DeFi, dijital varlık piyasalarını birçok kişinin asla kendine yer bulamayacağını düşündüğü bir alana yönlendiriyor: kurumlar olmadan kurumsal tarzda yatırım.
Verim çiftçiliği, yatırımcıların dijital varlık yatırımlarından yatırım geliri elde edebilmelerinin en popüler yollarından biri olarak ortaya çıkıyor. Peki verimli tarım nasıl çalışıyor ve bundan gerçekten para kazanabilir misiniz?
Verimli Tarım Nedir?
Verim yetiştiriciliği insanlara fonlarını bir DeFi (merkezi olmayan finans) protokolüne yerleştirerek sabit veya değişken faiz kazanma şansı veriyor. Dijital varlık satın almak veya satmaktan farklıdır. Getiri çiftçiliği ile bir yatırımcı, dijital varlığını bir platform kullanarak ödünç verir ve sonuçta borçluların varlık için prim ödemesinden kaynaklanan bir getiri elde eder.
Örneğin, bir getiri çiftçisi Bileşik üzerinden ETH'ye borç verebilir ve Bileşik'in borçlulardan ETH kredileri için ne kadar ücret talep ettiğine bağlı olarak bir getiri elde edebilir.
Verim çiftçiliği alanlarını kazmaya başlamak için oynamak için para ödemeniz gerekir. Yalnızca birkaç yüz dolar yatırıyorsanız, ücretler muhtemelen fark ettiğiniz kazançları gölgede bırakacaktır. Ancak daha büyük yatırımlarda getiri oranı, ücretlerin fazlasını karşılayabilir ve sizi tutarlı kar elde edecek şekilde konumlandırabilir.
Getiri Tarımı Nasıl Çalışır: Likidite Havuzları
Tüm borç verme planları, ödünç verilen varlığın likiditesine bağlıdır. Bir bankanın parası olmasaydı kredi sağlayamazdı. Benzer şekilde, Compound Finance gibi bir DeFi oyuncusunun başkalarına borç vermek için dijital varlıklara ihtiyacı var. Verim çiftçileri burada devreye giriyor. Dijital varlıkları DeFi sağlayıcısına borç veriyorlar ve bu da onları bir likidite havuzuna koyuyor. Compound Finance'in sisteminde bu, Ethereum blok zincirindeki akıllı sözleşmeler kullanılarak yapılır. Akıllı sözleşmeler borç verenleri ve borçluları birbirine bağlar ve borçlunun ne kadar faiz ödeyeceğini hesaplar.
Verim Sağlayan Tarımın Çözdüğü Sorunlar
Dijital varlıkların tüm avantajlarına rağmen bazı inatçı zorluklar da mevcut. Bunlardan ikisi, dijital varlıkların depolanırken değer kaybetmesi ve borçlanma seçeneklerinin olmayışı, getiri çiftçiliği ile giderilebilir.
Getiri Tarımı Dijital Varlıkların Değer Kaybını Önleyebilir
Eğer siz de birçok dijital varlık sahibi gibiyseniz, bunlar cüzdanda durağan ve verimsiz duruyor.
Getiri çiftçiliği ile dijital varlıklarınız, onları kullanmadığınız zamanlarda bir getiri oranı elde edebilir. Bu anlamda verim çiftçiliği, tasarruf hesabına para yatırmaya benzer. Ancak %0.1 gibi önemsiz bir faiz kazanmak yerine 50 veya 100 kat daha fazla komisyon alma fırsatınız var.
Verim Tarımı Daha Fazla Borç Alma ve Verme Seçeneği Sağlar
Dijital varlıklar, en son teknolojiye sahip, hayat değiştiren fikirlerin finansmanına yardımcı olma gücüne sahiptir, ancak çoğu zaman insanlar, fikirleri gerçeğe dönüştürmek için ihtiyaç duydukları dijital sermayeye erişime sahip değildir. Masanın diğer tarafında ise bir sürü dijital varlık tutan insanlar var; bunun nedeni mutlaka ellerinde tutmaları değil, uygun yatırım araçlarına erişimleri olmadığı için. Getiri çiftçiliği, dijital varlıklara ihtiyaç duyanları bunlara sahip olanlarla buluşturuyor.
