Zirvedeki şirketi çoktan geçtik — Michael Anderson, Framework Ventures

Pandemi toplumu sonsuza kadar değiştirdi ve çoğu durumda bu olumlu yönde olmadı. Ancak tarihçiler birkaç on yıl sonra geriye dönüp baktıklarında, bu dönemi şirketlerin hakim olduğu bir ekonomiden, katılımcıların bir projeyi büyütmek ve kârı paylaşmak için tokenlarla teşvik edildiği yeni bir kitle kaynaklı modele geçişte bir dönüm noktası olarak görecekler mi?

Mega şirketlerin mevcut gerçekliğe hakim olduğu göz önüne alındığında bu kulağa abartılı gelebilir, ancak Uber sürücülerinin ve yolcularının merkezi olmayan bir araç paylaşımı ağına sahip olduğu ve işlettiği bir dünya hayal edin. Veya Airbnb mülk sahiplerinin, misafirlerinin ve hatta temizlik personelinin kooperatif işinin başarısına ortak olduğu bir yer.

Framework Ventures'ın kurucu ortağı Michael Anderson, "Son 10 ila 12 ayda yaşananlar, pandemi olmasaydı muhtemelen 10 ila 12 yıl sürecekti" diye açıklıyor. Bir VC fonu olan Framework Ventures, iki yatırım fonu için 115 milyon dolar topladı ve Chainlink, Synthetix ve Yearn.finance'a erkenden dahil olan önemli bir DeFi oyuncusu.

Anderson, merkezi olmayan kolektif çaba kavramının evden çalışmayla normalleştirildiğini söylüyor.

"Her gün geldiğin bir şirkette çalışmak gibi bir konsept ve orada bir ofis var […], bir nevi dağılmış durumda" diyor. "İnsanları ileriye dönük olarak buna ihtiyacımız var mı diye soru sormaya zorluyor?"

“Merkezi Olmayan Özerk Organizasyonlar (DAO) olarak Uber” kavramı, blockchain projesi Arcade City'nin talihsiz DAO için başarılı bir bağış toplamanın ardından bu konuyu gündeme getirmeye başladığı en az 2016 yılından beri ortalıkta dolaşıyor. Ancak artık nihayet zamanın ruhunu yakalamaya başlıyoruz. Yalnızca bu ay Bankless kurucu ortağı David Hoffman yazdı “İşin Geleceği” adlı konu üzerine uzun bir tartışma ve Bloomberg'den Joe Weisenthal müteessir "Kripto için Yeni Bir Vizyon Var" yazısında bu konuya değiniyor. Bu arada teknoloji milyarderi Mark Cuban, Mayıs ayının sonunda DAO'ların şirketleri ele geçirmesinin "kapitalizm ve ilerlemeciliğin nihai birleşimi" olduğunu tweetledi.

DAO'lar eski işleri üstlendikçe şirketlerin geleceği çok farklı olabilir. Kapitalizm ve ilerlemeciliğin nihai birleşimidir. DAO'ları etkinleştiren girişimciler $ yapabilir. Topluluk yönetimde üstünse, herkes yukarıyı paylaşır. Güvenilmez ödeme yapabilir

- Mark Cuban (@mcuban) Instagram fotoğrafları ve videoları Mayıs 31, 2021

DeFi sektörü, birbirine benzeyen ancak kod tarafından daha az yönetilen ve özerk olmayan DAO'ların ve Dijital Organizasyonların (DO'lar) yükselişinin ön saflarında yer alıyor. İşbirliğine dayalı bir modeli ve protokollerin kolektif sahipliğini mümkün kıldılar ve DeFi'de bir yönetim biçimi ve kitle kaynak geliştirmenin bir yolu olarak popüler hale geldiler. 

Verim çiftçiliği, gerilla pazarlamanın Ponzinomi ile buluşması nedeniyle hayata kötü bir itibarla başlamış olabilir, ancak bunun, bir topluluktaki en aktif katılımcıları jetonlarla ve genellikle gelirden payla ödüllendirmenin harika bir yolu olduğu kısa sürede anlaşıldı. Buna karşılık, bu, en iyi katılımcıları protokolün büyümesine yardımcı olmaya teşvik ederek projeye daha fazla sayıda katılımcıyı getirmeyi teşvik eder.

