TradFi ve DeFi yakınsaması, gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesiyle devam ediyor

Büyüyen segmente odaklanan yeni bir rapora göre, tokenize edilmiş gerçek dünya varlıkları (RWA), "yalnızca teknolojik bir trendin ötesine" geçmeye hazırlanıyor.

Projeler ve şirketler, borçlanma senetlerinden gayrimenkullere kadar fiziksel ve finansal varlıkları blockchain yoluyla zincire getirmeye çalıştıkça sektör son yıllarda büyüdü.

Oracle RedStone ve DeFi risk yönetimi şirketi Chaos Labs tarafından perşembe günü yayınlanan bir raporda, "Blockchain odaklı dijitalleşmenin gücü, normalde likit olmayan varlıkların kilidini açma, operasyonları kolaylaştırma, maliyetleri azaltma ve finansal aracılığı yeniden şekillendirme potansiyelinde açıkça görülüyor" ifadesine yer veriliyor.

DeFi gerçek dünya varlıkları için toplam kilitli değer (TVL) yaklaşık 1.2 milyar dolar tutarında. defilestUSDT liderliğinde.

Ağustos ortası itibarıyla bu sektör, DeFi pazarının yaklaşık %1.2'sini oluşturuyordu. rapor notları.

Tokenize Hazineler tüm öfkede

Tokenleştirilmiş tahviller son aylarda artan bir ilgi gördü; çeşitli projeler, örneğin küresel çapta en büyük ve en likit devlet tahvili piyasası olan ABD Hazine tahvillerine erişim sunmaya çalıştı.

DAO odaklı finansal danışmanlık Steakhouse Financial'ın kurucu ortağı Sébastien Derivaux, tokenize edilmiş tahvillerin "erişimi basitleştirdiğini ancak daha da önemlisi zincir üstü kripto varlık yükümlülük yönetiminin kilidini açtığını" söyledi.

"Henüz çok erken ama nihai hedef basit: finansı kripto raylarına taşımak" dedi.

Ondo Finance, tokenize ABD Hazinesi ve tahvil tekliflerini başlattı Bu yılın başında üç hisse sınıfı başlangıçta BlackRock ve Pimco'nun tahvil ETF'lerine yatırım yapıyordu.

Fon grubu Adapt3r Digital bu ay tokenize edilmiş bir fon açıkladı Merkezi olmayan pazar yeri Archblock'ta, USDC sahiplerinin ve zincir üstü yatırımcıların kısa vadeli ABD Hazine bonosu getirilerine erişmesine olanak tanıyor.

Maple Finance bir kampanya başlattı nakit yönetimi havuzu Nisan ayında yatırılan fonlar ABD Hazine tahvillerini satın almak için kullanıldı. Sermaye piyasasının CEO'su Blockworks'e geçen hafta söyledi ABD Hazine tahvil getirilerine zincir üzerinden erişim sunarak Solana'da "ilk hamle yapan" olmayı hedefliyordu.

RedStone kurucu ortağı Marcin Kaźmierczak, yakın vadede zincir üstü Hazine tahvillerinin daha da "geniş ve derin" kullanımını beklediğini söyledi.

Blockworks'e bir e-postada şunları söyledi: "Daha güvenli bir getiri algısı yaratıyorlar ve yeni ürünler açabilirler - örneğin, yerel DeFi ve yerel RWA havuzlarına dayalı getiri kasalarındaki fonları otomatik olarak yöneten [merkezi olmayan bir uygulama]."

kurumsal katılım

Varlık yönetimi devi BlackRock'un CEO'su Larry Fink geçen yıl şunu söyledi: Menkul kıymetlerin tokenizasyonunun "piyasalar için yeni nesil" olduğu.

JPMorgan ve Goldman Sachs da dahil olmak üzere diğer finans devleri tokenizasyonu araştırdı.