Bileşik Finansta Getiri Tarımı Nasıl Çalışır?
Bileşik Finans şu anda DeFi alanının önde gelen protokollerinden biridir. Merkezi olmayan kredilendirme uygulaması, getiri çiftçiliğine yeni başlayanlar için basit bir süreç sunuyor.
Cüzdanınızı Bağlayın
Ledger, Metamask veya Coinbase Wallet gibi bir cüzdanınız varsa bunu Compound Finance uygulamasına bağlayabilirsiniz. Bağlantı işlemi sırasında Compound Finance'in cüzdanınızdaki dijital fonlara erişmesine izin verirsiniz.
İade Oranlarına Göz Atın
Compound Finance uygulamasına girdikten sonra getiri oranlarını ve borçlanma maliyetlerini inceleyebilirsiniz. Tabii ki, borç almanın maliyeti getiri oranından daha yüksek, bu da Compound'a borsadaki piyasa yapıcı rolüne benzer bir rol veriyor. Oranlar talebe ve diğer piyasa koşullarına göre değişir, dolayısıyla bir gün gördükleriniz daha sonra önemli ölçüde farklı olabilir.
borç verme
Bileşik Finans'ı kullanabilmek için bir token sağlamanız gerekir. Platform, insanların yalnızca borç almak için katılmasına izin vermiyor. Bir jeton sağladığınızda size ne kadar teminat "kazandığınız" söylenir. Geleneksel bankacılığın aksine, getiri çiftliği yaptığınızda aldığınız teminat, "bıraktığınız" varlıkla aynı değere sahip değildir. Platform, teminatınızın ne kadar borç almanıza izin vereceğine karar verir.
Örneğin, sağladığınız tokenların değerinin yalnızca %65'ine kadar borç alabilirsiniz. Bu, bu yazının yazıldığı sırada 1000 BAT (yaklaşık 273 ABD Doları) sağladıysanız, yalnızca 650 BAT eşdeğerine veya yaklaşık 177.45 ABD Dolarına kadar borç alabileceğiniz anlamına gelir.
Verim Tarımının Riskleri
Tüm yatırımlarda olduğu gibi, verim çiftçiliği de risksiz değildir. Karşılaştığınız birincil risk, pozisyonunuzun tasfiyesidir. Örneğin Bileşik Finans'ta, sağladığınız miktarla ilişkili olarak platformun size izin verdiği miktardan fazlasını asla borç alamazsınız. 1000 BAT örneğini kullanacak olursak, 177.45$ borç almanıza izin verilirse ve 177$ çekerseniz, BAT'ın değeri önemli ölçüde düşmediği sürece sorun olmaz. Ancak BAT %2 düşerse borçlanma limitiniz de yaklaşık 173.90 dolara düşecektir. 177$ değerinde BAT ödünç aldığınız için, aradaki farkı telafi etmek amacıyla hesabınız tasfiye edilebilir.
Tasfiye edilmeniz gerekiyorsa başka bir katılımcı kredinizin %50'sine kadar geri ödeme yapabilir. Ödül olarak bu katılımcı teminatınızın bir kısmını kazanabilir.
Ayrıca, stabil olmayan koinleri stabilcoin teminatı kullanarak ödünç alırsanız, kendinizi başka tür bir riske maruz bırakırsınız. Stablecoin olmayan varlığınızın fiyatı yükselirse değeri orantılı olarak çok düşük olacağı için tasfiye edilme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, yalnızca riskleri dikkatlice değerlendirdikten sonra getiri çiftçiliğine dahil olun.
Yeterli dijital varlığınız varsa, verim çiftçiliği, paralarınızın sizin için çalışmasına izin vermenin yararlı bir yolu olabilir. İster ödünç almak, ister borç vermek veya her ikisini birden yapmak isteyin, DeFi platformları iyi bir gelir elde etmeye başlamanıza yardımcı olabilir.
Daha fazla okuma:
DeFi ve daha geniş dijital varlık piyasalarındaki en son gelişmeler hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Bitcoin Market Journal'a abone olun bugün.
Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/