Anderson, "Gücü elinde bulunduran şey bu sahiplik unsurudur" diye açıklıyor. "Ve en iyi topluluklar, en başından itibaren benimseyenlerin olduğu ve onların sizin en büyük destekçiniz haline geldiği, müşteri desteği haline geldiği, iş geliştirmeye dönüştüğü topluluklardır."

Daha büyük düşünmek

Eğer DeFi'de çalışıyorsa, diğer sektörlerde ve ekonomilerde de çalışmaması için hiçbir neden yok. Herhangi bir pazar yeri potansiyel olarak fayda sağlayabilir ve bu, eBay veya Uber'in yalnızca tokenleştirilmiş versiyonları anlamına gelmez. Anderson, malzeme tedariğinin, giysi üretiminin, dağıtımın ve satışın bu yeni model aracılığıyla teşvik edilebildiği ve organize edilebildiği bir giyim üretim hattı örneğini kullanıyor.

“Son birkaç yıldır gördüğümüz şeyin şirketlerin zirvesi olduğunu düşünüyorum. Ve sanırım artık DAO'ların oluşumuyla sahip olduğumuz şey, neredeyse bir limited şirketin veya genel olarak bir şirketin yerine geçecek bir şey" diyor. “Bu, özsermaye ve hisse senedi opsiyonları gibi teşvik katmanlarının tokenlarla değiştirilmesi.”

“Çoğunlukla DeFi'dir, ancak bunun ötesine geçerek bu modeli herhangi bir pazara taşımaya başlayabileceğinizi düşünüyorum. Bunun sonuçta katılımı teşvik etmenin gerçekten benzersiz bir yolu haline geldiğini düşünüyorum.

Modelin pek çok avantajı var: Merkezi olmayan olmak, dünyanın herhangi bir yerinde, protokolün üzerine inşa etme fikri olan veya bir şeyi yapmanın daha iyi bir yolunu bulan herkesin katılabileceği ve ödülleri alabileceği anlamına gelir. Yineleme ve evrim süreci de hızlanır. Artık bir şirketin çarklarının yeni bir iş yapma biçimini gönülsüzce kabul etmesini beklemenize gerek yok. Bu sadece bir kolektif için en iyi sonucu üreten verimli bir rekabet yoluyla gerçekleşir.

Anderson, "Sonuçta bu, işleri daha verimli ve ölçeklenebilir hale getirirken, aynı zamanda daha adil ve açık hale getiriyor" diye açıklıyor ve bunun, daha önce burada olma avantajına sahip olan herkesin, her yerde, San Francisco veya Silikon Vadisi'ndeki teknoloji girişimcileriyle rekabet edebilmesine olanak tanıdığını ekliyor. sermayeye yakınlık. 

"Bu duvarları yıkmak hem dünyanın geleceği hem de işin geleceği açısından gerçekten heyecan verici."

"Topluluğun mülkiyetinin temel bir farklılık ve temel bir yenilik olduğunu düşünüyorum" diyor. “İşte bu yüzden jetonları seviyorum. Tamamen yeni bir tasarım alanıdır; bunları farklı ve yeni şekillerde nasıl kullanabileceğimize dair sadece yüzeysel bir çalışma yapıyoruz.”

Eşitlikten daha adil

Bir bakıma DAO'lar ve DO'lar, teknolojiyle binlerce kat daha verimli hale getirilen ortaklıklar, kooperatifler ve işbirliklerine ilişkin eski kavramların modern bir versiyonudur. Bu tür bir sahipliğe yönelik zihinsel modellerimiz şu anda eşitlik dağıtmaya benziyor olsa da Anderson, token kullanımı büyüdükçe ve geliştikçe bunun değişmesini bekliyor.

Andersen'e göre geleceğe dair net bir vizyona sahip olmak veya gelecekte işlerin nasıl gelişebileceğine dair güçlü bir teze sahip olmak, Framework Ventures'ı alandaki diğer birçok yatırımcıdan ayıran şeylerden biri. Kriptoda hakim olan kısa vadeli, fiyat odaklı düşüncenin aksine, Anderson ve kurucu ortak Vance Spencer, dijital finansın beş ila on yıllık bir zaman diliminde nereye gittiğine bakıp bahislerini buna göre koymaya inanıyor. Gelecekle ilgili ilham verici ve mantıklı düşüncelerinin bir sonucu olarak DeFi temalı podcast'lerin popüler konukları oluyorlar.

