Yönetici Özeti: Merkezi kripto borsaları (CEX'ler) inanılmaz derecede hızlı büyüdü, çünkü kriptonun kullanımını kolaylaştırırlar.
Kullanıcı dostu olmaları onları çoğu yatırımcı için rampa haline getiriyor, bu nedenle bugün CEX'ler kripto para birimlerindeki ticaret hacminin çoğunu kontrol ediyor. Aylık kullanıcı sayısı artık on milyonları buldu ve en büyük CEX'lerdeki üç aylık gelirler, uzun vadeli büyümenin artmaya devam etmesiyle birlikte 1 milyar doları aştı. CEX'ler ayrıca, geçen yıl 3 milyar doların üzerinde giriş gören devasa kurumsal yatırımlardan yararlanıyor.
Bu parçada, CEX alanına kuşbakışı bakacağız, yatırım tezimizi ana hatlarıyla açıklayacağız ve kripto yatırımcıları için alandaki en önemli fırsatları öğreneceğiz.
Sanayi Genel bakış
Birçok gelişmiş kripto yatırımcısı, merkezi olmayan borsaları (DEX'ler) kullanırken, kriptoyu kitlelere ulaştıran merkezi borsalardır. Binance, Coinbase ve OKX gibi büyük isimlerin kripto satın almak, satmak ve depolamak için birçok yatırımcının ilk tercihi olmasının nedeni budur.
DEX'lerin aksine, merkezi borsalar kullanıcıları çekmek ve elde tutmak için kullanıcı dostu ürünler oluşturmak. Çoğu CEX, işlemlerden ücret alarak gelir elde ettiğinden, büyüyen bir kullanıcı tabanı, artan işlem hacmi ve gelir anlamına gelir.
DEX'ler son birkaç yılda pazar payı kazanmış olsa da, çoğu kripto işlemi merkezi borsalar tarafından işleniyor. Buna göre Blok, DEX'ler, CEX'lerin işlem hacminin yaklaşık %8'ini oluşturur (okumak için tıklayın DEX'lere İlişkin Sektör Raporu).
DEX'lerin CEX'leri yakalamaları için daha kat etmeleri gereken çok yol var. Artı, son birkaç yılda, bazı CEX'ler pazarlama çabalarını cömert reklam kampanyaları ve büyük sponsorluklarla artırıyor. Yetersiz pazarlama bütçeleriyle DEX'lerin üstesinden gelmekte zorlanacakları marka hendekleri inşa ediyorlar.
Yatırım Tezi
Merkezi borsalara yatırım yapmanın farklı yolları vardır. Coinbase (COIN) gibi halka açık şirketler için yatırımcılar satın alabilir geleneksel hisseler. Alım satımı yapılmayan CEX'ler kendi takas jetonlarışirket hissesine sahip olmak için bir vekil gibi olduğuna inanıyoruz.
Borsaların, kullanıcıların ücret indirimleri gibi belirli avantajlardan yararlanmalarına olanak tanıyan kendi belirteçlerini piyasaya sürmesi artık sektörde bir norm haline geldi. Bu avantajlara ek olarak, bazı yatırımcılar, borsa pazar payı kazandıkça fiyatın artacağını umarak belirteçleri satın almayı ve tutmayı tercih ediyor.
Başarılı bir takas, büyük olasılıkla artan bir hisse senedi veya jeton fiyatı anlamına gelse de, bunun tersi de geçerlidir. Borsalar saldırıya uğrayabilir; düzenleyiciler bunları kapatabilir. CEX'lere yatırım yapmak yüksek risk, yüksek kazançtır.
Her zaman olduğu gibi, risk, kendimizi geliştirerek azaltılabilir. Blockchain İnananlar Portföyüve genel portföyünüzün %1-2'sini geçmeyecek şekilde değişim belirteçlerini tutmak.
Kim Yatırım Yapıyor: Kurumsal Destek
Son bir rapora göre Messari, geçen yıl sektörde 30 milyar doların üzerinde sermaye toplandı. Bunun 10 milyar doları, merkezi borsaları içeren Merkezi Finansa (CeFi) doğru toplandı. Aslında, bu sermayenin 3 milyar dolarından fazlası yalnızca merkezi borsalara yönelikti.
