5 діаграм, щоб розкрити ваші наступні довгострокові інвестиції в DeFi

Нерідкі випадки, коли проект викликає ажіотаж, а через кілька тижнів провалюється. Ось чому для роздрібних інвесторів DeFi особливо важливо 1) мати структуру для аналізу проектів і 2) застосувати цю структуру перед тим, як почати.

Децентралізований характер DeFi дозволяє будь-кому брати участь. Дивно, як мало технічної експертизи чи грошей потрібно для завантаження проекту чи токена. Результати можуть бути катастрофічними для інвесторів, які вирішать інвестувати без належної обачності.

На щастя, зворотною стороною децентралізації є те, що дані прозорі та легкодоступні. Дані не брешуть, тому розумний інвестор повинен спочатку шукати це.

Досліджуючи проект, ви не помилитеся, розпочавши з 3 показників і 5 діаграм.

1. Загальне заблоковане значення
   Діаграма 1: Зростання TVL
   Діаграма 2: Розподіл TVL
2. Ринкова капіталізація
   Діаграма 3: Співвідношення MC/FDV
   Діаграма 4: Співвідношення MC/TVL
3. Ціна та розподіл токена
   Діаграма 5: Рух ціни токена

1. Загальне заблоковане значення (TVL)

Переконайтеся, що проект має стабільне зростання TVL.

TVL відноситься до загальної вартості активів, внесених користувачами та заблокованих у протоколі. Більше заблокованих активів у проекті означає, що користувачі мають більшу впевненість у наданні ліквідності та застави для економічної діяльності протоколу. Обидва ці сигнали свідчать про довіру ринку до проекту.

Як ви бачите, 10 найпопулярніших протоколів мають величезну вартість понад 5 мільярдів доларів США та стабільне зростання TVL щомісяця. Це означає, що проект продовжує підтримувати свою життєздатність і силу.

З іншого боку, коли дивитися на слабші, менш авторитетні проекти, картина виглядає інакше. Величезні зміни TVL на день із нестійкою тенденцією до зростання, за якою зазвичай слідує значне падіння наступного дня після підвищення.

Виберіть проекти, TVL яких є «середнім».

Як видно з діаграми розсіювання нижче, проекти розмножуються як божевільні з надзвичайно нерівномірним розподілом TVL. Зараз існує понад 500 проектів DeFi, 33% з яких мають TVL нижче 5 мільйонів доларів.

Це один із найпростіших способів розділити проекти на 3 категорії:

• Вже «оцінений» або переоцінений
• Абсолютно новий, неперевірений і ризикований
• Проекти з потенціалом

Як збалансувати ризик і винагороду?

Щоб бути в безпеці та запобігти ризику того, що занадто малі проекти втечуть зі своїми грошима, окремим інвесторам слід намагатися вибирати проекти в середньому діапазоні TVL і вище (близько 20 мільйонів доларів), коли вирішують, у кого інвестувати.

Ті, що знаходяться в діапазоні від 1 до 10 мільйонів доларів, підходять для початкових раундів інвестиційними установами. Індивідуальним інвесторам слід уникати цього, оскільки їхнє майбутнє позиціонування та стратегічний напрямок нечіткі.

Незважаючи на те, що проекти TVL вартістю від 10 до 20 мільйонів доларів США знайшли відповідну стратегію зростання, а інвестори мають доступ до даних про цей сегмент, з точки зору стабільності, існує ризик уповільненого зростання цих проектів і високий ризик слабкого зростання або спаду. якщо ріст недостатній.

Проекти TVL вартістю від 20 до 50 мільйонів доларів певною мірою знайшли чітку відповідність з точки зору механіки продукту та зростання, а співтовариство та технічна підтримка поступово стають все більш досконалими, і є хорошим вибором, якщо ви хочете досягти вищих результатів. повертає, ніж найкращі протоколи.