Framework'ün ilk büyük başarısı, fonu resmileştirmeden önce geldi; Anderson ve Spencer, merkezi olmayan oracle ağı Chainlink'e yatırımlarını bilgilendiren güvenli, güvenilir gerçek dünya bilgilerine erişim için akıllı sözleşmelerin gerekliliği etrafında bir tez geliştirdiler:

“İlginç akıllı sözleşmelerin kitlesel olarak benimsenmesi, blok zincirinin dışında güvenli olan veri akışlarını (yani bir bankadan gelen faiz oranı verileri) ve akıllı bir sözleşmeye dahil edildiğinde gizliliği koruyan veri akışlarını gerektirecektir. Bu koşulları karşılayan veri akışları şu anda mevcut değil."

Onların yatırımı tez - kısa özetim gerçekten adaleti sağlayamıyor - iyi sonuç verdi. Anderson, kişisel bilgisayarların bir gün her evde ve her ofis masasında olacağına dair benzer bir aydınlanma yaşadıktan sonra Apple'a yatırım yapan, Sequoia Capital'i kuran son risk sermayedarı Don Valentine örneğini gündeme getiriyor. Anderson, başarılı risk sermayesi yatırımının sırrının bu olduğunu söylüyor.

"Bu vizyona ve o yeni dünyaya uyan parçaları bulmak bence aslında işin kolay kısmı" diyor. "Zor olan kısım, biliyorsunuz, gelecekteki durumun neye benzeyeceğini ayırt edebilmek."

Uzun zaman önce startup dünyasında

Anderson, “startup dünyasının merkez üssü” olan Kaliforniya Palo Alto'da büyüdü ve Connecticut'taki Yale Üniversitesi'ne gitti. Elektrik mühendisliği veya bilgisayar bilimi okumayı ve üniversitede futbol oynamayı planlıyordu. Ancak birinci sınıftayken Eylül ayında, Amerika Birleşik Devletleri'nin dördüncü büyük yatırım bankası Lehman Brothers çöktü ve iflas başvurusunda bulundu. Bu olay onun finansa olan hayranlığına ve ekonomi ve bilgisayar bilimleri alanında diploma almasına yol açtı.

Sonrasında, arkadaşlarının aile üyelerinden Wall Street'teki kargaşaya ilişkin ilk elden anlatımları duyacak ve New York Times ve WSJ'deki raporları derinlemesine inceleyecekti. İpoteğe dayalı menkul kıymetlerin ve teminatlandırılmış borç yükümlülüklerinin karmaşık ve gizli doğasını öğrendi.

"Ne kadar derin ve karmaşık hale geldiğini gerçekten derinlemesine incelemeye başladığınızda, sistemin tamamını gerçekten anlayan kimsenin olduğunu sanmıyorum" diyor. “Bunu anlamaya çalışmak için bir ömür harcayabilirsin.” Potansiyel bir çözüm olarak fintech'e yöneldi.

“Yazılım bana göre dünyanın sekizinci harikasıdır. Finansın gücünü hızlandıran veya vurgulayan yazılımı nasıl geliştirebiliriz?”

Başlangıçta teknoloji veya finans alanında kariyer yapmak arasında kararsız kaldı ve her ikisiyle de ilgilendi. 2011 yılında Apple'da staj yaparken, bu kadar zarif ürünler yaratan bir şirketin, departman başkanlarının çoğunun bile bir sonraki ürünün hangi ürünü piyasaya süreceğini bilmediği "sıkıcı, şeffaf olmayan kurumsal bir kurum" gibi organize edildiğini keşfetmek onu dehşete düşürmüştü. Orada bir etki yaratmasının pek mümkün olmadığını fark etti.

Anderson ayrıca Barclays Bank'ta yaz analisti olarak üç ay geçirdi ve burada GoPro ve Dropbox gibi halka açılmayı düşünen şirketleri araştırdı.

"Onları haber yapmaktan yoruldum ve sadece onlar için çalışmak istediğimi fark ettim" diye açıklıyor. "Ve sonuçta beni Dropbox'a yönlendiren de bu oldu."

