Defi Протокол dYdX може здатися ще однією платформою для торгівлі та кредитування на основі Ethereum, але це лише верхівка айсберга. Досліджуючи далі, ви дізнаєтеся, що цей протокол кидає виклик статус-кво, щоб вивести децентралізовані фінанси на нові вершини.
Маржинальна торгівля, похідні інструменти та опціони є відповідними інструментами, якими користуються потужні трейдери. На жаль, у крипто-просторі ці інструменти в основному доступні лише на централізованих біржах, таких як Binance, Huobi, і Кракен.
Завдяки dYdX вся традиційна торгова вистава тепер побудована в децентралізованому механізмі без дозволу.
фон
Імперія з п’яти осіб, яка стоїть за dYdX, побудувала та розробила протокол маржинальної торгівлі на основі Ethereum. Ця платформа надає користувачам свободу створювати власні фінансові продукти на основі криптовалюти, такі як короткі продажі, довгі позиції та позики під відсотки. На відміну від традиційних фінансів, технологія dYdX не викликає довіри, оскільки не потребує посередника для транзакцій.
Децентралізоване кредитування та запозичення не є новою ідеєю на криптоарені. Він уже існував у DeFi під З'єднання та MakerDAO. Однак dYdX орієнтується на створення більш просунутих інструментів на блокчейні.
Це також безкоштовно для будь-кого, щоб використовувати та створювати системи управління активами, які працюють на основі смарт-контрактів. Станом на серпень 2020 року загальний обсяг платформи склав 1.2 мільярда доларів.
dYdX був заснований Антоніо Джуліано в 2017 році. Відомо, що він є авторитетною фігурою в криптовалюті, а також колишнім інженером Uber і Coinbase.
Що таке dYdX?
dYdX — це ненадійна та децентралізована платформа для кредитування, позик і ставок, яка базується на блокчейні Ethereum. Він підтримує позики, кредитування та прийняття маржинальних позицій. Крім того, це динамічна платформа, яка, здається, інтригує трейдерів.
Протокол DeFi має обмежену функціональність як торгова платформа. Проте dYdX значно розвинений як відкритий протокол без зберігання та безнадійний протокол. Нова версія dYdX стала концепцією «бізнес у коробці» для трейдерів, які займаються позичанням, кредитуванням та маржинальною торгівлею криптоактивами.
Новий протокол
Нова версія DEX працює на основі Solo, нового протоколу з відкритим вихідним кодом. На сьогоднішній день dYdX не має рідного токена і успішно пройшов два аудиту безпеки.
Новий dYdX виділяє такі функції:
- Надання позик і позик без встановлення строків блокування чи мінімумів.
- Торгівля на користувацьких і нетокенізованих маржинальних позиціях, які мають до 4 разів більше кредитного плеча, ніж інші DEX.
- Експертне управління портфелем ваших позицій та активів.
Це інтуїтивно зрозуміла, але проста платформа, яка пропонує такі можливості:
- Основна торгівля ETH, USDC та DAI
- Торгівля ізольованою маржею
- Перехресна маржинальна торгівля
- Позика під відсотки
Користувачі dYdX можуть торгувати з маржою або шортувати будь-яким токеном ERC-20 для хеджування або спекуляції. Крім того, вони могли купити будь-який токен як форму кредитного плеча.
Це вимагатиме проведення довгих угод. У цьому випадку маржинальному трейдеру доведеться шукати кредитора, який дозволить йому позичити токени.
Користувачі зазвичай ведуть переговори приватно або поза блокчейном або через ретранслятори; потім укласти угоду в ланцюжку. Крім того, dYdX також розглядає торгівлю опціонами. З опціонами власник отримує право (а не зобов’язання) купувати актив за ціною виконання.
Як це працює?
У dYdX індивідуальний позичальник або кредитні транзакції тепер замінені глобальною транзакцією в мережі в «глобальному кредитному пулі».
По суті, кожен актив має індивідуальні пули кредитування, які діють під смарт-контрактами, тому будь-які цифрові транзакції, такі як запозичення, кредитування та зняття, можуть відбутися в будь-який момент без необхідності чекати в черзі на збіги, схвалення або достатній капітал. Процентні ставки для кожного кредиту будуть базуватися на поведінковому ланцюжку попиту та пропозиції між кредиторами та позичальниками, а також активами.
Нараховані відсотки будуть виплачуватися кредиторам, а 5% призначено для страхового фонду dYdX. Крім того, ліквідація тягне за собою 5% штрафу.
Маржинальні угоди та позики можуть залишатися відкритими максимум 28 днів. Після цього з них стягуватиметься комісія за закінчення терміну дії в розмірі 1%. Як і інший проект DeFi, dYdX вимагає гаманця Ethereum та ETH для оплати газу.
З березня 2020 року dYdX має нульову торгову комісію для виробників і 0.15-0.50% для тейкерів.
Кредитування
Кредитування дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід від своїх криптовалютних активів на dYdX. Кошти, розміщені на платформі, продовжуватимуть нараховувати відсотки. Крім того, процентні ставки динамічні й автоматичні.
Користувачі можуть легко отримати свої кошти, оскільки платформа підтримує легкі депозити та зняття коштів у будь-який момент.
Запозичення
Через dYdX ви можете легко позичати кошти та надсилати їх у свій гаманець Ethereum з будь-яким із підтримуваних активів, якщо ви можете підтримувати початковий або мінімальний коефіцієнт застави 1.25x або 1.15x. Більше того, позикові кошти можна використовувати для будь-чого, наприклад, для оборотних коштів, розширення, торгівлі або будь-яких інших особистих чи ділових завдань.
Margin Trading
Маржинальна торгівля — це позичання грошей для здійснення великих торгів. Він найкраще підходить для трейдерів, які хочуть робити ставки, які їхній поточний капітал зазвичай не може собі дозволити. Багато трейдерів також вважають це палицею з двома кінцями.
За допомогою кредитного плеча маржинальна торгівля може збільшити прибуток на порядки, якщо прогноз правильний. Однак втрати також можуть бути значними, якщо все піде не в той бік. По суті, чим більше важелів ви використовуєте, тим вищими стають ваші ризики та винагороди.
Що таке безстрокові контракти?
Ринки безстрокових контрактів — це синтетичні торгові ринки на блокчейні Ethereum, які працюють у постійному, прозорому та високожиттєздатному середовищі. Ціна контракту пов’язана з ціною активу з динамічною процентною ставкою.
Крім того, книги замовлень є поза ланцюгом, що дозволяє швидко рухатися ціни та набагато кращу ліквідність. Для виплати відсотків та ліквідації використовується книга цін у мережі.
Базовий актив безстрокового контракту не обов’язково повинен існувати як токен. Безстрокові, прибутки та збитки обмінюються на токен ERC-20 як заставні активи. Це дозволяє користувачам криптовалют торгувати активами, які можуть навіть не бути в блокчейні Ethereum.
Висновок
dYdX — це відкрита платформа Ethereum, яка не має довіри до зберігання, і створена для залучення досвідчених трейдерів.
Майбутні плани dYdX включають подальше впровадження більш розширених торгових можливостей або функцій. Нещодавно проект dYdX додав опції стоп-лосс, які допомагають зменшити потенційні втрати трейдерів.
Команда dYdX також планує розширитися, щоб включити інші токени, крім трьох основних криптоактивів, які доступні на платформі.
Без сумніву, це був один сміливий крок dYdX. Це доповнило складність протоколу та всієї сфери DeFi, що говорить про те, як далеко зайшла ця технологія.