ABD Merkez Bankası Dijital Para Anlatısı Bir Fantezi

Bu, Bitcoin alanında kendi kendini yetiştirmiş bir eğitimci ve teknoloji odaklı Bitcoin podcast sunucusu olan Shinobi'nin bir fikir editörüdür.

Son zamanlardan beri Beyaz Saray raporu Bitcoin ve kripto para birimleri üzerine, Amerika Birleşik Devletleri merkez bankası dijital para birimi (CBDC) etrafındaki tartışma yeniden alevlendi. Bir tane yapacaklar mı? Ne kadar sürer? Elbette hükümet, CBDC'nin gözetim yetenekleri ve yetkilerindeki geniş artışlardan yararlanacak. Sağ?

Kendi raporlarında özellikle ödeme platformu olarak daha fazla verimlilik, daha hızlı sınır ötesi ödemeler, ekonomik büyüme ve istikrar (daha kolay para politikası kontrolü), siber ve operasyonel risklere karşı koruma (finansal kurumların güvenlik ihlalleri), hassas verilerin gizliliğinin korunması ve yasadışı finansal işlem riskini en aza indirir. Başka bir deyişle, tüm finansal faaliyetlerinize dair tam bir anlayışa sahip olmak, teşvik ve para politikası amaçları doğrultusunda insanların hesaplarına doğrudan para yatırma yeteneğine sahip olmak ve bugünlerde bildiğimiz gibi "yasa dışı faaliyetleri" keyfi olarak engelleyebilmek istiyorlar. hızla değişen bir hedef, bu da gelecek yılın ne olacağını kim bilebilir anlamına geliyor.

In 2017 Ortalama bir yetişkin ayda 41 ekonomik işlem gerçekleştiriyor ve bunların yaklaşık 12.4'ü nakit parayla gerçekleşiyor. Bu, bu rakamlara bakıldığında Amerika Birleşik Devletleri'nde her ay yaklaşık 3,192,200,000 nakit işleminin gerçekleştiği anlamına geliyor. İşlem toplulaştırma ve diğer optimizasyonlar yoluyla elde edilen verimliliği göz ardı eden bazı peçete matematikleriyle Bitcoin'i karşılaştırmak gerekirse, Bitcoin blok zinciri blok başına ortalama 3000 işlem gerçekleştirerek ayda 13 milyon işlem rakamına ulaşıyor. Yani sadece ortalama nakit işlem hacmini karşılamak için CBDC'nin her ay Bitcoin'den 246 kat daha fazla işlem gerçekleştirmesi gerekecek. Ve bu sadece nakit paranın yerine geçmek anlamına geliyor, banka veya kredi kartı ödemelerini tüketmek ya da PayPal ve Cashapp gibi fintech uygulamalarının ödeme hacminin bir kısmını tüketmek değil.

Böyle bir sistemin şu anda Visa ve Mastercard gibi ödeme sistemlerinde gördüğümüz türde bir çalışma süresine ihtiyacı olacaktır. Temel dijital devlet hizmetlerinin ne sıklıkta başarısız olup çevrimdışı duruma geldiğini düşünün. Hiç IRS ödeme portallarının aşırı yüklenmediği ve çökmediği bir vergi yılı yaşadınız mı? hatırlayan var mı büyük fiyasko Obamacare web sitesi ve sürekli çökme ve başarısızlık? Gerçekten federal hükümetin, büyük aksaklıklar olmadan nakde dijital bir alternatif sunmak için gereken ödeme hacmi türlerini kolaylaştırmak amacıyla bir sistemi bağımsız olarak kurmayı ve sürdürmeyi başarabileceğini düşünüyor musunuz? Kullanıcılar fon kaybı yaşadığında ne olur? Telefonlarını mı kaybettiler? İşler bozuldu mu? PayPal ve büyük bankacılık kurumları gibi büyük şirketler, bu tür başarısızlıklar ve sorunlarla başa çıkmak için müşteri destek sistemleri oluşturmak için yıllarca, hatta bazı durumlarda onlarca yıl harcamış, düzenli olarak sonuçsuz kalmış, insanlara yanıt vermek sonsuza dek sürmüş ve tüm süreci uzun ve uzun bir sürece sürüklemiştir. Sorunu gerçekten çözmeden önce sinir bozucu bir çile. Federal hükümetin böyle bir görevi üstlenebileceğini düşünüyor musunuz? Hayır. Gerçekçi bir ihtimali düşünmek bile açıkçası bana gülünç geliyor.