Якщо ваша толерантність до ризику низька, а потреба в прибутку не надто висока, ви можете вибрати проекти з найкращих протоколів для інвестування на основі бажаної категорії проектів DeFi (наприклад, DEX для надання ліквідності, кредитування для кредитування тощо).

2. Ринкова капіталізація (MC)

Ринкова капіталізація є найточнішим загальним відображенням ринкової вартості проекту.

Цей показник розраховується подібно до акцій на традиційному фондовому ринку, а саме шляхом множення ціни токена на кількість токенів, що знаходяться в обігу та доступних для торгівлі.

Оскільки на кількість токенів впливає обіг, попит і пропозиція, ціна токена може швидко змінюватися. З іншого боку, ринкова капіталізація має тенденцію до збільшення або зменшення в межах 20% діапазону, без різкого зростання, що супроводжується стрімкими падіннями.

Ця стабільна якість робить ринкову капіталізацію хорошим базовим індикатором для оцінки проектів і визначення потенційних і доцільних інвестицій.

Уникайте низьких коефіцієнтів MC/FDV, шукаючи довгострокових утримань.

Повністю розведена оцінка (FDV) стосується максимальної кількості токенів, помноженої на ціну токена. Іншими словами, це дорівнює ринковій капіталізації, коли всі токени були випущені.

Якщо співвідношення MC/FDV токенів проекту низьке, це означає, що велика кількість токенів ще не випущена. Це трапляється, коли 1) протокол нещодавно активний; 2) загальна пропозиція токена надзвичайно велика.

Інвесторам слід уважно розглянути FDV, зосередившись на тривалості часу, протягом якого проект був онлайн, і графіку постачання токенів.

Деякі приклади проектів із низькими коефіцієнтами:

• Фрукти: співвідношення MC/FDV становить 0.002%
• StakedZEN: співвідношення MC/FDV становить 0.077%
• Хану Йокіа: співвідношення MC/FDV становить 0.17%

Коефіцієнт MC/FDV дозволяє інвесторам оцінити, чи є ціна токена перегрітою. Це пояснюється тим, що низький коефіцієнт вказує на те, що пропозиція в кінцевому підсумку буде вищою за фактичний попит, коли власники проекту випустять більше токенів. Оскільки попит швидко зростає, ціна, швидше за все, знизиться, коли ринок пристосується.

Подивіться на таблицю нижче, щоб побачити, як проекти з найвищим рейтингом виглядали з точки зору MC/FDV.

Проекти зі співвідношенням MC/FDV вище 60% краще для довгострокового утримання з майже гарантованою ціновою безпекою.

З іншого боку, проекти з високим співвідношенням MC/FDV не позбавлені недоліків. Вони зазвичай мають вищі вхідні ціни. Хоча це не завжди так, аналіз даних дозволить вам робити кращі інвестиції відповідно до ваших цілей.

Крива (CRV), наприклад, має MC/FDV 11.86%. Лідо, ще один кредитний проект, має нижчий MC/FDV на рівні 5.54% І вища ціна токена. Тож, порівнюючи ці два, ми бачимо, що ті, хто шукає довгострокові проекти кредитування DeFi для інвестицій, повинні розглянути Curve over Lido.

Слідкуйте за проектами з низьким співвідношенням MC/TVL.

Поточне співвідношення MC/TVL 10 найкращих проектів TVL майже без винятку менше 1. Це означає, що ці проекти недооцінені та в них варто інвестувати. Ось чому:

З економічної точки зору, чим вищий TVL проекту, тим вищим має бути MC, оскільки високий TVL вказує на те, що інвестори мають високий ступінь впевненості в економічній корисності проекту.

Іншими словами, коли інвестори блокують свої токени, це означає, що вони використовують проект, а не спекулюють. Більше використання порівняно зі спекуляціями зазвичай є хорошим знаком.