CEX'ler bu kurumsal yatırımlardan yararlandı. Örneğin,
Binanceİşlem hacmine göre dünyanın en büyük borsası olan 3 fonda 4 milyar doların üzerinde para topladığı bildirildi. Coinbase 573 turda 17 milyon dolar topladı ve sonuncusu geçen yıl geldi.
Bu kurumsal sermaye akışı, endüstrinin büyümesini hızlandırdığı için önemlidir. Ayrıca, kurumsal yatırımcıların borsaların potansiyeline ve dolayısıyla kripto endüstrisine bahis oynadığına da işaret ediyor. Kurumsal yatırımlar ayrıca endüstri güvenilirliğinin oluşturulmasına yardımcı olur ve kriptonun kitlesel olarak benimsenmesini sağlar.
İşlem Hacmine Göre En İyi CEX'ler
Proje | cesaret | Aylık İşlem Hacmi | Aylık Ziyaretler |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | PARA: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
OKX uzantısı | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
bit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binance (BNB)
Binance, Coinbase'den yaklaşık beş yıl sonra 2017'de piyasaya sürüldü, ancak popülaritesinin artması uzun sürmedi. Kripto borsası, sadece bir yıl sonra 13 milyondan fazla kullanıcı bildirdi ve bu süreçte işlem hacmiyle dünyanın en büyük kripto borsası oldu.
2019'da Binance şirketi büyütmek için bazı büyük adımlar attı. İlk olarak, kendi USD destekli stablecoin'leri BUSD'yi piyasaya sürdüler. BNB'yi Ethereum blok zincirinden kendi Binance Zincirlerine taşıdılar. Ve ABD düzenlemelerine uymak amacıyla Binance borsasının ABD sürümünü başlattılar.
Coinbase gibi, Binance'in gelirinin çoğu işlem ücretlerinden gelir. ile yapılan bir röportajda TechCrunch Geçen yılın sonlarında Binance CEO'su Changpeng Zhao, işlem ücretlerinin şirketin kazançlarının %90'ını oluşturduğunu açıkladı. Bu işlem ücretleri, satın alma ücretlerini (ödeme yöntemine göre değişir), işlem ücretlerini ve para çekme ücretlerini içerir.
Binance'in geliri 2020'nin sonuna doğru düzgün bir şekilde yükseldi ve 20'de yıldan yıla %2021'tan fazla artış kaydederek 260 milyar doları aştı.
2022'deki piyasa gerilemesine rağmen, zincir üstü sağlayıcıya göre Binance'in yıllık geliri 12 milyar doları aştı kriptokant, son iki yılda on kat arttı. Düzenleyicilerin yavaşlatabilmesine rağmen, mevcut pazar lideri konumu nedeniyle borsanın daha da büyümeye hazır olduğuna inanıyoruz.
Coinbase (COIN: NASDAQ)
Coinbase, bitcoin'in başlangıcından sadece birkaç yıl sonra, 2012'de açık ve basit bir hedefle başlatıldı: "Herkes, her yerde, kolayca ve güvenli bir şekilde bitcoin gönderip alabilmeli."
On yıldan uzun bir süre sonra Coinbase, bireylere, işletmelere ve hatta geliştiricilere hitap etmek için erişim ve gelirleri büyük ölçüde genişleten birden fazla kripto ürünü piyasaya sürdü.
Coinbase'in geliri iki ana kategoride toplanabilir. İlki ve en büyüğü, perakende veya kurumsal yatırımcılar için işlemlerin işlenmesiyle elde edilen işlem geliridir.
Ticaret hacmi, kripto piyasasının gelgitlerini takip ettiğinden, CEX'ler ayı piyasalarında daha az, boğa piyasalarında ise daha fazla para kazanıyor. (CEX'lerin ne kadar para kazandığını tahmin etmek için bitcoin fiyatını izlemeniz yeterli.)
Bu nedenle, CEX yatırımcıları, işlem gelirinin zaman içinde doğrusal olarak büyümesini bekleyemez. Aşağıdaki Coinbase mali beyanında, 3 2022. Çeyrek işlem gelirleri, 3 2021. Çeyrek gelirlerinin yalnızca üçte biri kadardır - ancak yıldan yıla bitcoin fiyatı yarı yarıya düşmüştür.
