Durgun sularda usta kaptanlar yetişmez. Ticaret oynaklığı risk anlamına gelir, aynı zamanda fırsat anlamına da gelir. Zorlu değişken piyasalarda gezinmek istiyorsanız, size yardımcı olacak hızlı bir kılavuz:
Piyasa Oynaklığı nedir?
Basit bir ifadeyle piyasa oynaklığı, temelde istatistiklerde sıklıkla bulduğumuz standart sapmadır ve bilindiği gibi standart sapma (dalgalanmalar) ne kadar yüksek olursa, risk de o kadar yüksek olacaktır.
Oynaklık piyasayı tam olarak nasıl etkiler? Risk ve öngörülemezlik oynaklıkla el ele gider, ancak piyasalar sürekli olarak yukarı ve aşağı hareket etmek zorunda olduğu için kaçınılmazlık da öyle.
Dalgalı zamanlarda, piyasa çok öngörülemez hale geldiğinden ve değer ve yoğun ticarette büyük dalgalanmalar yaşayacağından bazıları daha temkinli bir yaklaşıma ihtiyaç olduğunu söyleyebilir.
Öte yandan, volatilite olmadan yatırımcılar, düşük fiyattan alıp yüksekten satmak için inanılmaz fırsatlara sahip olmayacaklardı.
Volatiliteye neden olan çok çeşitli faktörler vardır. En temel basitçe belirsizliktir. Belirsizlik temel olarak üç temel faktör tarafından körüklenebilir:
-
Siyasi ve Ekonomik Faktörler:
Hükümetler, endüstrileri düzenlemekten sorumludur ve politikalarının etkisi, tüm ekonomide bir kamçı etkisi yaratabilir.
Hisse senedi fiyatlarına yönelik tepkiler, endüstrileri denetleme şekillerinden, bunu yapmak için kullandıkları araçlara kadar değişen hükümet eylemleri nedeniyle hissedilebilir.
Seçimler ve hatta konuşmalar, yatırımcıların bir sektör veya ülkenin ekonomik görünümü üzerindeki algısını etkileyebilir.
Güçlü bir ekonomi, yatırımcılardan gelen olumlu tepkiler ve beklentilerle ilişkili olduğundan, ekonomik veriler de önemli bir rol oynamaktadır.
-
Sanayi ve Sektör Faktörleri
Belirli belirli olaylar, belirli bir endüstri ve sektördeki oynaklığı artırabilir.
Aynı şekilde, Makroekonomik Göstergeler ve diğer Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) yayınlarının (İş verileri, Tüketici Fiyat Endeksi, Tarım Dışı İstihdam Bordroları) pazarın performansını etkileyeceği kesindir.
Ekonomistler (ve yatırımcılar benzer şekilde), ekonominin mevcut durumunu değerlendirmek ve gelecekteki ekonomik faaliyet seviyelerinin ne olacağını tahmin etmek için yukarıda belirtilen tüm kalemlerin verilerini kullanır.
Bu tahminler, yatırımcıların ekonominin çeşitli sektörlerini incelemelerine ve hangilerinin genişlediğini ve hangilerinin daraldığını anlamalarına olanak tanıdığından, bu veriler büyük ölçüde bekleniyor.
Bir gösterge beklentilerin altında kalırsa, piyasalar giderek daha oynak hale gelebilir.
-
Şirket performansı
Oynaklık sadece belirli bir şirkette görülebilir, ancak o şirketin önemli bir pazar kotası varsa, daha geniş pazarı etkileyebilir.
Peki Volatiliteyi gerçekten tahmin edebilir miyiz?
Kısa cevap hayır. Ama kesinlikle buna hazırlanabiliriz. Piyasa böyle öngörülebilir olsaydı, oynaklık basitçe ortadan kalkardı.
Bununla birlikte, iki farklı gösterge kullanarak gözümüzü açık tutabiliriz:
- Tarihsel oynaklık söz konusu olduğunda, enstrümanın ortalama fiyatından ortalama sapması hesaplanarak kolayca bulunabilir.
- Zımni oynaklık hakkında bir okuma arıyorsanız, VIX'ten başkasına bakmayın ("Korku Endeksi" olarak da bilinir).
Chicago Board Options Exchange (CBOE) oluşturuldu ve kural basit: okuma ne kadar büyükse, risk de o kadar büyük.
O zaman Volatilite Oyununu nasıl oynayabilirim?
Yatırımcıların volatiliteyi sevdiklerini anlamak zorunludur, çünkü sadece işletmelerin değer kaybetmesi nedeniyle yatırım yapmak için inanılmaz fırsatlar sunar.
Bu nedenle, değişken zamanlarda, kesinlikle gerçek değerlerinin altında fiyatlandırılan veya basit bir ifadeyle “yangın satışı” yapan şirketler bulacaksınız.
Geri tepmesi kesin olan (borçsuz, sağlam yönetim, kanıtlanmış geçmiş sicil, vb.) portföy büyümesi.
Tamamlayan
Prusyalı general ve askeri teorisyen Carl von Clausewitz'in bir keresinde dediği gibi:
"Zihnimiz her zaman açıklığa ve kesinliğe özlem duysa da, doğamız çoğu zaman belirsizliği büyüleyici bulur."
Bu düşünceyi göz önünde bulundurarak, sizi volatiliteyi dört gözle beklemeye, onu yatırım stratejinize dahil etmeye ve özellikle ondan kâr etmeye teşvik ediyoruz.
- "
- Hesap
- Action
- Türkiye
- Oto
- yazı tahtası
- işletmeler
- satın almak
- Sebeb olmak
- ücret
- Chicago
- Şirketler
- şirket
- tüketici
- akım
- Şu anki durum
- veri
- Borç
- Ekonomik
- ekonomisini
- olaylar
- takas
- genişleyen
- göz
- bulur
- ileri
- gelecek
- oyun
- genel
- Hükümet
- rehberlik
- Yüksek
- Ne kadar
- Nasıl Yapılır
- HTTPS
- darbe
- Artırmak
- indeks
- Endüstri
- sanayi
- etkilemek
- yatırım
- Yatırımcılar
- IT
- Mesleki Öğretiler
- anahtar
- emek
- büyük
- yönetim
- pazar
- Piyasalar
- Askeri
- hareket
- Fırsat
- Opsiyonlar
- Diğer
- Görünüm
- performans
- fiyat
- Kâr
- menzil
- reaksiyonlar
- Okuma
- Bildirileri
- araştırma
- Risk
- DENİZ
- Sektörler
- satmak
- kısa
- Basit
- So
- Eyalet
- istatistik
- Stok
- Stratejileri
- iz
- Trading
- değer
- Uçuculuk
- Nedir
- içinde