Схоже, що Мальта стає менш популярною серед криптокомпаній і менш населеною ними. У 2018 році країна Європейського Союзу залучила десятки галузевих гравців через програму «блокчейн-острів», яку підтримує місцева влада, але відповідна структура ще не довела своєї ефективності. Тим часом офіційна риторика, очевидно, почала відходити від сектора блокчейнів, оскільки уряд тепер прагне об’єднати його з «іншими нішевими секторами».
Тим часом Управління фінансових послуг Мальти продовжує вилучати незареєстрованих криптоагентів — будь то найкращі криптовалюти світу обмін or менші стартапи. Але насправді жоден бізнес ще не отримав ліцензії на блокчейн-фреймворк, незважаючи на те, що він був випущений влітку 2018 року. У результаті кілька компаній вирішили покинути острів протягом останніх місяців. Отже, хто зараз перебуває на Мальті і чому?
Крипторегулювання почалося швидко
У липні 2018 року уряд Мальти схвалив Рамкову програму цифрових інновацій, спрямовану на створення міцного регуляторного клімату для блокчейн-інновацій і цифрових активів. Рамкова основа складається з трьох актів: Закон про цифрові інновації, Закон про інноваційні технологічні механізми та послуги та Закон про віртуальні фінансові активи.
Останній, який є найважливішим актом із трьох, вимагав від компаній отримати ліцензію MFSA, якщо вони запускають початкові монети, торгувати цифровими активами або надавати електронні гаманці та брокерську діяльність. Акт також вводить агентів VFA — так званих «воротарі”, або організації, які консультують і підтримують криптокомпанії.
Агентства затверджений перших агентів VFA у травні 2019 року. Наразі існує 21 авторизований агент VFA, згідно з фінансовим реєстром MFSA. Однак жодних ліцензій VFA ще не було видано в рамках цього фреймворку, що означає, що агенти VFA мають небагато потенційних клієнтів, які готові подати заявку на це.
Місцеві політики активно обговорювали законопроекти про криптовалюту, коли вони були прийняті, стверджуючи, що острівна держава стала піонером у цьому регіоні. Наприклад, Сільвіо Шембрі, який був молодшим міністром фінансових послуг, цифрової економіки та інновацій, сказав що Мальта була «першою світовою юрисдикцією, яка забезпечила юридичну визначеність цьому простору», хоча такі країни, як Канада, Японія та Білорусь, уже зробили це введено в дію закони щодо криптовалют.
Тодішній прем’єр-міністр Джозеф Мускат також був серед дружніх до криптовалют чиновників. У вересні 2018 року він дійшов до представити свою країну як «острів блокчейну» на Генеральній Асамблеї ООН.
Отже, протягом 2018 року уряд Мальти був особливо тісним із криптоакторами. У березні Маскат публічно вітав Binance на острів у своєму Twitter. Криптобіржа вирішила переїхати на Мальту після зіткнення з регуляторними труднощами в Японії, де раніше була її штаб-квартира.
Через кілька місяців Binance провела приватна подія в офіційній резиденції Президента Мальти. «Скільки з вас відвідували блокчейн навіть у президентському палаці?» Генеральний директор Чанпен Чжао, він же CZ, запитав, виступаючи там, сказавши: «Мальта прийшла в той час, коли чіткість регулювання була дуже потрібна».
Не тільки Binance шукала більш дружню юрисдикцію та низькі ставки корпоративного податку — вони встановлені на рівні 5%, найнижчі в ЄС. Невдовзі на острів почали переїжджати інші криптокомпанії, зокрема інші біржі OKEx і BitBay. 1 листопада 2018 року нормативна база криптовалюти нарешті набула чинності — але замість того, щоб отримати довгоочікувану ясність, місцевим гравцям довелося мати справу з більшою двозначністю та млявістю у законодавстві.
Місцеві гравці хвилюються
Більшість регуляторних проблем для криптофірм на Мальті пов’язана з тим фактом, що жоден бізнес ще не отримав ліцензії за рамками VFA, незважаючи на те, що минуло більше року з моменту її прийняття.
Так, наприклад, звіти припустили, що місцеві банки відхиляли заявки крипто- та блокчейн-фірм на відкриття банківських рахунків, стверджуючи, що це виходить за межі їх «апетиту до ризику». Як Шембрі пояснені Тодішній газеті Times of Malta, банки неохоче співпрацювали з крипто- та блокчейн-компаніями, оскільки вони чекали, поки вони спочатку отримають ліцензії MFSA, що, за його словами, було зрозумілим.