Тому інвесторам варто уважно поглянути на співвідношення MC/TVL. Коефіцієнт більше 1 вказує на те, що оцінка може бути занадто високою, а інвестиційна придатність низька, тоді як коефіцієнт менше 1 вказує на те, що проект недооцінений, а прибуток планується збільшити.

Не забувайте завжди порівнювати проекти в межах одних і тих самих категорій для дійсних порівнянь, особливо порівнюйте співвідношення менш відомих проектів із показниками найкращих протоколів.

2. Стабільна ціна токенів і розумний механізм розподілу токенів

Вибирайте проекти, токени яких є стабільними.

Багато людей інвестують назад у DeFi. Вони починають із вивчення цін на токени, а потім проводять дослідження основного проекту, щоб виправдати свої (часто керовані FOMO) інвестиції.

Натомість ви повинні вже дослідити відповідні проекти, використовуючи метрики та показники, описані вище.

Після того, як ви створили короткий список проектів, які вас цікавлять, перевіривши їх на надійні основи, ви можете переглянути ціни на токени.

У криптовалюті термін «стабільний» є відносним.

At Слід, рекомендуємо остерігатися стрибків і падінь цін в межах 20%. Як правило, різка зміна ціни вказує на нездорову реакцію ринку на деякі новини, які можуть бути просто поштовхом.

Якщо ціна токена залишається відносно стабільною, ліквідність токена також є відносно стабільною. Таким чином, зменшується ймовірність збитку проекту, спричиненого великою кількістю індивідуальних інвесторів, які продають токени.

Як і з іншими показниками, це правило найкраще застосовувати під час порівняння різних варіантів на діаграмі візуалізації, як зазначено вище.

Дані свідчать про те, що InstaDApp і MakerDAO є більш стійкими до негативних наслідків розпродажу, ніж Curve, наприклад.

Підсумок: 5 кроків для оцінки інвестиційної придатності проекту DeFi

Шукаючи наступний проект для інвестування, почніть із основ. Використовуйте дані для порівняння проектів у межах проектів DeFi, які вас сильно цікавлять у вашій дипломній роботі.

Висновки:

• Стабільне зростання ТВЛ
• Рейтинг TVL середнього рівня або вище, приблизно 20 мільйонів доларів або вище
• Співвідношення MC/FDV вище 5%
• Співвідношення MC/TVL менше 1
• Стабільна ціна токена з місячними коливаннями менше +/- 20%

Для наведених вище показників читачі можуть отримати доступ безпосередньо в цій рекомендованій статті: Інформаційна панель Footprint під назвою «Як виявити цінний проект»

Крім того, токеноміка та структура команди протоколу також є ключовими причинами, які слід враховувати під час інвестування. Якщо відсоток токенів, якими володіє команда або фонд, є занадто високим, тоді є більша ймовірність того, що проект захопить гроші.

Це може легко призвести до ситуації, коли основна група людей може швидко випустити токени в спробі «перевести гроші», що призведе до серйозного зниження ціни токена та збільшення ймовірності розпродажу токенів.

DeFi, як новий інвестиційний ринок, створив більше можливостей для інвестування, ніж традиційне фінансування, з багатьма вартими проектами, які просто проспали.

Однак можливість і ризик йдуть рука об руку. Важливо пам’ятати, що ринок DeFi за своєю суттю є непередбачуваним і що навіть наведені вище показники не є гарантією довгострокової життєздатності.

Що таке Footprint Analytics?

Footprint Analytics — це універсальна платформа для аналізу для візуалізації даних блокчейну та отримання інформації. Він очищає та інтегрує дані в мережі, щоб користувачі з будь-яким рівнем досвіду могли швидко розпочати дослідження маркерів, проектів і протоколів. Маючи понад тисячу шаблонів інформаційної панелі та інтерфейс перетягування, будь-хто може створити свої власні діаграми за лічені хвилини. Розкрийте дані блокчейну та інвестуйте розумніше за допомогою Footprint.

Подобається те, що ви бачите? Підпишіться на оновлення.

Джерело: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/