Başlıca Merkezi Olmayan Finans (DeFi) Ekosistem Sorunları Nelerdir?

Merkezi olmayan finans hala erken gelişim aşamasında olan bir sektördür. Dengeyi bozmak ve geleneksel finansal sistemlerin yönetimini devralmak istiyorsa, ekosistemle ilgili bazı sorunların üzerine çıkması gerekir. Ancak, yeni teknolojinin sektördeki geliştiricilere ve uzmanlara mevcut zorluklara çözümler sunmalarına yardımcı olmak için hazır olduğuna dair raporlar ortaya çıktı.

DeFi, insanlara tüm finansal verilerini bağımsız olarak yönetmeleri için yenilikçi stratejiler sunmayı amaçlayan çok çeşitli yeni ürünleri ve teknolojileri tanımlayan geniş kapsamlı bir terimdir. Kullanıcılar, bir merkez bankası veya başka bir merkezi devlet kurumunun katılımı olmadan mali durumlarını yönetebilir ve kontrol edebilir.

Genel olarak, merkezi olmayan uygulamalar (dApps) Bitcoin gibi mevcut blok zincirlerinde çalışır, EOS, ve Ethereum. Kaldıraçlı akıllı sözleşme teknolojisi, kullanıcıların tüm finansları üzerinde tam kontrole sahip olmalarını sağlar. Yatırımları, tasarrufları, tahmin piyasalarını, kredileri, sigortaları, ödemeleri ve marj ticaretini kapsar. Ayrıca, geleneksel finansal sistemin sunduğu neredeyse her şeyi kapsar.

Merkezi olmayan finans araçları, müşterileri ve kullanıcıları herhangi bir merkezi otoriteden oluşmayan hizmetlere bağlar. Bu tomurcuklanma sistemi, tüm sürecin daha verimli, daha güvenli ve tamamen şeffaf olmasını sağlamak için mükemmel bir şekilde tasarlanmıştır. Bunlar, geleneksel fintech çözümlerinin uygulamakta zorlandığı nitelikler ve çalışma ahlakıdır.

Bununla birlikte, vizyonun gerçekleşmesini engelleyen çeşitli zorluklar hala mevcuttur.

Merkezi Olmayan Finans Piyasasını Ne Oluşturur?

Merkezi olmayan finans piyasası, bazı katılımcıların geleneksel finans alanında mevcut olmadığı çeşitli aktörler ve alt sektörler içermektedir. Katılımcıların çoğu, varlıklarını mevcut varlıklara hızlı erişim arayan borçlulara ödünç veren borç verenlerdir. Ayrıca, borsalar borç verenlerin ve borç alanların faaliyet göstermesi için bir araç olarak çalışabilir.

DeFi sektörleri ayrıca çeşitli diğer temel yönlere ve çözümlere sahiptir. Sigorta, sanat ve emlak, tahmin pazarları, eşler arası pazar yerleri, hisse senedi ve teminat gibi gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesini ve faiz kazanma mekanizmalarına sahip alternatif tasarrufları içerir.

Borçlanma ve borç verme şu anda en popüler kullanım durumlarıdır. DeFi endüstrisi. Borç verenler çok sayıda varlığa sahiptir ve esas olarak normal piyasa takdirini aşan holdinglerinde faiz elde etmenin yöntemlerini ararlar. Herhangi bir varlık için likidite getirerek, uzun vadeli borç verenler normalde ödüllerini belirli bir borç verme platformunu kullandıklarında alırlar.

Analiz, bu piyasa stratejisinin, bir varlığın piyasasında likidite sağlama ve aynı zamanda onu sunanlara pasif gelir sağlayan simbiyotik bir ilişki ile geldiğini göstermektedir. Öte yandan, borçlular, bir bedeli olsa bile, borç verenlerin kaynaklarını geçici olarak kontrol etmekten gelen faydaları ararlar.

Varlıkları ödünç alarak, kullanıcılar, marj ticareti olmayan kripto borsalarında kar elde etmek için emtiayı kısaltabilirler. Dahası, katılımcı platformlar, borç alanların tutmak istemedikleri ancak herhangi bir ağda oylama gibi belirli bir görev için kullanmak istedikleri yardımcı program tokenlerine hızlı erişim sağlar.

Hızlı krediler, kullanıcıların para ödünç almasına, parayı kullanmasına ve ardından tek bir işlem kullanarak parayı otomatik olarak geri ödemesine olanak tanır. Merkezi olmayan borsalar (DEX'ler), otomatik takas yetenekleri nedeniyle de ünlü hale geldi. Akıllı sözleşmeler, bu sürece dahil olan tek "aracı" dır. Tüm değişim sürecini kesintiye uğratmazlar hatta yavaşlatmazlar.