У 2018 році велика криптобіржа OKEx успішно переїхала на Мальту з Японії після того, як зіткнулася з попередженнями місцевого регулятора. «На Мальті стає багатолюдно», — коментують спільноти помітив в той час, коли Binance перебував у процесі свого переїзду. Невдовзі OKEx отримала від Мальти дозвіл працювати та надавати свої послуги відповідно до тимчасового положення, наданого MFSA на один рік до отримання ліцензії, але біржа все ще чекає на ліцензію VFA через майже два роки.
З часом все менше фірм залишаються надії. Леон Зігмунд, член правління Мальтійської асоціації блокчейнів і засновник Bitcoin Club Malta, criticized ліцензію VFA в коментарі до криптопублікації Decrypt, кажучи: «Це занадто дорого; це не дає жодної цінності». Повідомляється, що MFSA вимагає плату в розмірі 10,000 XNUMX євро за обробку попередньої заявки на отримання ліцензії VFA.
Крім того, регулятивний підхід Мальти до крипто-бізнесу виглядає таким же суворим, як і в інших країнах ЄС, враховуючи, що Директива AMLD5 також застосовується. Як Вейн Пізані, раніше партнер зареєстрованого агента VFA Гранта Торнтона сказав Cointelegraph: «Ніколи не було наміру створити нормативно-правову базу для м’якого дотику».
Тому деякі учасники, такі як біржа деривативів Deribit і некастодіальна біржа KyberSwap, вирішили залишати острів. У січні 2020 року KyberSwap оголосив про переїзд з Мальти на Британські Віргінські острови. Рішення про переїзд було зумовлене практичними міркуваннями, сказав Cointelegraph Санні Джейн, керівник відділу продуктів компанії:
«KyberSwap передбачав, що Мальта запровадить дуже суворе впровадження нових правил ЄС для криптокомпаній. Згідно з цими новими правилами, KyberSwap вимагатиме великого обсягу інформації від наших поточних і майбутніх клієнтів, і загальні витрати можуть зрости».
Інші компанії, які припинили співпрацю з мальтійськими регуляторами, включають Bittrex і навіть колись улюблену Binance. Bittrex оголошений він переніс свою штаб-квартиру до Ліхтенштейну в жовтні 2019 року, лише через місяць після MFSA оголошений що він буде «активно стежити» за ліцензованими криптокомпаніями в країні (Bittrex відмовився коментувати цю історію та уточнити конкретні причини відходу з Мальти), тоді як Binance несподівано викликав регулятор, який випущений заява, в якій говориться, що біржа «не має дозволу MFSA працювати в сфері криптовалют», на що CZ сказав, що Binance «не має штаб-квартири або не працює на Мальті».
Тепер MFSA пояснило Cointelegraph, що воно опублікувало заяву для преси, щоб виправити статтю, опубліковану в Times of Malta, «яка створила враження, що Binance отримала ліцензію на роботу як криптовалютної біржі на Мальті та з Мальти». Речник MFSA додав, що наразі агентство обробляє низку заявок, більшість із яких стосуються криптовалютних бірж, додавши, що метою є встановлення «найвищих стандартів відповідності та управління» для місцевих компаній:
«Позиція MFSA завжди була однаковою і залишається незмінною: щоб працювати у сфері віртуальних фінансових активів на Мальті, необхідно дотримуватися найвищих стандартів відповідності та управління під час ведення бізнесу, включаючи стандарти ПВК/ФТ, як на стадії впровадження та протягом життєвого циклу ліцензованої діяльності».
У будь-якому випадку, здається, що відносини Binance з місцевою владою, очевидно, погіршилися, особливо після того, як Маскат пішов у відставку через політичну кризу в країні наприкінці 2019 року, після чого відбулися перестановки в кабінеті міністрів. Біржа ще не відповіла на запит про коментарі.
Інші компанії, які, здавалося б, покинули Мальту, включають індійську біржу Zebpay. Компанія переїхала на острів у жовтні 2018 року після того, як Резервний банк Індії заборонив транзакції, пов’язані з криптовалютою, у країні. Хоча на початку все здавалося хорошим — з генеральним директором Аджитом Хураною приказка у березні 2019 року він був приємно здивований тим, наскільки відкритим був мальтійський уряд — компанія зрештою закрила свою мальтійську дочірню компанію.
У серпні 2019 року, менше ніж через рік після переїзду до країни ЄС, обмін повідомив своїх користувачів, що Zebpay Malta закривається. Проте, коли його попросили прокоментувати, представник компанії сказав, що це «не має відношення» до цієї статті, оскільки «у ZebPay все ще є наша юридична особа на Мальті». Прес-секретар додав: «Ми щойно відклали операції в ЄС на другий план, поки ми переглядаємо наші загальні операції та переорієнтуємося на основні компетенції».
