“Kripto Endeksinin Durumu”nu Anlamak

Özet: Özellikle kripto pazarları için geçerli olduğu için, yatırımın zihinsel oyunundan bahsediyorum. Burada ol ve beni takip et haftalık güncellemeleri almak için.

---

İşte size kriptoya yatırım yapmanız için yeni nedenler verecek bir araç.

Ve fiyata dayalı değil, dayalı gerçek hayattaki kullanıcılar.

bu yeni Kripto Endeksinin Durumuyatırım yapan ünlü risk sermayesi şirketi Andreessen Horowitz ("a16z" olarak da anılır) tarafından milyarlarca 2013'ten beri kripto girişimlerine.

Aşağıda bu aracın nasıl çalıştığını açıklayacağım. Ama önce, kripto yatırımcıları için neden bu kadar önemli olduğu burada.

Kullanıcılar “Talep”

Kripto yararlı olmak için kullanılmalıdır.

ölçebilirsiniz fiyat gün boyu bitcoin, ancak ölçüm kullanıcılar Bitcoin çok daha değerli bir ölçümdür. (İpucu: bitcoin kullanıcıları aşağı yukarı aynı kaldı 2020 yana.)

Sonuçta, kripto şirketlerinin amacı bağlamak İnsanlar, onlara yardım etmek için işlem yapmak yeni değer biçimleriyle. fiyat gidiyorsa up ama kullanıcı sayısı gidiyor aşağı, bu onun kullanışlılığı hakkında pek bir şey söylemez.

(Aksine, eğer fiyat gidiyorsa aşağı ama kullanıcı sayısı gidiyor up, bu büyük bir pazarlığın işareti olabilir.)

O kadar açık görünüyor ki, söylememize gerek yok: yararlı olması için kripto kullanılmalıdır. Ama neredeyse kimse bu şekilde yatırım yapmıyor. Herkes fiyat artışından heyecan duyar; insanlar nadiren kullanıcı büyümesi konusunda heyecanlanır.

Kullanıcı artışı, temel yatırım ilkelerimizden biridir: için En İyi 10 Temel Bilgi bültenimizde her Perşembe ölçüyoruz Premium üyeler. Uzun vadeli kullanıcılar artıyorsa, uzun vadeli fiyatlar genellikle yabani ot gibi büyür.

Kripto Endeksinin Durumu ile Kullanıcıları Ölçme

Herhangi bir endeks gibi, Kripto Durumu Endeksi de bize sektörün zaman içinde üst düzey bir anlık görüntüsünü vermeyi amaçlıyor: büyüyor mu yoksa küçülüyor mu?

a16z dilinde, kullanıcılar "talep" dedikleri şeydir. (Kripto kullanıcıları ne kadar fazlaysa, kripto ürünlerine olan talep de o kadar fazladır.)

Bir grup kullanıcı metriğini sağ altta tek bir grafikte toplarlar:

Grafiğin sağ tarafında, bu çizelgede yer alan metrikleri görebilirsiniz (bir tarife giren malzemeler gibi):

• Etkin adresler: en iyi blok zincirlerindeki benzersiz kullanıcı sayısı
• işlem: en iyi blok zincirlerindeki benzersiz işlemlerin sayısı
• İşlem ücretlerimiz: insanların en iyi blok zincirlerini kullanmak için ödediği miktar (örneğin, Ethereum'daki gas ücretleri)
• Mobil cüzdan kullanıcıları: en iyi kripto mobil cüzdanlarındaki benzersiz kullanıcı sayısı
• DEX hacmi: üst düzey merkezi olmayan borsalarda (örn. Uniswap) alınıp verilen tokenlerin değeri
• NFT alıcıları: NFT satın alan tekil kullanıcıların sayısı
• Stablecoin hacmi: En iyi blok zincirleri arasında aktarılan stablecoin'lerin değeri

Bu dizinde sevdiğim şey, tarifi ayarlamak için malzemelerin ağırlığını değiştirebilmenizdir. Örneğin, aktif adreslere çok daha fazla ağırlık verirdim, işlem ücretlerini vurgulamazdım (çünkü bunlar fiyata bağlıdır):

Daha çok şuna benzeyen bir grafik oluşturmak:

Önemli olan ağırlıklandırma değil, siz ağırlıklandırmalarla oynarken grafiğin genel şeklidir. Hala büyüme yönünde ilerliyor mu? Öyleyse, endüstri büyük olasılıkla büyüyor.

Ancak endeks, sektördeki kullanıcı büyümesini ölçmekten daha fazlasını yapar. Aynı zamanda geliştirici büyümesini de ölçer.

Geliştiriciler “Arz”dır

Kullanıcılar kripto ürünleri talebini sağlarsa, geliştiriciler arzı sağlar. (Her ikisini de çeken fiyat ile.)

Bitcoin'i ele alalım: Daha fazla insan onu satın almaya başladıkça bu, fiyatı yükseltti ve bu da daha fazla geliştiricinin kripto jetonları ve projeleri oluşturmakla ilgilenmesini sağladı. Bu, daha yüksek fiyatlar, daha fazla kullanıcı vb. Doğurgan döngü.

