21Shares випускає шостий звіт про стан криптографії: підсумок

Перевидано Платоном

читають: 0

21Акцій, одного з найбільших у світі емітентів біржові продукти криптовалюти (ETPs) випустив шостий номер свого популярного Стан Крипто Звіт

У звіті представлено галузевий огляд переважаючих тенденцій за останні кілька місяців, надано дані щодо оптимізації розподілу портфеля та портфельних стратегій на основі ринкових умов.

У звіті робиться висновок, що додавання ризику до п’яти найкращих криптоактивів на основі ринкової капіталізації може значно підвищити прибутковість з поправкою на ризик. Вони також виявили, що включення лише 5% криптовалюти з великою капіталізацією до портфеля забезпечує кращий компроміс між ризиком і винагородою, ніж портфель, що складається лише з біткойнів, якщо виміряти коефіцієнт Шарпа.

Одним із найбільш важливих висновків було те, що під час порівняння всіх показників доходності та ризику з різною частотою відновлення балансу вони виявили, що щоквартальне відновлення балансу забезпечує найкращий компроміс для інвесторів.

Біткойн,монети,з,графіком,для,показано,фінанси,і,бізнес,концепція,

Зображення через Shutterstock

Деякі з інших істотних висновків звіту:

Криптоактиви є ризикованими активами– Протягом останніх восьми років біткойн зберігав відносно низьку кореляцію з індексом S&P 500. У середовищі без ризику біткойн досяг історично високих рівнів кореляції з S&P 500. У короткостроковій перспективі в невизначені часи рівні кореляції між майже всіма класами активів зростають, але в довгостроковій перспективі криптовалюта відносно некорельована і продовжує зростати. бути одним із найефективніших класів активів за останнє десятиліття.
Додавання криптовалюти до портфеля інвестора покращило загальну продуктивність– Виявлення криптографії на всіх частотах ребалансування покращило річну прибутковість з 9.1% до двозначного значення в діапазоні від 13.9% до 19.7% і підвищило коефіцієнт Шарпа з 1.0 до 1.3.
Ребалансування пом’якшує падіння ринку– Відновлення балансу є важливою стратегією для створення портфеля, оскільки воно може згладити волатильність у основних класах активів і особливо важливо для криптоактивів через їх високі рівні ринкових коливань. Щоквартальне відновлення балансу дає найкращий результат для зменшення волатильності в бік зниження, одночасно надаючи більший потенціал для фіксації рухів у бік зростання.
Ефективність не обов'язково корелює з часом ринку Багато інвесторів стверджуватимуть, що час має значення для криптоінвестування, але дані свідчать про інше. Було показано, що точний час, коли біткойн було додано до портфеля, мало впливає. У 90% випадків портфель із біткойнами перевершував еталонний показник у перший рік, а в 100% випадків стратегія перевершувала еталонний показник протягом наступних трьох років. Це свідчить про те, що чим раніше інвестори зможуть додати біткойн до свого портфеля та залишити його там, тим краще буде працювати портфель.

Еліезер Ндінга, директор з досліджень 21Shares заявляє:

«Між макротенденціями, що рухають ринок, і появою нових додатків на основі блокчейну наша фінансова система, якою ми її знаємо, переживає зміну парадигми. Навіть зважаючи на нинішню нестабільність крипторинку, наше дослідження емпірично показує, що портфелі з криптоактивами перевершують традиційні портфелі. Ми продовжуємо спостерігати все більше варіантів використання криптовалюти та ширше впровадження — особливо від компаній та установ — які усвідомили, наскільки клас активів ефективний у довгостроковій перспективі, незважаючи на злети та падіння».

Повний звіт разом із додатковими поглибленими дослідженнями можна знайти, відвідавши: 21shares.com/research