Далі, ринок інвестиційної торгівлі Coinvest, який колись оголошений вона приєдналася до провідних блокчейн-компаній у переїзді на Мальту, з тих пір вирішила не просувати свою реєстрацію на Мальті, посилаючись на відсутність прогресу, як підтвердив Cointelegraph представник фірми.
Не всі розійшлися
За словами Сідхарта Согані, генерального директора дослідницької та розвідувальної фірми Crebaco, Сідхарта Согані, політична криза, яка значною мірою була викликана звинуваченнями в корупції та призвела до відставки Муската, може стати вирішальним фактором поточної регуляторної стагнації:
«На даний момент Мальта, схоже, не має належної нормативної бази без лазівок, яка б опікувалась незаконною діяльністю, пов’язаною з криптоіндустрією, і, можливо, це є причиною того, чому нові ліцензії затримуються, а існуючі підприємства стикаються з регулятивними і перешкоди дотримання».
«Протягом останніх кількох місяців ми спостерігаємо масовий відтік компаній, які залишають Мальту», — резюмував Кел Еванс, засновник фірми Gresham International, що займається комплаєнсом і стратегією, у коментарі для Cointelegraph, уточнюючи, що головною причиною є місцеве регулювання:
«Острів зробив великі кроки на шляху до створення законів, сприятливих для криптовалют, але майже не зробив жодних кроків щодо їх впровадження. На сьогоднішній день, за чутками, видано лише дві ліцензії. Мальтійська влада, схоже, не бажала або не могла видавати ліцензії, компаніям так відчайдушно хотілося довести законність».
Проте деякі мальтійські актори залишаються оптимістами. Ян Саммут, засновник ICO Launch Malta, сказав Cointelegraph:
«Хоча консенсус полягає в тому, що закон VFA є надто обтяжливим і що його імплементація залишає бажати кращого, мальтійська юрисдикція в цілому залишається дуже привабливою перспективою для блокчейн-компаній. Тому, окрім небагатьох, які дуже рано прийняли рішення переїхати до інших юрисдикцій, більшість залишаються тут, працюючи відповідно до своїх положень про перехідний період».
Подібним чином представник OKEx підтвердив зобов’язання біржі залишитися на Мальті в коментарі для Cointelegraph, сказавши, що на острові все ще є місце для зростання криптовалютного сектора:
«Ми вважаємо, що уряд Мальти дуже відданий криптовалютам, і вони дійсно мають одну з найповніших систем регулювання криптовалюти в ЄС. Тим не менш, OKEx завжди буде тут, щоб виконати наше зобов’язання об’єднати зусилля з урядом Мальти для побудови екосистеми».
Експерти попереджають, що подальший короткостроковий розвиток подій малоймовірний
На даний момент майбутнє криптоіндустрії на Мальті здається невизначеним — закон VFA ще не введено в дію майже через два роки. Як припустив Согані, цей процес може зайняти ще більше часу через пандемію: «Я вважаю, що ми не побачимо жодного конкретного переглянутого регулювання протягом наступних шести місяців, оскільки багато речей було відкладено через блокування через коронавірус». MFSA не відповіло на запит Cointelegraph про коментар до часу преси.
Представник MFSA повідомив Cointelegraph, що він отримав загалом 22 заявки від потенційних постачальників послуг VFA, з яких 14 стосуються обміну VFA, підкресливши, що процес розгляду почався в грудні минулого року:
«Після перехідного періоду, який закінчився у жовтні минулого року, перші пакети заявок почали подавати наприкінці грудня 2019 року, після чого MFSA розпочало процес розгляду заявок».
Агентство також додало, що «фінтех-стратегія MFSA залишається сприянням створенню сектора, що складається з серйозних операторів, які належним чином регулюються та контролюються на найвищому рівні».
За темою: Новий уряд Мальти каже, що все ще хоче створити «острів блокчейнів»
На прохання про заяву молодший міністр фінансових послуг і цифрової економіки Мальти Бартоло Клейтон повторив свій попередній коментар, наданий Cointelegraph, заявивши, що «уряд Мальти прагне консолідувати блокчейн разом з іншими нішевими секторами», додавши, що « Уряд Мальти обирає всеосяжну та цілісну стратегію цифрових, фінансових та інноваційних послуг на Мальті».
Крім того, прес-служба Клейтона зазначила, що «молодший міністр продовжує свою відданість залученню більше інвестицій у ці сектори, що розвиваються».