Tabii ki, bu asla doğrusal bir şekilde değil, dalgalar halinde gerçekleşir. Ünlü teknoloji firmalarının genel borsaya karşı ne zaman başladığını gösteren bu mükemmel slaydı alın:

Uzun vadeli gidişat, günümüzün en güçlü şirketlerinin birçoğunun piyasa gerilemeleri sırasında başladığı yukarı doğru büyümedir.

Slaydın en sağındaki soru işareti şu anlama gelir: Şu anda dünyayı değiştiren hangi kripto şirketi inşa ediliyor?

Geliştiriciler ve kullanıcılar. Arz ve talep. Tavuk ve yumurta hakkındaki eski soru gibi: hangisi önce geldi?

Yatırımcılar olarak, ikisini de ölçtüğümüz sürece bunun gerçekten bir önemi yok.

Geliştiricileri Kripto Endeksinin Durumu ile Ölçme

Geliştiricileri (veya tedarik tarafını) ölçmek için bileşenler şunlardır:

• Aktif geliştiriciler: kripto projeleri oluşturan geliştiricilerin sayısı (ör. Github aracılığıyla)
• İlgilenen geliştiriciler: onunla oynayan geliştiricilerin sayısı
• Sözleşme uygulayıcıları: Genel blok zincirlerinde yeni kod dağıtan geliştiricilerin sayısı
• Doğrulanmış akıllı sözleşmeler: Başlatılan yeni uygulama sayısı
• Geliştirici kitaplığı indirmeleri: Geliştiricilere yardımcı olacak uygulamaların indirilme sayısı
• Akademik yayınlar: Kripto konuları etrafında yayınlanan araştırma makalelerinin sayısı
• iş arama ilgisi: Blockchain ve kripto ile ilgili işlerde yapılan aramaların sayısı

sadece gördüğüm gibi aktif kullanıcılar kripto kabulü için birincil ölçüt olarak, aktif geliştiriciler kripto geliştirmede birincil ölçüttür. Bu yüzden tarifim, aktif geliştiricilere çok daha fazla önem verirdi, bunun gibi bir şey:

a16z tarafından sağlanan varsayılanlara benzer bir grafik oluşturma:

Geliştirilmiş tarifimle, genel endeks a16z'nin görünümünden bile daha iyi görünüyor:

Şaşırtıcı uzun vadeli büyümenin bir resmi. Bir referans noktası olarak, üç yıl içinde 1 $'a çıkan 1727 $ yatırım yaptıysanız, bir yatırım dehası olarak kabul edilirsiniz. Bu genel sektöre yatırım yapmak böyle bir şeydi.

Ve uzun vadeli sonuçlar daha da iyi oldu.

(Yine de, kripto pazarındaki hızlı iniş ve çıkışlara karşı dikkatli olun. Blockchain İnananlar Portföyü sizi çok çeşitli tutacaktır.)

Neden Sadece Fiyat Ölçülmüyor?

Bu indeksi nasıl değiştirirseniz ayarlayın, kripto piyasasının fiyatına çok benzeyen bir şey elde etme şansınız yine de var. Ya da daha kabaca söylemek gerekirse, bitcoin fiyatına benzeyen bir tablo:

Yine, fiyat aldatıcı olabilir. Bu bir veri noktası ve korku ve açgözlülükle besleniyor. Bu endeks güçlü bir araçtır çünkü hem arz hem de talep olmak üzere temel altyapının büyümesini gösteren birçok veri noktasını içerir.

Yatırımcı Paketi: Bunu Bireysel Jetonlara Uygulayın

Yatırımcılar olarak, gizli mücevherlerin, değeri düşük kripto paraların peşindeyiz. Aynı metodolojiyi, bireysel kripto projelerini derinlemesine incelemek, genel taleplerine (kullanıcılar) ve arzlarına (geliştiriciler) bakmak için kullanabiliriz.

Bunu yapmak için harika bir öğreticimiz var. Kripto Mali Tabloları Nasıl Okunur?. Token Terminal'in eşlik eden raporlarını kullanarak, tüm önde gelen kripto paralar için hem aktif geliştiricileri hem de aktif kullanıcıları (arz ve talep) nasıl bulacağınızı göstereceğiz.

a16z'nin Kripto Durumu Endeksi'ni, endüstrinin bir bütün olarak nasıl büyüdüğünü bize göstermek için tüm bu bilgileri tek bir faydalı çizelgede topluyor olarak düşünün.

Unutmayın: asla düz bir atış değildir. Büyüme böyle olmaz. Bunun yerine, bizi kademeli olarak daha fazla kullanıcıya, daha fazla geliştiriciye ve daha uzun vadeli servete götüren inişli çıkışlı bir dizi.

Bu uzun vadeli geleceğe yatırım yapmak için buradayız. Şimdi, State of Crypto Index ile ilerlememizi ölçmek için yeni bir yöntemimiz var.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoAiStream. Web3 Veri Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• Adryenn Ashley ile Geleceği Basmak. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/