SEC, 9 Milyon Dolarlık Ödemenin Ardından S&P Dow Jones Endekslerine Karşı Soruşturmayı Sonlandırdı

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), düzenleyici kurum Pazartesi günü yaptığı açıklamada, 9 milyon dolarlık bir ceza anlaşmasına vardıktan sonra S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) aleyhindeki soruşturmayı sonlandırdı. Düzenleyici, şirketi S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi ER için eski endeks değerlerini yayınlamak için araştırıyordu.

Gerçi S&P DJI durdurma emrini kabul etti, mali piyasa düzenleyicisinin bulgularını ne kabul etti ne de reddetti.

Sizinle iFX EXPO Dubai'de Buluşmayı Dileriz Mayıs 2021 - Bunu Gerçekleştiriyoruz!

Düzenleyici emir, S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi ER'nin (Endeks), CBOE Volatilite Endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin yüzde 5 arttığı 2018 Şubat 115'de eski bir endeks değeri yayınladığını detaylandırdı. Endeks, o gün öğleden sonra 4:5 ile 08:XNUMX arasındaki belirli aralıklarda sabit kaldı.

Açıklanmayan Bir Özellik

SEC ayrıca hatanın açıklanmayan bir 'Otomatik Tutma' özelliğinden kaynaklandığını belirtti. endeks değeri önceden tanımlanmış bir eşiği ihlal eder. Açıklanmayan uygulama, endeksi lisanslayan menkul kıymet ihraççılarını etkilemişti.

Ters borsada işlem gören bir senet olan XIV, SEC'in iddialarına göre, açıklanmayan 'Otomatik Bekletme' özelliği nedeniyle olması gerekenden daha yüksek gösterge niteliğinde gerçek zamanlı değerleri bildiren S&P endeks değerlerini kullanır.

SEC'in Uygulama Bölümünde Karmaşık Finansal Araçlar Birimi başkanı Daniel Michael, "S&P DJI gibi endeks sağlayıcıları finansal piyasalarda çok önemli bir rol oynuyor" dedi. 

"Endeks sağlayıcıları, S&P DJI'nin burada yaptığı gibi, menkul kıymet ihracı endekslerini lisansladığında, ürünlerinin kritik özelliklerinin açıklanmasının ve gerçek zamanlı değerlerin yayınlanmasının doğru olmasını sağlamalıdırlar."

S&P DJI, soruşturmada SEC ile işbirliği yaptığını ve kıyaslama sürecini daha şeffaf hale getirmeye kararlı olduğunu vurguladı.

“S&P DJI, endeks yönetişim süreçlerinin bir parçası olarak metodolojilerini ve ilgili politikalarını ve prosedürlerini gözden geçirdi. Şirket, müşterilerinin ve hizmet ettiği gelişen pazarların ihtiyaçlarını karşılamak için kontrol çerçevesini ve operasyonlarını geliştirmeye ve güçlendirmeye devam ediyor ”dedi.