İyi haber şu ki, Coinbase işlem gelirine olan bu güveni ikinci bir kategoriyle dengeledi: abonelik ve hizmet geliriplatformda sunulan saklama ücretleri, faiz geliri ve abonelik hizmetlerinden oluşur.
Bu kategori istikrarlı bir şekilde büyüdü ve kripto işlemlerinin dalgalı dalgalarını dengelemek için bir çıpa konumunda. Aynı zamanda bir riskten korunma da olabilir: Coinbase'e göre, "Abonelik ve hizmetlerde en büyük katkı sağlayan - faiz geliri - artan faiz oranı ortamından yararlandı."
Açısından kullanıcılar, Coinbase'in kullanıcı tabanı 2020'den 2021'e büyük bir sıçrama gördü. Şirket, 2.8'nin sonunda aylık 2020 milyonun üzerinde işlem yapan kullanıcı bildirdi ve bir yıl sonra 11.4 milyonun üzerinde olduğunu bildirdi.
Ayı piyasası bu rakamlara bir darbe vururken, Coinbase yıl boyunca aylık ortalama 9 milyon işlem yapan kullanıcı kaydetmeyi başardı ve 100 milyon doğrulanmış kullanıcı sınırını aştı ve mevzuata en uyumlu borsalardan biri oldu. Bize göre Coinbase, ABD kripto borsalarının altın standardıdır.
OKX (OKX)
OKX, yalnızca takas hizmetleri değil, aynı zamanda ticaret botları, kopya ticareti ve çeşitli türevler gibi kriptoyla ilgili bir dizi başka hizmet sunan merkezi bir kripto para borsasıdır. Değişim merkezi Seyşeller'dedir ve hizmetlerini dünya çapında bir müşteri tabanına sunar, ancak ABD'de ikamet edenler tarafından kullanılamaz. Borsa, kullanıcıları öncelikle düşük işlem ücretleriyle cezbeder.
2022'nin başında OKX, yalnızca Binance'in gölgesinde kalarak hacme göre ikinci en büyük merkezi borsaydı. Ancak o zamandan beri Coinbase tarafından geçildi ve üçüncü sıraya geriledi. Buna rağmen, 2022'nin ortalarında şirket büyümeye devam etmeye kararlı, diğer borsalar personel sayısını azaltmayı düşünürken, personel sayısını %30 artırma sözü verdi.
Haziran 2022 tarihli bir OKX blog gönderisine göre: "Bu dönemde sürdürülebilir büyümeyi sağlamak için dikkatli ve bilinçli bir işe alma planımız var. Küresel iş gücümüzü %30 artırma ve önümüzdeki 5,000 ayda toplam 12 kişiye ulaşma planıyla işe alımlarımıza hız veriyoruz.".
OKX, Şubat 2023'te daha büyük bir OKB ekosisteminin gelişimini desteklemeye yardımcı olması planlanan OKBChain üzerinde geliştirme yaptıklarını duyurdu. Yeni OKBChain'in, mevcut OKXChain'i tamamlaması amaçlanıyor; birincisi kurumsal iş çözümlerine odaklanırken, ikincisi merkezi olmayan uygulamaların oluşturulmasına ve konuşlandırılmasına odaklanmaya devam edecek.
Yatırımcı Paketi
On yıldan daha eski olmayan bir alan için, CEX'lerin geliri ve kullanıcı artışı etkileyici. Kesinlikle blockchain'in kanıtlanmış kullanım durumlarından biridir, çünkü insanların kriptolarını saklamak için "bitcoin bankalarına" ihtiyacı vardır.
CEX'ler için gelecekteki büyüme potansiyelinin, alana akan büyük sermaye yatırımlarının kanıtladığı gibi hala çok büyük olduğunu düşünüyoruz.
Bununla birlikte, sektörün büyüme yeteneğinin büyük ölçüde, özellikle ABD'deki düzenlemelerin geleceğine bağlı olduğunu belirtmek önemlidir. Eğer gerçekten banka iseler, banka gibi davranmaları gerekecektir.
