FTX Efsanesi: Bildiğimiz Ama Öğrenmediğimiz Dersler

Önemli Noktalar

• Sam Bankman-Fried'in imparatorluğunun çöküşü kripto endüstrisini şok etti ve onu birkaç yıl geriye götürdü.
• Endüstri, Bankman-Fried'in öne çıkmasına izin veren çok fazla kırmızı bayrağı gözden kaçırdı.
• Kripto temel ilkelerine bağlı kalsaydı FTX fiyaskosu önlenebilirdi: güvenme, doğrulama; ve her zaman varlıklarınızı kendi kendinize saklayın.

Bu makaleyi paylaş

URL Kopyalandı

Do Kwon, Three Arrows Capital ve Alex Mashinsky'nin bu yıl kripto alanındaki aşırı yaramazlık için standardı belirlemesinden sonra, Sam Bankman-Fried'in gözden düşmesi, internetin en popüler memlerinden birini hatırlattı: "Biramı tut."

Bu hafta SBF'nin kendisi gibi olduğu ortaya çıktı.'Kripto çevrelerinde bilinen, bir zamanların en büyük ve en güvenilir merkezi kripto para borsalarından biri olan FTX'in bilançosunda 10 milyar dolarlık bir delik açtı. Tozun yatışması ve hasarın tam boyutunun netleşmesi aylar alacaktır.

Bununla birlikte, bu endüstrinin kendisini bu krizden çıkarmak için (yeniden) öğrenmesi gereken dersler, her zaman verdiği derslerle aynı olacaktır. Kural 1: anahtarlarınız değil, madeni paralarınız değil; ve Kural 2: güvenme, doğrula.

Güvenilir Üçüncü Taraflar Güvenlik Açıklarıdır

Satoshi Nakamoto'nun yayımlamasından yaklaşık 14 yıl sonra Bitcoin teknik incelemesi“Tamamen eşler arası bir elektronik nakit sürümü, çevrimiçi ödemelerin bir finansal kurumdan geçmeden doğrudan bir taraftan diğerine gönderilmesine izin verecek” planını özetledikleri yerde, kripto tam bir daire çizdi ve ticaretinin çoğunu Hacim merkezi borsalarda, yani finans kurumlarında gerçekleşti.

Satoshi, Bitcoin'i yaratma motivasyonlarını net bir şekilde ifade ederek, finansal sistemin üçüncü şahıslara olan bağımlılığını ortadan kaldırmak istediklerini söyledi. Ve Satoshi takma adının arkasında duran kişi bir dahi olsa da, bu fikir onların değildi. 2001 yılında, bilge ve akıllı sözleşmelerin vaftiz babası Nick Szabo, “Başlıklı bir blog yazısı yayınladı.Güvenilir Üçüncü Taraflar Güvenlik Açıklarıdır.” İçinde, güvenilir üçüncü taraflara dayanan sistemler kurmanın tehlikelerini ve olmayanları inşa etmek için gerekli ihtiyacı özetledi. 

Sonra Satoshi geldi ve bir alternatif yarattı; Bitcoin kullanıcıları – özellikle de “o sinir bozucu toksik maxis” kripto takipçileri, nefret etmeyi sever – altta yatan fikri sezgisel olarak anladı, ona tutundu ve kitlelere kehanet etti. “Anahtarlarınız değil, madeni paralarınız değil”, merkezi aracılara güvenmek yerine kriptoyu kendi kendine saklama ihtiyacını vurgulamayı amaçlayan alan için bir mantra haline geldi. Yine de, çoğu bu tavsiyeyi gözden kaçırdı. başta olmak üzere çok sayıda uyarıya rağmen Mt.Gox ve QuadrigaCX 2014 ve 2019'daki patlamalar, bu yıl bazı endüstri gazileri de dahil olmak üzere binlerce kripto meraklısı, merkezi kripto borsaları veya kredi platformları kullandıkları için servetlerini yok etti. 

İnsanlar sadece "doğrulamamayı" tercih etmediler, aynı zamanda tamamen şeffaf olmayan ve doğası gereği riskli işletmelere körü körüne güvendiler. Milyarlarca dolar kara kutulara atıldı ve kendi kendine hizmet eden egomanyaklar tarafından gözaltına alındı, bu sırada endüstri geri çekildi ve hiçbir şey yapmadı. Sonra riskler ortaya çıktığında şoke olduk—Sanki Satoshi bunları teknik incelemede açıkça ortaya koymamış gibi.