JPMorgan en Oniks Dijital Varlıklar ağ, ABD Hazinesi ve para piyasası ürünleri gibi geleneksel varlıkların tokenleştirilmesine olanak sağlar. Şirket Tokenize nakit mevduat ticareti yapmak için Polygon blok zincirini kullandı Kasım 2022 içinde.

Onyx Digital Assets'in başkanı Ty Lobban, Blockworks'e şunları söyledi: "Ölçeklenebilirlik ve gizlilik gibi temel hususlara yönelik çözümler olması koşuluyla, zaman içinde halka açık blok zincirlerde giderek daha fazla geleneksel finansın gerçekleşeceği görüşünü uzun süredir savunuyoruz." zaman.

Goldman Sachs'ın Canton olarak bilinen özel, izinli bir blockchain yığını kullanılarak oluşturulan Dijital Varlık Platformu Ocak ayında yayına girdi. Tokenizasyon platformunun ilk ihracı, 100 milyon euroluk, iki yıllık bir dijital tahvildi.

Franklin Templeton, 2021'de işlemleri kaydetmek için halka açık bir blockchain kullanan bir para piyasası fonunu piyasaya sürdü ve WisdomTree, fon hisse sahipliği kayıtlarını dijitalleştiren bir dizi fon.

Hamilton Lane geçen yıl dijital varlık menkul kıymetler şirketi Securitize ile fonlarından üçünü kullanıma açmak için ortaklık kurdu tokenize edilmiş besleyici fonlar aracılığıyla. Securitize kısa süre önce satın aldığı dijital varlık zenginlik platformu Onramp Investors'a teklifte bulunacak Kayıtlı yatırım danışmanı (RIA) pazarına tokenize edilmiş alternatifler.

Sıradaki ne?

Perşembe günkü rapora göre altın, piyasa değeri açısından USD'den sonra en çok tokenize edilen ikinci varlık. İki token — PAX Gold (PAXGCoinGecko verilerine göre, her biri yaklaşık 480 milyon dolarlık piyasa değeriyle ) ve Tether Gold (AUT) kategoriye hakim durumda.

Dijital altın basmaktan sorumlu kurumların her bir tokenı gerçek emtialarla teminat altına alması gerekiyor. Örneğin Paxos, PAXG tokenlerini Londra Külçe Piyasası Birliği kasalarında saklanan altınla desteklediğini söylüyor.

Tokenize altın, sunulan tekliflerden biri WisdomTree'nin "blockchain özellikli" tüketici uygulaması Temmuz ayında piyasaya sürüldü.

RedStone ve Chaos Labs raporunda, "Enflasyon endişeleri nedeniyle altına olan ilginin artmasıyla birlikte, tokenize edilmiş altın, zincir üstü finansa geçişte önemli bir rol üstlenmek için iyi bir konumda" ifadeleri yer alıyor.

Raporda, gerçek dünyadaki varlıkların güvenli ve kolay bir şekilde alınıp satılabileceği pazaryerleri ve platformların, RWA pazarı büyüdükçe kilit önemde olacağı belirtiliyor. Böyle bir platform olan Tangible, gerçek dünya varlıklarını fiziksel ürün için kullanılabilecek NFT'lere dönüştürüyor.

Kaźmierczak, Blockworks'e pazarın büyümeyi teşvik etmek için mavi çipli merkezi olmayan uygulamalara uygulanan gerçek dünya varlıklarına ihtiyacı olduğunu söyledi. RedStone kurucu ortağı şunu işaret etti: öneri Bu ayın başlarında Aave'nin hazinesinin bir kısmının Centrifuge Prime aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına tahsis edilmesi buna örnek olarak verilebilir.

Kaźmierczak, "Büyümeyi engelleyebilecek şeylerden biri paradoksal olarak kriptoda boğa piyasasıdır, çünkü o zaman RWA'nın getirileri ve kullanım durumları DeFi fırsatları tarafından gölgede bırakılacaktır" diye ekledi.