Dropbox'ta üç yıl, Snapchat'te ise iki yılını çoğunlukla ürün müdürü olarak geçirdi. Orada, ürün milyonlara ulaşırken kullanıcıların ihtiyaçlarını göz önünde bulundurarak bir fikri fikir aşamasından üretim aşamasına nasıl taşıyacağını öğrendi. Bu bilgi daha sonra, hiçbiri henüz tüketici teknolojisi düzeyinde faaliyet göstermeyen kripto ağlarının büyümesine nasıl yaklaşacağı konusunda önemli bir deneyim olacağını kanıtlayacaktı.

Üniversite yıllarında Bitcoin madenciliği yapmasına rağmen Anderson, 2015 yılında Ethereum teknik incelemesini okuyana ve zihninde bir ışık yanana kadar kripto tavşan deliğine gerçekten düşmedi. Kısa bir süre sonra, Snapchat için çalışmak üzere Los Angeles'a taşınırken, bir arkadaşı onu Vance Spencer'la "kör oda arkadaşı randevusuna" gönderdi ve o sırada Netflix için çalışıyordu. Parite, birinci sorudan itibaren Ethereum üzerinden hemen hemen bağ kurdu.

"Arkadaşlığımız çok ama çok hızlı gelişti. Farklı melek fırsatlarına baktığımız gayri resmi bir yatırım ortaklığı kurmaya başladık ve oradan bir nevi büyüdük."

Adı dışında tüm açılardan En İyi Şut

Geleceğe dair net bir vizyon geliştirmek başka şey, bundan kâr elde etmek başka şey. Çoğu şeyde olduğu gibi zamanlama her şeydir. Ne yazık ki Anderson ve Spencer, 2017 yılındaki ilk girişimleriyle pazarın yaklaşık üç yıl ilerisindeydiler. Hashlet'ler, aslında aşırı derecede popüler olan NBA Top Shot'ın NFL versiyonu.

Koleksiyonluk NFT oyuncu kartları, kullanıcıların fantezi futbol oyunlarına girip ödüller kazanmasını sağladı. Anderson ve Spencer'ın, 2021'de meyvelerini vermeye başladığımız NFT'lerle ilgili iddialarından biri, NFT'lerin dijital sahiplik sağlamanın yanı sıra faydaya da sahip olması gerektiğidir.

Hashletes, iOS mağazasında Ethereum'a bağlanan ilk uygulamaydı, ancak proje yalnızca bir buçuk sezon sürdü ve yüksek lisans ücretleri ve o dönemde NFT'lere ilgi veya anlayış eksikliği nedeniyle sona erdi. Anderson ve Spencer, işletmeyi New York'taki bir spor holding grubuna sattılar.

"Bir şeyi zorlamak kesinlikle zor, özellikle de bu fikrin işe yaraması gerektiğini bildiğiniz halde altyapı ve teknolojinin henüz orada olmadığı durumlarda" diyor. “[Amerikalı girişimci] Marc Andreessen kötü fikir diye bir şeyin olmadığını, sadece yanlış zamanın geldiğini söyledi. Yani biraz da olsa bu var. Çok erken davranmanın da hatalı olmakla aynı şey olduğunu biliyorsun.”

“Alandaki girişimcilere karşı empatimizi kesinlikle oluşturduğumuzu söyleyebilirim. Bu da bize Framework'ü nasıl oluşturmak istediğimize ve neden Framework oluşturmak istediğimize dair birçok fikir verdi."

Bu yıl NFT'lere olan yeni ilgi göz önüne alındığında, Framework Ventures bir kez daha bu alanın peşinde.

İkilinin başarı şablonu, 11'deki ICO sırasında 2017 sente mal olan Chainlink'e yaptıkları ilk yatırımla oluşturuldu. Anderson'un yatırım tezi hala yayında ve 10 sentlik token için neden 20-11 dolar arası bir fiyat hedefine sahip olduklarını açıklıyor. Zaten bu nokta aşıldı: 25 dolar civarındaki token, yaklaşık üç yıl içinde %22,000'den fazla getiriyi temsil ediyor.

