Новий погляд на те, як розширити можливості роздрібних інвесторів PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальний пошук. Ai.

Новий погляд на те, як розширити можливості роздрібних інвесторів

Мітка часу: 8 листопада 2022 р., 9:47

  • У 52 році на роздрібних інвесторів припадало 2021% глобальних активів під управлінням, які, як очікується, зростуть до понад 61% до 2030 року.

  • Без повного прийняття галузь може втратити можливість, яка приходить із зміною бази інвесторів, і негативно вплинути на зростання економіки в цілому.

  • Індустрія фінансових послуг повинна надавати перевагу менш традиційним методам, щоб охопити нове покоління інвесторів.

Генрі Форд сказав: «Якщо ви завжди робите те, що ви завжди робили, ви завжди будете отримувати те, що ви завжди отримували». Ці слова були правдою протягом багатьох поколінь. Змінити важко. Проте, як тільки людина визнає, що зміни відбулися, прогрес і покращення можуть прийти швидко.

За даними Світового банку, у 1990 р капіталізація фондового ринку США становив близько 3.1 трильйона доларів, тоді як населення становила близько 250 млн. Це дорівнює приблизно 12,400 122,000 доларів США вартості акцій на людину. Через тридцять років ця цифра становить понад 1990 XNUMX доларів США вартістю публічних акцій на людину. Однак, починаючи з XNUMX р. продуктивність праці на одного робітника збільшився на 82%, але з поправкою на інфляцію середній заробіток на повний робочий день зросла лише на 15%.

Іншими словами, вартість акцій на душу населення США зросла майже в десять разів за ці три десятиліття, тоді як зарплати робітників зросли лише на 15%. Навіть враховуючи зростання вартості акцій на інфляцію, вона збільшується в кілька разів.

Повсякденні роздрібні інвестори набувають впливу

Однак із технологічним прогресом у фінансових послугах відбулися зміни та зриви. Пересічна особа зараз має дедалі більший вплив, враховуючи це й звичайними інвесторами 52% світових активів під управлінням у 2021 році, який, як очікується, зросте до понад 61% до 2030 року. Це з’являється можливість збалансувати та розвивати світову економіку. Але це також висвітлює відмінності між фінансовими установами «старої школи» та «нової школи».

Без прийняття «старої школи» можливість, яка приходить із зміною бази інвесторів, може бути втрачена галуззю та негативно вплинути на зростання економіки в цілому.

Інформаційний звіт Всесвітнього економічного форуму (ВЕФ) за серпень 2022 р. Майбутнє ринків капіталу: демократизація роздрібного інвестування, зосереджується на силі звичайного інвестора, одночасно оцінюючи напругу між фінансовими установами «старої школи» та «нової школи». Тут ми досліджуємо, як використати майбутні можливості, зосереджуючись на довірі, освіті та доступі.

Довіра як вулиця з двостороннім рухом

За останні кілька років сформувався наратив з точки зору того, чому і як ця нова клієнтська база впливає на статус-кво фінансових установ і ринків у короткостроковій перспективі. У звіті Форуму зазначено: «Роздрібні інвестори рухають ринки, впливаючи на інституційних інвесторів і маючи макроефекти». Крім того, такі терміни, як «роздрібна торгівля», протиставляють інвесторів на платформах «нової школи» проти традиційних шляхів інвестування, будь то пайові фонди чи платформи консультантів. По суті, база нетрадиційних інвесторів часто вважається ефектом, а не досягненням.

Чи не дивно, що а глобальне дослідження CFA Institute у 2022 році виявив, що приблизно 60% опитаних роздрібних інвесторів довіряють галузі фінансових послуг проти 86% інституційних інвесторів? Як замість цього ми можемо створити вулицю з двостороннім рухом довіри?

Довіра породжує довіру. На нашу думку, фінансові фірми, як старі, так і нові, повинні підходити до всіх інвесторів як гідні довіри щодо інформації та навчання. Прозорість і співчуття є ключовими складовими. З особистого досвіду можна сказати, що багато фінансових компаній використовують незрозумілі моделі доходів і вибирають продукти, які не завжди відповідають інтересам клієнтів. Це може виключити звичайних роздрібних інвесторів, яким не вистачає ресурсів, таких як бухгалтери, адвокати та інші консультанти, які мають установи та інвестори з високим капіталом, які можуть їх захистити.