Mevcut tüm fonlar, bir kullanıcının tam gözetiminde tutulur ve bu, birkaç yıldır merkezi borsaları etkileyen güvenlik zorluklarını azaltır. Bu güvenlik sorunları, hackler ve yanlış yönetim sonucunda merkezi borsalara kripto para biriminde milyonlarca dolara mal oldu.

Likidite havuzları aynı zamanda büyüyen bir merkezi olmayan finans sektörüdür ve büyük ölçüde merkezi olmayan borsalarla bağlantılıdır. DEX platformlarından bazıları Bancor Ağı ve Uniswap, kullanıcılarını farklı döviz çiftlerini desteklemek ve kolaylaştırmak için gereken likidite havuzları geliştirmeye ve finanse etmeye teşvik eder.

Bir jetona sahip olan ve onu bir başkasıyla takas etmek isteyen herkes, diğer katılımcıların takas etmesine ve hatta takas etmesine izin vermek için jetonu için biraz likidite alabilir. Bu açık sürecin, geleneksel borsalarda listelenme kavramını zayıflattığı görülüyor. Hem DEX'ler hem de likidite havuzları, 1 yılının ilk çeyreğindeki başlangıcından bu yana muazzam bir büyüme yaşadı.

Merkezi Olmayan Piyasalarda Mevcut İçsel Riskler

Bu tomurcuklanan piyasada, en yaygın riskler akıllı sözleşmeleri, kullanıcı hatalarını, piyasa oynaklığını, krediler için yeterli sigortanın bulunmamasını ve fiyat mekanizmasının olası çöküşünü etkileyen konulardan kaynaklanmaktadır. İlginç bir şekilde, DeFi pazarı, muazzam potansiyel faydalarına rağmen nispeten erken aşamalarında. Dolayısıyla, bu platformları kullanmanın getirdiği bazı önemli faydalar aynı zamanda büyük riskler de çekmektedir.

Akıllı sözleşme güvenlik açığı, merkezi olmayan finans alanını etkileyen önemli bir zorluk kaynağıdır. Amaçları programlamış olsa da, kodunda bulunan bir kusurla ekosisteme bir sözleşme yapıldığında fon kaybı olabilir.

Geçmişte ve kayda değer bölümlerin çoğunda kayıplar meydana geldi Ethereum'u vur. Bu alan, denetimler ve meslektaş incelemelerinin norm haline gelmesiyle uzun bir yol kat etti, ancak DeFi saldırılarının bir daha olmayacağının garantisi yok.

En rezil olanlardan biri saldırılar bZx protokolünü hedefleyen oydu. Bu olayda, bir bilgisayar korsanı inceliklerini 'flaş krediler' şeklinde kullandı. Binlerce dolar değerinde Eter çaldılar. Bu tür olaylar, kendilerine neden olan zorluklar için güncellenmiş çözümlerle sonuçlansa da, siber suçlular başka boşluklar bulmaya ve sistem en iyi şekilde çalışmadan önce bunlardan yararlanmaya çalışırlar.

Bu akıllı sözleşme sorunu, DeFi alanının tamamını etkileyen başka bir önemli eksiklikle ilişkilendirilebilir: kullanıcı hatası. Geliştiriciler, kodlarının hava geçirmez ve aşılmaz olduğunu söylüyor. Ancak farklı kullanıcıların uygulamalarıyla nasıl etkileşimde bulunduğunu asla belirleyemezler.

Kullanıcılar, dApp'lerin akıllı sözleşme blok zinciri adresleri de dahil olmak üzere yanlış adreslere para gönderdikten sonra milyonlarca dolar kaybedildi. Bu zorluk, ERC-777 ve hatalı işlemleri tespit edip engelleyebilen diğer belirteç standartları kullanılarak çözülebilir. Yine de bu strateji işlem maliyetlerini artırmaktadır.

Birçok kullanıcının asla görmediği bir diğer önemli özellik, belirli bir varlığın ve dış düzenlemelerin iç yönetimidir. İlginç bir şekilde, belirli bir projenin bir platformun nasıl işletildiğini ve onu kimin çalıştırdığını değiştirme şansı her zaman vardır. Değişikliğin herhangi bir uyarı olmadan gerçekleştiği zamanlar vardır.

Ayrıca, yerel yönetimler yeni kanunlar ve mevzuat para birimini yasadışı hale getirebilir veya para birimi kullanılabildiğinde artırabilir. Çeşitli merkezi olmayan hizmetleri etkileyen öngörülemeyen pazarlar ve sigortanın olmaması gibi diğer sorunlar, bazı büyük risklerin hala var olduğu anlamına gelir. Böylece yatırımcılar, kendileri veya geliştiriciler hata yapmadıklarında bile yatırımlarını kaybedebilirler.

DeFi Benimseme Oranını Yavaşlatan Sorunlar Nelerdir?

Birçok kalıcı sorun, merkezi olmayan finansta var olan riskleri aşan kullanıcı deneyimini etkiler. Dikkate değer konulardan bazıları aşırı teminatlandırma, merkezileştirme, düşük likidite ve blok zincirleri arasında çok az veya hiç olmayan birlikte çalışabilirliği içerir.

DeFi, olması gerektiği kadar ademi merkeziyetçi değildir. Ancak bu, geliştiricilerin ağ üzerinde verimli bir şekilde inceleme yapmalarını ve çalışmalarını herhangi bir zamanda ortaya çıkabilecek sorunları hızla çözebilmelerini sağlamak için normaldir. Tüm bunlar mantıklı olsa da, kamu kullanımı için tasarlanmış bir dApp'ın hala bir dereceye kadar merkezileştirildiği beklenmedik durumlara neden olabilir.

Bu durum, geliştiriciler güvenilir olduğunda bile risklidir çünkü projenin farklı yönlerine tahsis edilen tüketici fonlarının kötüye kullanılması için yollar yaratır. Çoğu proje, sorunu çözmek için “aşamalı ademi merkeziyetçilik” yaklaşımını benimser. Bu bağlamda, bir DeFi projesi başlangıçta merkezi geliştirme ekibinin kontrolü altındadır.

Ancak ekibin yönetişimi, zaman içinde yavaş yavaş topluluğa 'salıverilmesi' için yaratılmıştır. Bu stratejiyi kullanarak, ağ her şey hazır olduktan ve çalıştıktan sonra sonunda kendi kendini düzenler.

Borçlanma ve borç verme durumunda, var olan en büyük zorluk aşırı teminatlandırmadır. Borç verenler, kredileri için daha yüksek teminat talep ediyor çünkü böylesine yüksek dalgalı bir kripto piyasasının hiçbir güvencesi yok. Bu, krediler için yeterli teminat sağlanmadıkça birçok kredi verenin borçlularla neden anlaşamadığını ve borçlanmanın kritik işlevini zayıflattığını açıklamaktadır.

Borç verenler ve borç alanlar aynı fikirde olmadıklarında, bankasızları bankalamak olan merkezi olmayan finans felsefesi yerine getirilmemiştir. Ayrıca, kaldıraçlı ticaretten elde edilen karı önemli ölçüde tüketir ve bu nedenle bu kullanım senaryosunun benimsenmesini engeller.

Düşük likidite ve blok zincirleri arasında geçişteki zorluklar, merkezi olmayan finansla ilişkili diğer eksikliklerdir. Bu DeFi platformlarında birçok token ve para birimi günlük olarak değiştirilir. Bazı durumlarda, mevcut tüccarların sayısı varlıkları kolaylıkla hareket ettirmek için yeterli değildir.

Bu eksiklikleri, normalde kripto para birimi borsalarına odaklanan farklı mallar arasında sınırlı transfer araçlarıyla toplamak, DeFi benimseme. Bu sorunlar, bu yetkin ağlarda değer hareketini de yavaşlatabilir. Bütün bunlar, altta yatan ağların tam olarak engellenmediği varsayımı altında çalışır, bu da garanti edilmez.

Birlikte Çalışabilirlik Eksik Halka mı?

Analistler ve uzmanlar, merkezi olmayan finansın benimsenmesi için ana katalizörün birlikte çalışabilirlik olduğunu söylüyorlar. Bu fenomen, her dApp, araç ve akıllı sözleşmenin birbirleriyle sorunsuz bir şekilde etkileşim kurma yeteneği olarak tanımlanır. Her biri kendine özgü DeFi topluluğu ve ekosistemine sahip farklı blok zincirleri mevcuttur.

Kriptoların ve dijital varlıkların tüm blok zincirlerinden sorunsuz bir şekilde aktığından ve dApp'larının ideal olarak tüm tril dolarlık kripto para birimi sektörünün değerini 'zincirini çözdüğünden' emin olmak. Bu başarılırsa, merkezi olmayan finans piyasasının likiditesini, faydasını ve kullanılabilirliğini artıracaktır.

DeFi alanı için birlikte çalışabilirlik çözümleri geliştiren bir proje, pTokenler. Bu proje, dApp'lerin Bitcoin, Litecoin, EOS ve sahip oldukları diğer blockchain varlıklarını boşaltmaya veya takas etmeye gerek kalmadan kripto kullanıcıları için kullanılabilir olmasını sağlayarak merkezi olmayan finansmanı evrensel olarak erişilebilir hale getiriyor.

pBTC, yenilerin ilki pToken serisi. Bitcoin sahibi olan herkesin EOS veya Ethereum uyumlu tokenlerini basmasına izin verir. Tüm dApp'ler ile etkileşime başlamak için pBTC'yi kullanabilirler. Ödünç verilen varlıklarından bir miktar faiz kazanabilecekleri merkezi olmayan borç verme platformlarını içerirler. Bu pBTC tokenleri daha sonra herhangi bir zamanda mevcut değerinde BTC'ye geri dönüştürülebilir.

Kaynak: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/