DEX'te Başarı? Hızlı büyüyen kripto borsaları DeFi yatırımcılarına zarar verebilir

Son bir yılda çeşitli meme-coin'lerin yükselişiyle, bir dizi merkezi olmayan borsa (DEX) ortaya çıkmaya ve görünüşte bir gecede büyük miktarlarda likidite toplamaya devam etti. Sonuç olarak, bir dizi güvenlik firması, sorgulamak son haftalarda bu platformların genel güvenliği ve şeffaflığı hakkında.

Örneğin, Dogecoin tarzının yükselen popülaritesinden yararlanabilen DEX ShibaSwap (DOGE) yerel jeton Shiba Inu (SHIB) ile, yakın zamanda toplam kilitli değer (TVL) tahakkuk edebildi. 1 milyar dolardan fazla lansmanından sonraki bir gün içinde. Bu, özellikle protokolün tasarımına platform incelemecisi DeFi Safety tarafından düşük puanlar verildiğinden, DEX'in likidite katsayısını sorguluyor.

Firma başlangıçta attı ShibaSwap'ın yerel güvenlik ve güvenlik standartları, platformun minimum geçiş eşiği olan %3'in oldukça altında olan yalnızca %70'te. Ancak, daha önce Neo, Crypto.com ve Ontology, DeFi Safety gibi sektördeki diğer firmalarla çalışmış bir firma olan Certik tarafından yapılan bir denetimin ardından ShibaSwap'ın puanını %35'e çıkardı.

Solidity geliştiricisi Joseph Schiarizzi kısa süre önce ihraç Bu tür test edilmemiş platformların stake sözleşmelerine ilişkin sert bir uyarı, aynı zamanda endişe verici bir durumdu. yineledi DeFi Watch analisti Chris Blec tarafından. 

Blec, örneğin, ShibaSwap'ın akıllı sözleşmesinin taşıma işlevi hala tek bir kişinin kontrolü altındaysa, sözleşmenin sahibinin yeni bir "taşıma işlevi" başlatmayı seçme olasılığının olduğunu belirtti. platformun jeton havuzunun tam kontrolünü elde edin.

Kullanıcılar dikkat

Cointelegraph, bu yeni DEX'lerden bazılarının güvenliğini (veya eksikliğini) daha iyi anlamak için merkezi olmayan hasat çiftçiliği toplayıcısı Harvest Finance'in topluluk moderatörü Red ile iletişime geçti. Ona göre, ilk madeni para tekliflerinin başlangıcından bu yana - ve şimdi verim çiftçiliği - bir sürü yeni başlatılan proje, görünüşe göre jetonları yoktan var etme ve sadece vaatler ve hype ama çok az ile piyasa değeri yaratma yeteneğini kazandı. madde, ekleyerek:

“Son zamanlarda, DeFi alanı, bir sonraki en iyi protokol olmayı vaat eden ve likidite karşılığında jetonlar halinde büyük miktarda ödül sunan birden fazla DEX'in ortaya çıktığını gördü, ancak yakın zamanda gördüğümüz gibi, alan dolandırıcılık ve 'halı' ile boğuşuyor. insanları sadece fonlarını çalmak ve değersiz jetonları geride bırakmak için cezbeder. ”

Red, herhangi bir proje hakkında doğrudan konuşmadan, herhangi bir protokole çok hızlı bir para akışı girdiğinde, bunun genellikle kullanıcıları tarafından çok az durum tespiti yapıldığını gösterdiğini belirtti. "Geliştiricilerin niyetleri iyi olsa bile, hızlı bir şekilde dağıtılan herhangi bir koddaki bir hata herkesi kötü etkileyebilir" dedi.

Dijital varlık ödünç verme platformu Nexo'nun ortak yönetici ortağı Antoni Trenchev, Cointelegraph'a otomatik para yapıcıların ve DEX'lerin güvenliğini ölçmenin iki temel yolu olduğunu söyledi: 

“Sözleşmenin Uniswap gibi daha yerleşik bir platformun çatalı olması durumunda, sözleşmede herhangi bir değişiklik olup olmadığına bakmanız gerekiyor. İkincisi, orijinal sözleşme ne kadar savaşta test edilmiş ve kurulmuş? Bunlar genellikle akıllı sözleşme konusunda bilgili teknoloji kullanıcıları tarafından kolayca doğrulanabilir, ancak süreç günlük kullanıcılar için büyük ölçüde değişiklik gösterir.”