Відчутно, що розробка продуктів і послуг повинна обслуговувати клієнтів у всьому фінансовому спектрі, а не націлюватися лише на один вид. Компанії повинні допомагати своїм клієнтам у всьому спектрі багатства, реалізовувати те, що вони рекомендують, за допомогою різноманітних рішень і уникати стимулювання найбільш прибуткових для фірми. Фірмам також слід переглянути спосіб доступу до фінансових продуктів і рекомендацій щодо них, особливо тих, які можуть розглядатися як конфлікт інтересів. Нарешті, вони повинні бути відвертими щодо того, як заробляються гонорари.

Це має створити довгострокову економію на масштабах для фірм і забезпечити короткострокові та довгострокові потреби клієнтської бази, яка з часом може збільшуватися.

Прийняття в освіті

Навігація на ринках капіталу може бути важкою навіть для досвідчених роздрібних інвесторів. Протягом багатьох років, обслуговуючи клієнтів у традиційному закладі, ми виявили, що стилі навчання такі ж різні, як і самі люди. Відсутність інклюзивної освіти може призвести або до недостатнього, або до надмірного захоплення ризикованими активами – обидва ці випадки піддають інвесторам ризик недосягнення своїх цілей.

Історично склалося так, що отримати освіту можна лише через доступ до порад, які все ще мають певні бар’єри для входу. У звіті Форуму зазначено, що: «належні інвестиційні консультації, як правило, є платною послугою, що надається зареєстрованими інвестиційними радниками, які рекомендують конкретні дії на основі індивідуальних обставин і фінансових цілей споживача». У зв’язку з цим виникає запитання, чи може шлях до розширення можливостей також відрізнятися залежно від людини, щоб освіта, з порадою чи без неї, могла озброїти роздрібних інвесторів на основі їх особистого шляху?

Мало того, що перешкоди для порад повинні продовжувати падати, освіта також повинна бути відокремлена від порад. Надайте знання звичайним інвесторам, щоб вони могли приймати рішення, не припускаючи, що вони не розумітимуть концепцій. Платформи мають трансформуватися, щоб надавати освітні та консультативні інструменти, які виходять за рамки простої інформації чи припущень.

Більше того, багато повсякденних інвесторів, особливо покоління Z, отримують свою інформацію з соціальних мереж. У той час як деякі висновки ґрунтуються на фактах і підтверджуються даними, значна частина є припущеннями та думками. Фінансові фірми, які успішно ведуть справу, зустрінуться з роздрібними інвесторами там, де вони є. Це означає взаємодію з ними на цих платформах, щоб розвінчувати дезінформацію та поширювати корисну інформацію, зміцнювати довіру та допомагати мінливій базі інвесторів нарощувати багатство.

Збільште доступ за допомогою технологій

Нарешті, у звіті Форуму зазначається: «Поточний ландшафт інвестиційних послуг є достатнім з точки зору широти пропонованих послуг, але обмежений з точки зору охоплення». Ми погоджуємося, що доступ до ринків капіталу різко зріс за останні роки, але обмеження все ще існують, особливо в приватному капіталі.

Очікування доходів від державних ринків впали, тоді як приватні ринки можуть забезпечити потенційний надлишковий прибуток і додаткові вигоди від диверсифікації. Тим не менш, середнє виділення приватний капітал становить менше 5% індивідуальних повсякденних портфелів інвесторів у порівнянні з 28% для установ. Регуляторні обмеження, обмеження ліквідності та прозорості перешкоджають участі, але технологічний прогрес може вирішити кілька проблем.

Створення та залучення цифрових платформ, які забезпечують вторинний ринок, дозволить інвесторам купувати та продавати приватні холдинги для покращення ліквідності. Іншим напрямком є ​​використання технології блокчейн. Активи в поєднанні з криптоінноваціями, такими як стейблкойни та автоматизовані протоколи створення ринку, забезпечують основу для розширення участі. Слід також розглянути інноваційні підходи до структур фондів. Наприклад, створення відкритих приватних фондів, де реалізовані прибутки від інвестицій (частково або повністю) переробляються назад у фонд, а не розподіляються назад партнерам з обмеженою відповідальністю, може відкрити двері для більшої кількості типів роздрібних інвесторів.

Постійна участь має вирішальне значення для глобального економічного зростання. Індустрія фінансових послуг повільно відмовлялася від деяких своїх старих методів і віддавала пріоритет менш звичайним методам для охоплення нового покоління роздрібних інвесторів. Фінансові установи, які визнають і сприймають описані зміни, будуть виведені на передній план мінливого інвестиційного ландшафту та потенційного економічного процвітання в цілому.

Посилання: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves

Джерело: https://www.weforum.org

зображення

Часова мітка:

Більше від Новини Fintech