Merkez Bankası Dijital Para Birimleri Nelerdir?

Merkez Bankası Dijital Para Birimleri (CBDC'ler), bir ülkenin itibari para biriminin merkez bankası tarafından çıkarılan ve desteklenen dijital versiyonlarıdır. Dünyanın dört bir yanındaki birçok merkez bankası, CBDC'lerin potansiyel kullanımını araştırırken, yalnızca birkaç ülke fiilen CBDC'lerin pilot programlarını veya tam ölçekli uygulamalarını başlattı.

Bir CBDC başlatan ilk ülkelerden biri Çin Halk Cumhuriyeti'dir. Ekim 2020'de Çin Halk Bankası (PBOC), dijital para birimi Dijital Para Birimi Elektronik Ödeme (DCEP) için dört şehirde bir pilot program başlattı: Suzhou, Chengdu, Shenzhen ve Chengdu. DCEP, fiziksel nakit gibi çalışacak şekilde tasarlanmıştır ve P2P işlemleri için kullanılabilir, ancak elektronik olarak da aktarılabilir ve saklanabilir. PBOC, DCEP'in amacının finansal sistemin verimliliğini artırmak, finansal katılımı artırmak ve finansal suç riskini azaltmak olduğunu belirtti.

Bir CBDC başlatan bir diğer ülke Bahamalar'dır. Ekim 2020'de Bahamalar Merkez Bankası, Bahama dolarının P2P işlemlerinde kullanılabilen dijital versiyonu olan Sand Dollar'ı piyasaya sürdü. Sand Dollar, özellikle geleneksel finansal hizmetlere erişimin sınırlı olduğu uzak adalar olmak üzere Bahamalar'da finansal katılımı artırmak ve finansal işlemlerin verimliliğini artırmak için tasarlanmıştır.

Şu anda CBDC'leri araştıran veya pilot uygulama yapan diğer ülkeler arasında İsveç, Avrupa Birliği, Amerika Birleşik Devletleri ve son zamanlarda Mısır. İsveç merkez bankası Riksbank, 2017'den beri e-krona olarak bilinen bir CBDC'nin potansiyel kullanımını inceliyor. 2020'de Riksbank, e-krona'nın teknik fizibilitesini test etmek için bir pilot program başlattığını duyurdu. kron. Avrupa Merkez Bankası ayrıca dijital euro olarak bilinen bir CBDC'nin potansiyel kullanımını araştırıyor ve şu anda konuyla ilgili bir kamuoyu istişaresi yürütüyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde Federal Rezerv, bir CBDC'nin potansiyel kullanımına ilgi duyduğunu da ifade etti ve konuyu incelemek için bir araştırma programı başlattı.

CBDC'lerin risklerinden biri, ticari banka mevduatlarına olan talebin azalması potansiyelidir. Bireyler ve işletmeler, geleneksel banka mevduatları yerine CBDC'leri tutmaya başlarsa, bu, ticari banka mevduatlarına olan talebin azalmasına yol açabilir ve bu da bankaların karlılığını azaltabilir ve borç verme kabiliyetlerini etkileyebilir. Bunun finansal sistemin ve bir bütün olarak ekonominin istikrarı için olumsuz sonuçları olabilir.

CBDC'lerin bir başka riski de kara para aklama ve terörizmin finansmanı gibi yasa dışı faaliyetlerde kullanılma potansiyelidir. CBDC'ler, diğer herhangi bir dijital para birimi gibi elektronik olarak aktarılabilir ve saklanabilir, bu da bireylerin tespit edilmeden bu tür faaliyetlerde bulunmasını kolaylaştırır. Merkez bankaları ve düzenleyici makamların CBDC'lerin yasa dışı amaçlarla kullanılmasını önlemek için uygun önlemleri alması önemlidir.

CBDC'lerin üçüncü bir riski, siber güvenlik saldırıları potansiyelidir. CBDC'ler dijital para birimleri olduğundan, finansal sistemin güvenliğini ve bütünlüğünü tehlikeye atabilecek siber saldırılara karşı savunmasızdırlar. Merkez bankalarının bu tür saldırılara karşı koruma sağlamak için sağlam siber güvenlik önlemlerine sahip olması önemlidir.

Genel olarak, CBDC'ler hala geliştirme ve benimsemenin erken aşamalarında olsalar da, finansal kapsayıcılığı artırmak ve finansal sistemin verimliliğini iyileştirmek gibi çok sayıda fayda sağlama potansiyeline sahiptir. Merkez bankaları bu dijital para birimlerinin potansiyel faydalarını ve zorluklarını keşfetmeye devam ettikçe, gelecekte CBDC'leri kullananların listesine daha fazla ülkenin katılması muhtemeldir.