DEX'ler TVL rakamlarını yapay olarak mı şişiriyor?

Bir platforma likidite sağlayan kişiler, genellikle token bazlı güzel teşviklerle ödüllendirilir. Trenchev'e göre bu operasyonel model, birçok geliştiricinin başarılarını destekçileri ve kullanıcılarıyla paylaşmaları için güçlü bir araç oldu. Compound gibi borç verme protokollerinin öncü çabaları sayesinde bu yöntemin büyük sermaye girişlerini çekebildiğini sözlerine ekledi.

Bununla birlikte, son aylarda artan sayıda kullanıcı, ödülleri verildikten hemen sonra varlıklarını geri çekerek, şeylerin sadece teşvik edici tarafıyla ilgilenmeye başladı. Trenchev, "Ekipler likidite çekebilir, ancak uzun vadede bunu elde tutmanın tek yolu, insanların istediği sürdürülebilir ürünler, hizmetler ve deneyimler oluşturmak olacaktır." dedi.

Yapay TVL enflasyonu konusundaki tartışmalı konu hakkında görüşlerini sunan, iki katmanlı bir merkezi olmayan finans (DeFi) ticaret platformu olan DeversiFi'nin kurucu ortağı ve baş finans sorumlusu Ross Middleton, Cointelegraph'a düşük maliyetli DEX'lerin yapay olarak yapma yeteneğine sahip olduğunu söyledi. ticaret için çok az ekonomik maliyet olduğu için hacimlerini şişirin:

“ShibaSwap Ethereum'a dayandığından, tüccarlar takas için hala gaz ücreti ödüyor ve bu nedenle takas hacmi muhtemelen gerçek. Takas hacmi, DEX'e likidite sağlamak ve likidite madenciliği ödülleri kazanmak için gereken doğru token oranlarını elde etmek için token takas eden tüccarlar tarafından da yönlendirilebilir. ”

Middleton'a göre, ShibaSwap için gerçek test, özellikle protokolün madencilik ödülleri kurumaya devam ederken, mevcut işlem hacimlerini daha uzun bir zaman aralığında sürdürüp sürdüremeyeceği olacaktır.

Bununla birlikte, ShibaSwap'ın kendisi için sağlam bir marka adı oluşturabildiğinden - destek topluluğunun 300,000 güçlü olduğu söylentisiyle - insanların geçici de olsa projede gerçekten yükselebileceğini kabul etti. Ancak Uniswap'tan boşalan likidite eksikliği Middleton'a ShibaSwap'ın henüz Ethereanların kalplerini ve zihinlerini kazanamamış olabileceğini düşündürüyor.

Uzun süreli test şart

Güvenlik açısından bakıldığında, ShibaSwap Ethereum üzerine inşa edilmiştir, bu nedenle likidite sağlayıcıları (LP'ler), yan zincirler veya merkezi blok zincirlerle karşı karşıya kalan temel güvenlik risklerine maruz kalmaz. Bununla birlikte, bu tür ekosistemlerin henüz savaşta test edilmediği gerçeği hala devam etmektedir.

Middleton'ın görüşüne göre, DOGE ve SHIB gibi paralarla ilgili tomurcuklanan DEX'lerin akıllı sözleşmelerinin, yatırımcıların paralarını onlara dökmeye başlamadan önce gerçekten zaman testine dayanması gerekiyor. “Certik'ten bir denetim görmek güzel, ancak denetimler her şeyi yakalayamıyor ve bu nedenle LP'ler dikkatli olmalı” dedi. 

Bu nedenle, özellikle DeFi pazarı, Ethereum'un son ve yaklaşan güncellemeleri sayesinde artan miktarda ana akım çekiş kazanırken, bu alanın nasıl gelişmeye devam ettiğini görmek ilginç olacak.

Kaynak: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors