Defitabanlı borsalar, yüz binlerce kullanıcıyı bu platformlara likidite sağlamaya teşvik eden verim çiftçiliği sayesinde 2020'de büyük bir başarı yakaladı. Bununla birlikte, DEX'ler hem UI hem de UX'teki merkezi borsalardan hala çok uzak. Serum tüm bunları değiştirmek için burada.
Serum, alanın karşılaştığı birçok sorunu çözmeyi başardıkları için "saf DeFi" olduğunu iddia eden bir protokoldür.
Bugün DeFi'deki kullanıcıların çoğu tüccar değil, çiftçilerdir. Verim çiftçileri, likidite sağladıkları için hayati öneme sahiptir, ancak bunlar bir amaca yönelik bir araçtır. Hedef, her zaman merkezi olmayan borsaların merkezi borsalarla aynı seviyede olmasına veya bunları aşmasına izin vermekti.
Ve şimdiye kadar, bu henüz gerçekleşmedi.
Serum, kullanıcılara merkezi borsalarla aynı düzeyde deneyim sunabilen, tamamen güvensiz ve gözetimsiz bir borsa olmayı hedefliyor.
Olayın Arka Planı
Project Serum, önde gelen borsa ve türevler platformu FTX tarafından başlatılacak bir DEX projesidir. Teknik incelemelerine göre, kurucular “kripto para birimleri, ticaret ve merkezi olmayan finans” konularında uzmanlardan oluşan bir ekip.
Ortakları ve danışmanları, Kyber Network, Compound, TomoChain, vb. Dahil olmak üzere çeşitli projelerden gelen ticaret ve DeFi uzmanlarından oluşan bir konsorsiyumdur.
Serum nedir?
Serum, merkezi borsalara rakip olacak bir hız ve verimlilikte çapraz zincir ticareti sunan merkezi olmayan bir borsadır (DEX). Solana blok zincirinde çalışacak, ancak Ethereum ve Bitcoin ile tamamen birlikte çalışabilecek.
Serumu benzersiz kılan birkaç faktör vardır. Birincisi, Ethereum'a özgü olmayan ve oldukça nadir görülen bir DeFi protokolüdür. Ancak yine de Ethereum blockchain ile entegredir ve ERC-20 tokenleri ile tamamen işlevseldir.
Bu, Solana zaten ölçeklenebilir olduğu için Ethereum 2.0'ın ölçeklenmesini beklemesine gerek olmadığı anlamına geliyor. Kullanıcılar, olmasa bile merkezi bir değişim ile aynı hızı bekleyebilirler.
Serum, günümüzde çoğu DeFi platformunun aksine, temel protokole kadar tamamen dağıtılmıştır. Aslında, oracle fiyat beslemelerini hiç kullanmaz.
Solana
Solana, saniyede potansiyel olarak 710,000 işleme (tps) ulaşmayı hedefleyen yüksek verimli bir blok zinciridir. Şu anda bu blok zinciri, Ethereum'dan 50,000 kat daha hızlı olan 3,000 tps'yi işleyebilir. Ve tüm bunları parçalamaya gerek kalmadan yapabilir.
Bunun yerine Solana, ölçeklendirmek için Proof of Stake (PoS) ile birlikte Proof of History (PoH) adlı yeni bir fikir birliği mekanizması kullanıyor. Ve bu ölçek seviyesi, blok zincirinin saniyede birden fazla yerleşim döngüsünü ultra düşük maliyetlerle işlemesine olanak tanır.
Solana'nın blok zincirinin verimliliği ve ölçeği, Serum'u merkezi bir değişimin tüm avantajlarına sahip ilk DEX yapmanın anahtarıdır. Bunu akılda tutarak, Serum'un DeFi platformlarının piyasadan merkezi borsaları yönlendirmesine gerçekten izin verebileceği tahmin edilebilir.
Ek olarak, Solana blok zincirinin SPL tokenleri adı verilen yerel bir token standardı vardır.
Serumun Avantajları
Serum'un şu anda diğer DeFi tabanlı borsalara göre birçok avantajı vardır.
Hız ve Maliyet
DeFi, popülerlik ve kullanımda patlamış olabilir, ancak bu herhangi bir dezavantajı olmadığı anlamına gelmez. Bir şey olursa, üstel büyümesi, Ethereum ağını yavaşlattı ve gaz ücretlerini yükseltti. Ve bu, merkezi borsaların gözetim düzenlemelerine rağmen neden hala DEX'lerden çok daha fazla olduğunu açıklıyor.
Çoğu insan varlıkları üzerinde tam kontrol sahibi olmak ister. Ancak çoğu, daha iyi hizmet karşılığında tüm bunları feda etmeye isteklidir. Merkezileştirilmiş borsaların sunduğu hızlı ve düşük maliyetli ticareti istiyorlar.
Ve Serum, DEX olmasına rağmen tüm bunlara sahiptir.
Yerelleşme
Zincir bağlantı DeFi protokolleri arasında bir nedenle popülerdir. Bunun nedeni, neredeyse her DEX'in çalışmak için dış fiyat verilerini blok zincirine beslemesini gerektirmesidir.
Oracles, bir şekilde protokolden protokole değişen bazı merkezi yönlere sahiptir. Bu, merkezi bir değişim API'sine veya başka bir şeye bağlanan bir tasfiye fiyatı oracle olabilir.
Bazı takımlar, Ampleforth kurucular hala protokollerinin anahtarlarını ellerinde tutuyorlar ve bu da olabildiğince merkezileştirilmiş. Ancak Serum'da bunların hiçbiri yok.
Terminolojisine sadık kalan saf bir DeFi protokolü olmayı hedefler. Tamamen merkezi olmayan bir protokolün hesaplama açısından çok yoğun olmasına rağmen, Serum, Solana'nın ölçeklendirme yetenekleri sayesinde sorunsuz bir şekilde çalışabilir.
Çapraz Zincir Desteği
Atomik takas, Thorchain vb. Dahil olmak üzere farklı protokollerde uygulanan birçok çapraz zincir programı türü vardır. Hepsinin olmasa da çoğunun ortak bir yanı vardır: biraz merkezileştirme. İster jeton sahipleri konseyi ister bir kahin olsun, insanların dürüst olduğu varsayımıyla çalışır.
Kötü oyuncuları önlemek için bazı ayarlar olsa da, yine de kurcalamaya karşı korumalı değildir. Ve Serum'un bozmaya çalıştığı şey bu. Oracle veya tribunals gerekmeksizin çapraz zincir destekli hızlı bir DEX sunar.
Serum ile, varlıkları farklı zincirler arasında güvenle takas edebilirsiniz. BTC'nizi ETH veya başka bir ERC-20 jetonu ile takas edebilirsiniz ve bunun tersi de geçerlidir.
Harika UI ve UX
DEX'ler, sipariş defterlerinin zayıf ve arayüzlerin hantal olduğu Etherdelta'nın ilk günlerinden bu yana uzun bir yol kat etti. Bununla birlikte, kullanıcı arayüzü (UI) ve kullanıcı deneyimi (UX) açısından iyileştirme için hala muazzam bir alana sahiptir.
Ancak yine de merkezi borsalarla aynı seviyede değiller. Serum'un, Binance ve Bitfinex gibi borsaların sahip olduğu aynı UI ve UX kalitesine sahip olması amaçlanmıştır.
Uniswap Sipariş defterleri olmadan ve bunun yerine AMM'ler (otomatik piyasa yapıcıları) kullanarak ticaretin yaygınlaştırılması. AMM fena değildir, ancak emir defterlerinin sahip olduğu temel ticaret özelliklerinin yerini tutmaz. Limit emirleri, teklifleri ve teklifleri yoktur.
Emir defterleri, tüccarların işlem yapmak istedikleri fiyatı, boyutu ve yönü kontrol etmelerini sağlar. Ve Serum, kullanıcıları için tüm bu temel araçlara sahiptir.
Normalde bu, Ethereum'un mevcut ağ kapasitesiyle mümkün olmazdı. Serum'un Solana üzerinde çalışmasının nedeni budur.
SRM
SRM, Serum'un sahiplerine ağ üzerinde yönetim gücü veren yerel belirtecidir. Whitepaper, bunun sistem için bir yönetim belirteci görevi göreceğini belirtir. Serum ekosisteminin çoğu bileşeni değişmez olsa da, gelecekteki ücretler gibi bazı kritik olmayan parametreler SRM yönetişim oyları aracılığıyla değiştirilebilir.
Ayrıca, borsadaki tüm net ücretler, SRM tokenleri satın almak ve yakmak için kullanılacaktır.
Yönetişimin yanı sıra, işte SRM'nin yardımcı programlarından bazıları:
- SRM tutmak, kullanıcılara tüm ücretlerde% 50'ye varan indirim sağlar
- SRM, ücret ödemek için kullanılabilir
- SRM istiflenebilir
MSRM
MSRM (MegaSerum), bir araya getirilmiş 1 milyon SRM jetonudur. Serum'un web sitesine göre, "Serum'a inanan çekirdeklere daha fazla fayda sağlayan kıt bir varlık".
Staking
SRN ve MSRM, bir düğüm üzerinde pay almak için kullanılabilir. Serum yerleştirme mekanizması, bir düğümün en az 10 milyon SRM ve bir MSRM'ye sahip olmasını gerektirir. Bu düğümler, sigorta sağladıkları zincirler arası işlemlerin ücretlerinin bir kısmını alacaklardır.
Sarılmış belirteçler
Serum ayrıca sarılı belirteçler SerumBTC ve SerumUSD oluşturmak için kullanılabilecek yerel belirteç sarmalayıcılara sahiptir. Sarılmış tokenlar, fiyatı temel varlığına sabitlenmiş başka bir blok zincirinde barındırılan varlıklardır. Örneğin WBTC, temel varlık olarak BTC'ye sahip bir ERC-20 belirtecidir.
Bazı kişiler, sistemde çeşitli rollere sahip bir kurumlar konsorsiyumuna bağlı olarak merkezi bir modeli takip ettikleri için paketlenmiş tokenlerle ilgilenirler. Serum hepsini değiştirir.
SerumBTC ve SerumUSD, sırasıyla USD ve BTC'nin hem SPL hem de ERC-20 tokenleştirmesidir. SerumBTC tamamen güvenilmez bir BTC belirtecidir. SerumUSD ise tek bir hata noktası olmayan merkezi olmayan bir stablecoin'dir.
Sonuç
Her şey düşünüldüğünde, Serum çok umut verici görünüyor. Güvenilir ve gözetimsizdir, aynı zamanda hızlıdır, ucuzdur ve merkezi borsaların sahip olduğu tüm ticaret araçlarını sunar. Türev ticareti ve kaldıraç sunduğundan bahsetmiyorum bile.
Dahası, var olan hemen hemen tüm DeFi platformlarından daha fazla ölçeklenir. Ve bu muhteşem özelliklerin birçoğu Solana blockchain ile mümkün kılınmıştır. Solana Ethereum olmadığı için bazıları bunu bir endişe olarak görebilir. Ve Ethereum, DeFi'de tapınıyor.
Ancak, bu "merkezi olmayan ve ölçeklenebilir blok zincirinin" Serum'un iddia ettiği şeyi gerçekten yaşayıp yaşamayacağını yalnızca zaman gösterecek.