Dikkatli kripto yatırımcısı, bankalar gibi hareket eden, tamamen lisanslı ve uyumlu kalan ve mevcut düzenleyici çerçeve içinde çalışan CEX'leri arayacaktır. Bunu yapan şirketlerin bir sonraki finansal süper güç olacağına inanıyoruz.
Bitcoin Market Journal'a abone olun kripto para birimi ve blockchain alanındaki tüm gelişmelerden haberdar olmak.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- $ 1 milyar
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- kabiliyet
- Yapabilmek
- hızlanan
- Göre
- Hesap
- karşısında
- Hareket
- etkinlik
- Ad
- Benimseme
- ileri
- Sonra
- Türkiye
- tek başına
- her zaman
- Çapa
- ve
- açıkladı
- yıllık
- YILLIK GELİR
- hiçbir yerde
- uygulamaları
- etrafında
- çeker
- mevcut
- ortalama
- Arka
- Bankalar
- baz
- merkezli
- Ayı
- Pazar Bear
- piyasalar ayı
- Çünkü
- müşterimiz
- önce
- Inanmak
- müminler
- altında
- Bahis
- Büyük
- büyük
- Biggest
- Milyar
- binance
- Binance CEO
- binance CEO'su changpeng zhao
- binance zinciri
- Depo değişimi
- Bitcoin
- Bitcoin pazarı
- blockchain
- blok zinciri alanı
- Blog
- darbe
- bnb
- botlar
- marka
- Bringing
- Bütçeler
- inşa etmek
- bina
- Boğa
- BUSD
- iş
- işletmeler
- satın almak
- Satın alma
- Kampanyalar
- Alabilirsin
- yapamam
- Başkent
- dikkatli
- durumlarda
- Yakalamak
- kategoriler
- Kategoriler
- CEFI
- merkezi
- merkezi kripto para birimi
- merkezi değişim
- Merkezi Değişimler
- Merkezi Finans
- ceo
- belli
- kesinlikle
- CEX
- CEX'ler
- zincir
- Changpeng
- Changpeng Zhao
- doldurma
- seçim
- Klinik
- açık
- müşteri
- Sikke
- coinbase
- Madeni para tabanı (PARA)
- Coinbase en
- gelecek
- taahhüt
- Şirketler
- şirket
- Şirketin
- Tamamlayıcı
- uyumlu
- düşünen
- devam etmek
- devam eden
- iştirakçi
- kontrol
- kopya ticaret
- olabilir
- oluşturma
- güvenilirlik
- CrunchBase
- kripto
- kripto değişimi
- Kripto Borsaları
- Kripto Endüstrisi
- Kripto yatırımcıları
- Kripto Pazarı
- kripto işlemleri
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- akım
- vesayet
- Gözaltı
- kesim
- anlaşma
- onyıl
- Merkezi olmayan
- Merkezi Olmayan Uygulamalar
- merkezi olmayan borsalar
- bağımlı
- bağlı
- açılma
- Türevleri
- geliştiriciler
- gelişen
- gelişme
- gelişmeler
- DEXs
- farklı
- zor
- indirimler
- aşağı
- DÖNÜŞ
- sürücü
- düştü
- sırasında
- Kazanç
- kolayca
- ekosistem
- çabaları
- keyfini çıkarın
- sağlamak
- kuruluş
- çevre
- özellikle
- gerekli
- tahmini
- Ethereum
- Etereum blok zincir
- Hatta
- takas
- değişim hacmi
- Değişimleri
- mevcut
- genişletilmiş
- beklemek
- uzatma
- göz
- HIZLI
- Şubat
- Fiyatlandırma(Yakında)
- az
- maliye
- mali
- bulmak
- Ad
- Akan
- Akışları
- odaklanmış
- şu
- Eski
- Beslemek
- iskelet
- itibaren
- tamamen
- Kaynak Yaratma
- para
- gelecek
- gelecekteki büyüme
- Kazançlar
- dişli
- oluşturmak
- oluşturulan
- almak
- Küresel
- Go
- gol
- Altın
- Gold Standard
- Tercih Etmenizin
- çok
- Büyümek
- Büyüyen
- yetişkin
- Büyüme