Şimdi böyle bir CBDC sisteminin mevcut finansal sistemi kemirmesinin finansal etkilerine bakalım. Görünüşte fikir, Federal Rezerv (veya potansiyel olarak Hazine Müsteşarlığı) tarafından işletilen ve tüketicilere doğrudan finansal hizmetler ve yetenekler sağlayan bir sisteme sahip olmak. Özel bankaların ve finansal hizmet sağlayıcılarının şu anda ekonomide doldurduğu rol budur. Federal Reserve, doğrudan tüketiciye yönelik herhangi bir araç veya hizmet sunmamaktadır; finansal kuruluşlara, Federal Reserve nezdinde rezerv para tutmaları ve Fedwire sistemini kullanarak kendi aralarındaki işlemleri halletmeleri için hesaplar sağlamaktadır. Doğrudan tüketiciyle yüz yüze olan bir CBDC'nin uygulamaya konulması, finansal hizmetler piyasasında bu özel kuruluşların kaçınılmaz olarak aracılıktan uzaklaşmasını başlatacaktır ve finansal hizmetlerin bu piyasayı oluşturduğu göz önüne alındığında, ABD GSYİH'sının ~%7.4'üBu sürecin, CBDC'nin bu piyasaya ne kadar derinden girdiğine bağlı olarak ABD ekonomisi için büyük bir etkisi olacaktır. Kaç kişi Cashapp veya PayPal üzerinden CBDC kullanmayı tercih eder? JP Morgan'daki bankalarının üzerinden mi? Önemli miktarda insan olsaydı, bunun finans sektörü üzerinde çok büyük olumsuz etkisi olurdu. Parasını bu kurumlardan çekmeyi ve bunun yerine CBDC'de tutmayı seçen her kişi, mevduatlarını bankadan çeken ve onlara iş yapabilecekleri daha az rezerv bırakan biri olacaktır.

Peki ya sınır ötesi ödemeler? Bu mekanik olarak nasıl çalışacak? SWIFT gibi eski sistemlere bağlantı var mı? CBDC tokenını doğrudan yabancı bir yetki alanındaki birine mi gönderiyorsunuz? Sadece SWIFT veya diğer uluslararası transfer sistemlerini kullanacaksanız, CBDC sınır ötesi ödemelerin hızını herhangi bir şekilde nasıl artırır? CBDC'nin uluslararası transferini doğrudan kolaylaştıracaksanız KYC ve AML'yi nasıl uygulayacaksınız? Bu, sistemi kullanan yabancı vatandaşların doğrudan tespit edilmesini gerektirmiyor mu? Bu, ABD hükümetinin hem veri toplama hem de doğrudan mali kontrollerinin yabancı bölgelere yayılmasıyla sonuçlanacaktır.

O halde özetleyelim: Bunun gibi bir sistemi uygulamaya koymak için gereken teknik çaba çok büyüktür ve hükümetin kendi başına başa çıkma kapasitesinin çok ötesindedir. Böyle bir sistemin uygulamaya konması, doğrudan özel finans şirketlerinin kârlılığına zarar verecek ve başarılı olması durumunda ABD ekonomisine büyük bir darbe vuracaktır. Bunu sınır ötesi bir ödeme aracı olarak kullanmaya çalışmak ya hiçbir fark yaratmayacak ya da bunu yaparken çok büyük siyasi sonuçlar doğuracaktır. Peki gerçek nedir? Çoğunlukla öngörüldüğü şekliyle bir Amerikan CBDC'si asla gerçekleşmeyecek. Teknolojik düzeyde tamamen pratik değildir ve ciddi bir düzeyde benimsenmesi durumunda ABD finansal hizmetler sektörünün son derece yıkıcı bir yeniden yapılanmasına yol açacaktır.

Aslında ne olabilir? Daha fazlası aynı. ABD hükümetinin tüketiciye yönelik bir CBDC sistemi kurmayı gerçekten başarabilmesinin hiçbir yolu yok, ancak PayPal, JP Morgan, Amazon vb. şirketler böyle bir sistemi gayet iyi idare edebilir. ABD nüfusu kadar büyük bir kullanıcı tabanına sahip dijital sistemler için arka uç altyapısı oluşturma konusunda onlarca yıllık deneyime, bu tür sistemler için tüketici arayüzlerinin tasarımını yönetme deneyimine ve genellikle olduğu gibi ortalamanın altında bir deneyime sahiptirler. Sistem olması gerektiği gibi performans gösteremediğinde tüketicilerin sorunlarla baş etmelerine yardımcı olmak için gerekli destek altyapısı türleri.