“Framework'e başlamadan önce melek olarak muhtemelen 20 ila 25 farklı yatırım yaptık, ancak Chainlink kesinlikle bunların arasında en iyi performansı gösteren yatırımdı. Ancak bence, tüm farklı sektörlere genişleyebilecekleri genişlik nedeniyle, en yakın ilişkiye sahip olduğumuz sektör bu.”

Daha sonra ortaklığı resmileştirdiler ve Link yatırımı Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph ve Zapper dahil olmak üzere çok daha fazlasına öncülük etti. "Diğer takımları bu şekilde tanıdık. Chainlink kahinleri genellikle sıradan bir seçimdir” diyor.  

Topluluğun önemi

Diğer bir öncül ise, herhangi bir protokolün kopyalanabildiği ve likiditesinin çekilebildiği, merkezi olmayan, açık kaynaklı bir dünyada, bir projenin etrafındaki topluluğun kalitesinin neredeyse her şeyden daha önemli olduğudur. 

"Topluluk gerçek anlamda savunulabilir bir hendeğe sahip bir şeydir" diyor. “Ve bu nedenle bizim için toplumun gelişimi çok önemlidir. Ekibi değerlendirebilirsiniz, ürünü değerlendirebilirsiniz, pazarı değerlendirebilirsiniz, ancak herhangi bir yatırımın en savunulabilir unsurları çekirdek ekip olacak ve ardından bunun topluluğa ve topluluk mülkiyetine nasıl dönüşeceği olacaktır. ”

Sadece yatırımcılardan ziyade, son derece etkili ve nakit para kazanmış topluluk üyeleri olsalar da, topluluğun aktif katılımcılarıdırlar. Frameworks Labs adlı kardeş kuruluşta, yatırım yaptıkları projelerde büyümeyi ve katılımı artıracak araçlar ve sistemler geliştiren 17 yazılım mühendisi bulunuyor.

“Ağdaki en büyük Chainlink düğümlerinden biriyiz. Biz en büyük Graph düğümlerinden biriyiz. Eğer bir borsaya yatırım yapıyorsak, likidite sağlıyorsak aktif tüccarlarız” diyor. “Bu, yaptığımız yatırımların çoğunda en büyük kullanıcılardan biri, en büyük tedarikçilerden biri olmak için kolları sıvadığımız anlamına geliyor; üstünlüğümüzü bu şekilde tanımlıyoruz.”

Anderson ve Spencer bunu mükemmel bir çıkar uyumu olarak görüyorlar ve bu nedenle bu yeni merkezi olmayan organizasyon modeli, günlük yaşamlara hakim olan teknoloji tekellerinin ve şirketlerin gücünün bir kısmını geri alabilir.

İnternet yayılmaya başladığında, internetin dünyayı demokratikleştirme ve gücü bireylere geri verme potansiyeline dair ütopik vizyonlar hakimdi. Gerçekte olan elbette Google ve Facebook gibi teknoloji tekelleri sayesinde bağımlılık yaratan algoritmaların, filtre baloncuklarının ve iptal kültürünün geliştirilmesiydi.

Bu başka bir ütopik vizyon olabilir ama belki de DeFi/Web 3.0 modeli internetin başarısız olduğu yerde başarılı olabilir. Anderson, Google'ın hemen aşağısında yaşadığını belirtiyor. Şöyle diyor: “Google'ın şu ünlü sözü vardı: 'Kötü olmayın.' Blok zincirleri daha da iyi bir şeyi mümkün kılıyor: 'Kötü olamaz.'”  

"Şeffaflık ve merkezi olmayan yönetim etrafında kriptografik garantiler oluşturduğunuzda, bir şirketin aynı şekilde değer elde etme yeteneğinin olmadığını biliyorsunuz."

Radikal şeffaflık, en iyi düşünülmüş teşviklere sahip en iyi projelerin en keskin beyinleri çekeceği ve tokenlerin %50'sini gelecekte perakende satışlara bırakmak üzere elinde bulunduranların dışlanacağı anlamına gelir.

"Sanırım bu tür modellerle o kadar ileri gidemiyorsunuz çünkü her şey şeffaf ve teşvikler, önceki teknolojide gördüğüm her şeyden çok, ürünün kullanıcıları, ağ kullanıcıları ile uyumlu. nesiller.”

Kaynak: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures