehirlerle gerçek dünyadaki iş fırsatlarına nasıl dönüşüyor? 

- Hupel: Buna basit bir cevabım yok çünkü yaptığımız tüm resimlerde çeşitli farklı ilgi noktaları vardı. Gelişmekte olan ekonomilere bakarsak, çevrimdışı ödemelerle çok ilgileniyorlar. Brezilya'da, çevrimiçi ödeme özelliğini dört gözle bekliyorlardı. 

Ancak Güneydoğu Asya'daki ülkelere bakarsanız, zaten oldukça büyük bir e-ödeme pazarı var ve orada zaten çok fazla rekabet var. Yani orada ulaşmak istediğimiz şeyler çok farklı. 

Bu nedenle, CBDC'nin üzerinde yeni ve yenilikçi çözümler oluşturmak için özel sektörle ortaklık kurmaya bakıyoruz. Orada CBDC'yi özel sektörün üzerine inşa edebileceği ortak bir dil altyapısı olarak düşünüyoruz ve merkez bankası bunu garanti ediyor. Sistemin dayanıklı ve güvenli olmasını sağlarlar. Ancak merkez bankası, işi ticari oyuncuların elinden almak için aracısızlaştırmayla ilgilenmiyor. 

Mikro kredi gibi yeni iş modelleri oluşturabilmeleri için özel sektörle ortaklıklar ve diyaloglara odaklanıyoruz. CBDC ile yalnızca nakit veya programlanabilir ödeme kullanan kişiler için bir kredi geçmişi oluşturabilirsiniz. 

Başarı faktörü, tüm merkez bankalarının CBDC'nin başarılı olması için kullanıcı benimsemesi gerektiği konusunda hemfikir olmasıdır - bu bizi oraya götürüyor. Örneğin gayri resmi satıcılar veya dayanıklılık için ve bunun uygun fiyatlı ve evrensel olarak erişilebilir olduğundan emin olmak için çevrimdışı ödemeler. Yani yeniden kullanım için cihazlar üretebilmek, insanların işlem yapabileceği mevcut cihazlar. 

Ne zaman bir pilot projeye girsek veya ülkeyle tartışmalara girsek, önce kullanım durumlarıyla başlarız. Pazarlarına bakıyoruz ve diyoruz ki, ülkenizde zaten mobil paranız olabilir. CBDC mobil parayı nasıl dahil edebilir? Ya da belki çok fazla kredi kartı ödemeniz var, buna nereden değer katabiliriz?

Qin: 2023'te CBDC gelişiminin öne çıkan özellikleri neler olacak?

- Hupel: Teknolojideki en büyük zorluklardan biri performanstır. Ülkede sınırlı bir pilot uygulama yaparsanız, sınırlı sayıda kullanım ve makineye sahip olursunuz ve saniyede yüzlerce işleme girebilirsiniz.

Ancak ölçeklendirmek ve ekonominizin çoğunu CBDC sistemine dayandırmak istiyorsanız, gerçekten sağlam ve performanslı olması gerekir. Çeşitli arka uç farklılıkları vardır; bazıları merkezi olmayan defter teknolojisini (DLT) benimsiyor ve diğerleri hibrit modeller kullanıyor. 

Teknoloji açısından bakıldığında, heyecan verici olan şey, bu çözümlerin nasıl ölçeklendirilebileceği ve saniyede beş hatta altı rakamlı işlem hacmine nasıl ulaşabileceğimizdir. 

Qin: Sınır ötesi CBDC ödemeleri hakkında ne düşünüyorsunuz? Sınır ötesi CBDC'nin zorlukları nelerdir?

- Hupel: Bazı Afrika ülkelerinde, göçmenler yurt dışından ülkedeki ailelerine para gönderdiklerinde, işlem gören döviz çiftleri o kadar likit olmayabilir ve birden fazla aracı bankadan geçmek zorunda kalabilirsiniz, bu da çok fazla ücrete tabidir. Süreç de çok uzun ve ortada birçok düzenleyici sürtüşme var.

Birden fazla merkez bankasının bir CBDC ağındaki anında uzlaşma işbirliği, bu sürtüşmeyi azaltmak için bir açıdır. 

CBDC yoluyla yapılan ödemeler anında sonuçlandırılır. Ancak başka bir sorun daha çıkacak, bu da düzenleyici tarama konusu. Bu nedenle, CBDC aracılığıyla yapılan bir sınır ötesi ödeme, yerel bir ödemeden daha fazla inceleme altına alınabilir.

Bu bağlamda, bir topluluk olarak, bunun sınır ötesi bir şekilde nasıl ele alınabileceği konusunda daha iyi standartlar bulmamız gerekiyor.

Bir kez daha, düzenleyici zorluklar hala zorlu.

İlgili makaleye bakın: mBridge katılımcıları, yabancı CBDC'lerin yurtiçi ödemelerini sonlandıracak