FTX krizinin en kötü yanı, kırmızı bayrakların baştan beri açık olması.

FTX'i Çevreleyen Kırmızı Bayraklar 

Sam Bankman-Fried, 2019'da FTX'i kurduktan sonra kriptoda adını duyurdu. Hızla önde gelen bir endüstri figürü ve ana akım medyanın sevgilisi haline geldi ve önceki yetkinliğini gösteren herhangi bir çalışma kanıtı göstermeden, FTX 30'de 32 milyar dolara ulaştığında 2022 yaşın altındaki dünyanın en zengini oldu. Bankman-Fried, inek kişiliğiyle tanındı. ve tahakkuk ettiği zenginlik olan etkili fedakarlık yoluyla şaşırtıcı servetini vermeyi planlıyor. piyasadaki en son moda paraları çevirerek hızlı bir para kazanmak isteyen kripto turistlere yeniden satan risk sermayedarlarına rant arayan ve toptan hopium satmak.

yırtıcı uygulamaları Alameda Araştırma, 2017 yılında kurulan ticaret firması Bankman-Fried, sektör için bir sır değil. Firma, düzinelerce gelecek vaat eden DeFi projesinin yönetişim tokenlerini topladıktan sonra onları unutulmaya terk etti ve çoğu durumda perakende yatırımcılara ve projelerin kendilerine onarılamaz bir şekilde zarar verdi. Bankman-Fried ayrıca Solana'nın ateşli bir destekçisi oldu - toplam değeri kilitlenen Katman 1 ağı. büyük ölçüde şişirilmiş DeFi geliştiricilerinden oluşan bir ekibi taklit eden iki kardeş tarafından. Solana'nın sahip olduğu aşağı gitti 2021'de patladığından ve ekosistemi FTX'in çöküşü nedeniyle büyük bir darbe aldığından beri birkaç kez. 

Bankman-Fried, bu yılı yüzünü FTX reklamı yapan reklam panolarına yapıştırarak geçirdi. politikacılar ve düzenleyiciler ve Dijital Emtia Tüketici Koruma Yasası (DCCPA) yasalaşması halinde, merkezi olmayan finansı etkili bir şekilde öldürecek olan yasa tasarısı. Başka bir deyişle, tepeye tırmandı ve ardından diğer herkesi sabote etmek için altındaki merdiveni çekmeye çalıştı.

Bankman-Fried, FTX'i denetlerken, Alameda Research, Jane Street'te küçük bir tüccar olarak yalnızca 28 aylık deneyime sahip 19 yaşındaki Caroline Ellison tarafından yönetildi. 2021'de tartışmaya yol açtı ortaya Twitter'da amfetamin kullandığını söyledi. “Normal, ilaçsız insan deneyiminin ne kadar aptalca olduğunu anlamanızı sağlamak için düzenli amfetamin kullanımı gibisi yoktur” diye yazdı. Bir yılı hızlı ileri saran Ellison, Bankman-Fried'in firmanın bir iflas kriziyle savaşmasına yardımcı olmak için FTX müşterilerinin yaklaşık 10 milyar dolarlık parasını hareket ettirdiği ortaya çıktıktan sonra kendini FTX skandalının merkez üssünde buldu. 

Kapalı kapılar ardında, bazıları ortaya çıkabilecek ve bazılarını asla öğrenemeyeceğimiz çok daha fazla kurnazlık devam ederken, Bankman-Fried ve Ellison'ın kırmızı bayrakları herkesin görmesi için oradaydı. Yine de çok azı yaptı ve kimse çiftin hileli maskaralıklarını tahmin etmedi. Bu yıl aynı pembe diziden birkaç benzer bölüm izlememize rağmen onların sözlerine kandık. 

Ne yazık ki, sektörde hala birçok kırmızı bayrak var. 

Asla Öğrenmiyoruz

Geçen hafta kriptoda yaşananlar yeni bir şey değil. Tarih, güvenin, paranın ve gücün kötüye kullanılmasıyla dolu. Bu nedenle Satoshi, güven ihtiyacını ortadan kaldıran ve kötüye kullanılamayan sağlam bir para sistemi oluşturmak için Bitcoin'i icat etti. Ama görünüşe göre kendimize yardım edemeyiz. Jeremy Irons'ın sonu monolog filmde Marj Çağrısı mükemmel bir şekilde özetliyor:

“Bu sadece para; oluşur. Üzerinde resimler olan kağıt parçaları, böylece bir şeyler yemek için birbirimizi öldürmemize gerek kalmaz. Yanlış değil. Ve kesinlikle bugün hiç olmadığı kadar farklı değil. 1,637, 1,797, 1,819, 37, 57, 84, 1,901, 07, 29, 1,937, 1,974, 1,987—İsa, bu beni fena becermedi mi—92, 97, 2,000 ve buna ne ad vermek istersek. Hepsi tekrar tekrar aynı şey; kendimize yardım edemeyiz."

