У новому звітом Binance Research виявив «помірну» позитивну кореляцію між біткойнами та акціями США протягом першого кварталу 2020 року, але жодна з них не корелювала із золотом.
Біткойн впав на 10% за квартал, але все одно перевершив індекс S&P 500, який зазнав падіння на 19%. Відповідно до звіту, кореляція була досить високою на рівні 0.57, як показано через подібні закономірності щоденних прибутків робочого дня.
Золото та довгострокові казначейські зобов’язання не показали зв’язку з іншими ринками, оскільки вони зросли на 8% та 23% відповідно.
Доброю новиною для ходлерів є те, що аналітики Binance Research завершили свій звіт такими словами:
«Незважаючи на те, що біткойн показав значну позитивну кореляцію з акціями США в першому кварталі 2020 року, цей високий коефіцієнт кореляції навряд чи збережеться в середньо- та довгостроковій перспективі».
Це відображає аналіз генерального директора Pantera Capital Дена Морхеда, який сказав інвесторам, що історично кореляція біткойна з фондовим ринком падає. тільки тривала за перші кілька місяців.
Інші кореляції
Bitcoin і Ethereum продемонстрували рекордно високу кореляцію з показником 0.93. Лише деякі з основних криптовалют протистояли цій тенденції, наприклад Link і XTZ, які продемонстрували загальний позитивний приріст, головним чином завдяки розробкам конкретних проектів.
Звіт підживлює триваючу дискусію про те, чи є біткойн некорельованим активом чи ні. Прихильники біткойна були розчаровані тим, що під час кризи BTC рухається в парі з традиційними ринками, хоча нещодавно з’явилися деякі ознаки того, що біткойн може рухатися більш незалежним шляхом.
Оскільки більшість альткойнів пов’язані з біткойнами, а біткойни – з традиційними ринками, це може означати, що більшість альткоїв опосередковано пов’язані з традиційними активами.
Крах ринку
Криптоіндустрія (представлена індексом CMC 200 як галузевим орієнтиром) демонструвала сильні ознаки підтримки протягом першого кварталу, до пандемії. Приріст, зафіксований у січні у розмірі майже 30%, був зменшений через помірну негативну прибутковість у лютому перед обвалом ринку на 46% у середині березня від річного максимуму.
Відразу після краху індекс стабілізувався, а потім почав тенденцію до відновлення, яка зберігається досі, збільшившись майже на 30%.