- üreticilerinin
- Yarım
- ağır şekilde
- çit
- yardım et
- Yüksek
- Kiralama
- ambar
- umut
- Ne kadar
- Ancak
- HTTPS
- Kocaman
- görüntü
- etkiledi
- önemli
- etkileyici
- in
- başlangıç
- dahil
- içerir
- Gelir
- Artırmak
- artmış
- inanılmaz
- bireyler
- sanayi
- girişleri
- akın
- örnek
- Kurumsal
- kurumsal yatırım
- kurumsal yatırımcılar
- faiz
- FAİZ ORANI
- görüşme
- Yatırım yapmak
- yatırım
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- IT
- atlama
- tutmak
- koruma
- dizüstü bilgisayar
- büyük
- büyük
- büyük
- En Büyük Kripto
- Soyad
- Geçen yıl
- Geç
- son
- başlattı
- müsrif
- lider
- ÖĞRENİN
- seviyeleri
- ruhsatlı
- Muhtemelen
- logo
- Uzun
- uzun süreli
- Bakın
- Düşük
- Ana
- büyük
- yapmak
- YAPAR
- Yapımı
- çok
- işaret
- pazar
- piyasa düşüşü
- Pazar lideri
- Pazarlama
- Piyasalar
- Kitle
- Kitle Kabulü
- Kitleler
- masif
- maksimum genişlik
- anlamına geliyor
- yöntem
- milyon
- milyonlarca
- para
- aylık
- Daha
- çoğu
- çoklu
- isimleri
- Nasdaq
- neredeyse
- gerek
- net
- net gelir
- yeni
- haber
- sonraki
- sayılar
- sunulan
- Teklifler
- ofset
- OKB
- OKX uzantısı
- Eski
- Zincir Üzerinde
- ONE
- Fırsatlar
- Diğer
- taslak
- tüm
- Üstesinden gelmek
- kendi
- geçmiş
- ödeme
- İnsanlar
- dönem
- Perks
- parça
- yer
- plan
- planlanmış
- platform
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- artı
- popülerlik
- portföy
- pozisyon
- Çivi
- potansiyel
- Predictor
- fiyat
- Fiyatlar
- öncelikle
- süreç
- İşlenmiş
- işleme
- Ürünler
- umut verici
- uygun şekilde
- kanıtlanmış
- vekil
- satın alma
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- yükseltilmiş
- rampa
- menzil
- oran
- ulaşmak
- Okumak
- neden
- teslim almak
- son
- kayıt
- işe alma
- kayıt
- Değişiklik Yapıldı
- yönetmelik
- Denetleyiciler
- düzenleyici
- serbest
- güven
- kalmak
- rapor
- Bildirilen
- sakinleri
- perakende
- Açığa
- gelir
- gelir
- ters
- Ödüllendirmek
- Yükselmek
- yükselen
- Risk
- mermi
- Adı geçen
- İkinci
- sektör
- Güvenli
- görme
- Satışa
- Hizmetler
- Seyşeller
- paylaş
- meli
- sinyalleri
- Basit
- beri
- yavaş
- So
- Çözümler
- biraz
- uzay
- stablecoin
- Personel
- standart
- başlama
- Açıklama
- Basamaklar
- Yine
- Stok
- kuvvet
- abone
- abonelik hizmetleri
- başarılı
- böyle
- aştı
- sürdürülebilir
- Bizi daha iyi tanımak için
- on
- şartlar
- The
- Coinbase
- Dünya
- ve bazı Asya
- Üçüncü
- üç
- boyunca
- zamanlar
- için
- bugün
- simge
- Jeton
- üst
- tepesinde
- Toplam
- karşı
- Ticaret
- Trading
- Ticaret Botları
- Ticaret Ücretleri
- Işlem hacmi
- işlem yapma
- işlem
- İşlem ücretleri
- işlemler
- gerçek
- bize
- aktüel
- us
- kullanım
- kullanıcı
- kullanıcı dostu
- kullanıcılar
- çeşitlilik
- Doğrulanmış
- versiyon
- sektörler
- üzerinden
- Görüntüle
- hacim
- İzle
- dalgalar
- yolları
- hangi
- süre
- irade
- para çekme
- içinde
- işgücü
- çalışma
- Dünya
- Dünyanın en
- Dünya çapında
- olur
- yıl
- yıl
- zefirnet
- Zhao