Finansal kriz yıllarını kripto patlamalarıyla değiştirin, yani Mt. Gox, QuadrigaCX, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi ve paralellikler açıktır. Hepsi aynı döngünün kendini tekrar etmesi. Görünüşe göre hiç öğrenemiyoruz. 

Garip bir kozmik ironi olarak, kripto endüstrisi tam bir döngü yaptı, kiraz toplama ve başlangıçta devirmeye çalıştığı geleneksel finans dünyasının en kötü yönlerini yeniden üretti. Güvenilir üçüncü taraflara güvenmek, şaibeli zincir dışı işlemler, aşırı kaldıraçlı, teminatsız borçlanma, kesintisiz risk almak için - hepsini yaptık ve özür dilemeden, tipik cypherpunk tarzında yaptık. Ancak bu sefer, hükümet ve merkez bankasının sonsuz bilançosu darbeyi yumuşatmak, kazançları özelleştirmek ve bir süredir gerçek dünyada gelenek olduğu gibi kayıpları sosyalleştirmek için orada olmayacak.

Ve sersemlemiş ve bağırmaya hazır nocoiners için, "sana söylemiştik”—rahatla. Bu olmadı çünkü "kripto bir aldatmacadır,başlıklı bir kılavuz yayınladı veya çünkü "kripto düzenlenmemiş.başlıklı bir kılavuz yayınladı FTX, politikacılarınızın servetlerini gizlemek için bu saçma sapan mantraları teşvik eden aynı off-shore yargı bölgelerinin tüm yasaları ve düzenlemeleri kapsamında düzenlenmiş bir işletmeydi. Başka bir deyişle, düzenlenmiş bir işletme, düzenleyiciler onları suçüstü yakalamadan yasa dışı bir şey yaptı. Ne şok edici, değil mi?

Bu sefer asilce batırdık, hedeflerimiz rezil olduğu için değil, zaten bildiğimiz dersleri öğrenemediğimiz için: kırmızı bayrakları görmezden gelme; güvenmeyin, doğrulayın; ve her zaman varlıklarınızı kendi kendinize saklayın. 

Açıklama: Yazma sırasında, bu özelliğin yazarı ETH ve diğer birkaç kripto para birimini elinde tutuyordu.

Bu makaleyi paylaş

URL Kopyalandı

Bu web sitesindeki veya bu web sitesi üzerinden erişilen bilgiler, doğru ve güvenilir olduğuna inandığımız bağımsız kaynaklardan elde edilir, ancak Decentral Media, Inc. bu web sitesindeki veya bu web sitesi aracılığıyla erişilen bilgilerin zamanında, eksiksiz veya doğru olduğu konusunda hiçbir beyan veya garanti vermez. . Decentral Media, Inc. bir yatırım danışmanı değildir. Kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyesi veya başka finansal tavsiye vermiyoruz. Bu web sitesindeki bilgiler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir. Bu web sitesindeki bilgilerin bir kısmı veya tamamı güncelliğini yitirmiş olabilir veya eksik veya eksik olabilir. Güncel olmayan, eksik veya yanlış bilgileri güncelleyebiliriz, ancak zorunlu tutmayız.

Bu web sitesindeki bilgilere dayanarak asla ICO, IEO veya başka bir yatırım için yatırım kararı vermemelisiniz ve bu web sitesindeki bilgileri asla yatırım tavsiyesi olarak yorumlamamalı veya başka şekilde kullanmamalısınız. Bir ICO, IEO veya başka bir yatırım için yatırım tavsiyesi almak istiyorsanız, lisanslı bir yatırım danışmanına veya başka bir kalifiye finansal uzmana danışmanızı şiddetle tavsiye ederiz. Herhangi bir ICO, IEO, kripto para birimi, para birimi, tokenize satışlar, menkul kıymetler veya emtiaları analiz etmek veya raporlamak için herhangi bir şekilde tazminat kabul etmiyoruz.

Yerimizi tüm şartlar ve koşullar.