Arka uç veritabanlarıyla doğrudan arayüz oluşturan hiçbir Federal Reserve CBDC uygulaması olmayacak. Belki PayPal veya Chase gibi şirketlerin CBDC "tokenlarını" kolayca aktarmak için Fedwire hesaplarına bağlı özel uygulamalar ve silolanmış veritabanları oluşturmasını kolaylaştırmak için Fedwire'da bir revizyon veya genişletme yapılabilir. Gerçekte muhtemelen öyle bile değil, Fedwire'da şu anda mevcut olan bir hesap özel şirketler için yeterince iyi olacaktır. Neden herhangi bir tür kriptografi veya token uygulayacak kadar ileri gidelim ki? Yalnızca PayPal sistemindeki bir veri tabanı girişinden bahsediyorsanız, işlemlere yetki veren imzaların, kendi anahtarlarınızı saklamanın vb. ne anlamı var? Bunun ne gibi bir faydası var? Kesinlikle hiçbir şey. Hiçbir şeyin sorumluluğunu üstlenmiyorsunuz, bu sadece PayPal'ın şu anda olduğu gibi dondurabileceği, silebilecek veya güncellemeyi reddedebileceği bir giriş. Büyük temel değişiklik nedir? QR Kodları. Neredeyse 20 yıldır var olan aynı mevcut fintech ödeme uygulamalarının daha fazlasını çevreleyen yeni bir UI/UX paketi.

Böyle bir sistemde, Bitcoin veya diğer kripto para birimleri gibi bir sistemin temel ilkelerinden herhangi birinin uygulanmasının kelimenin tam anlamıyla sıfır faydası vardır. Merkezi olmayan veritabanları ölçeklenmez; bu, Bitcoin'in ölçeklendirme zorluklarının farkında olan her Bitcoin kullanıcısının temel olarak anlaması gereken bir şeydir. Neden bu tür ilkelleri bir “CBDC”ye tanıtıyorsunuz? Yani insanlar fonlarına erişimlerini daha kolay kaybedebilirler mi? İlgi çekici bir anlatıya sahip olmak için hiçbir şeyden şüphelenmeyen halkı zorlayabilir misiniz? Bunun konuyla alakası yok, yalnızca para göndermek için tarayabileceğiniz bir QR kodunu eklemek normal insanlar için şık, yeni ve taze bir şeydir, "ilgi çekici hikayeniz" için ihtiyacınız olan tek şey budur.

CBDC'lerle ilgili tüm anlatı, mevcut dijital ödeme mekanizmalarını nakit yerine yeni bir norm olarak normalleştirmek için yavaş yavaş kamuoyunun bilincine itilen devasa bir yanlış isimden başka bir şey değil. Hiçbir şey değişmeyecek, "blockchain"in sağladığı çarpıcı yeni uygulamalar veya olanaklar olmayacak, yalnızca daha gösterişli ve daha basit kullanıcı arayüzleri ve daha esnek banka/ödeme uygulaması API'leri olacak. Mümkün olan veya bir "CBDC ile gelecek olan hiçbir temel teknolojik atılım yoktur; bu tamamen bir pazarlama kampanyasıdır, başka bir şey değildir.

Gerçekte sorun nakit paranın kendisidir; artık ona ihtiyacımız olmadığı söylemini öne çıkarabilirler mi? Bu tür ödeme uygulamalarını halihazırda bunlara erişimi olmayan kişilerin, özellikle de yaşlıların eline vermenin yolunu bulabilirler mi? Modern dünyada seçenek olarak sunulan bu tür sistemlerle insanları nakit paranın gereksiz olduğuna inandırabilirler mi?

Bir merkez bankası dijital para birimi, hükümetlerin ve finans kurumlarının bugüne kadar kamuoyunu etkilemeye çalıştığı en büyük kamuoyunu aydınlatma kampanyalarından birinin kalbinde yer alan bir memeden başka bir şey değil. Bitcoinciler, bir CBDC'nin Bitcoin veya herhangi bir kripto para birimi ile ortak bir yanı varmış gibi davranarak, bu itkilere ve anlatılara kendi dillerini kullanarak katılarak bu kampanyayı en ufak bir şekilde mizah etmemelidirler. Manipülasyonu, gaz aydınlatmasını ve tüm bunların sonunda gelen kaçınılmaz değişimleri besliyor.

CBDC diye bir şey yok; yalnızca PayPal gibi fintech uygulamaları için yeni ve parlak bir paket ve bunlarla Fedwire gibi sistemler arasında daha sıkı entegrasyon var.

Bu Shinobi'nin konuk yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve BTC Inc veya Bitcoin Magazine'in görüşlerini yansıtmayabilir.