Aave vs Compound: Яка платформа надання позик DeFi краща?

Aave та Compound є двома найпопулярнішими протоколами кредитування криптовалюти з конкурентними ставками. Як такий, Повз і Compound часто порівнюють. 

Піднесення Aave з перших днів його існування як ETHlend та його зростаючий вплив у просторі DeFi (децентралізовані фінанси) створюють вражаючу історію. Платформа-вискочка часто бореться, а іноді навіть перемагає верхній ешелон протоколів DeFi, таких як Maker, Uniswap і Curve Finance.

Compound був запущений у 2017 році і в червні 2020 року зазнав різкого зростання популярності серед інвесторів – його токен управління COMP подвоївся в ціні лише за 5 днів торгів. На ціну також вплинула рання підтримка основних криптовалютних бірж, таких як Coinbase, що зробило її доступною для середнього американського інвестора. Coinbase також був одним із перших інвесторів у Compound і пропонує близько 40 доларів США в COMP, щоб дізнатися про проект на Дізнайтеся про Coinbase.

Aave і Compound змагаються один з одним, водночас змагаючись за більше домінування в просторі DeFi, використовуючи унікальні концепції та послуги, щоб отримати перевагу в конкурентах. 

У наступній статті ми досліджуємо та порівнюємо Aave та Compound, їхні інвестиційні платформи, токени та різні кредитні продукти DeFi, які вони пропонують.   

Aave проти Compound TL;DR: Aave і Compound пропонують інвесторам можливість позичити кошти під свої незадіяні криптотокени в якості застави або надати свою криптовалюту за досить конкурентоспроможними відсотковими ставками. Aave — це новіша платформа і пропонує кілька унікальних функцій, яких немає у Compound, і дуже швидко зросла популярність за останній рік. 

Як працюють позики та позики DeFi?

Традиційні банки, які надають довгострокові позики та позики, зазвичай використовують такі інструменти, як іпотека, автокредит або студентська позика. Короткострокові кредитори на грошових ринках використовують такі інструменти, як CD (депозитні сертифікати), РЕПО (угоди зворотного викупу), казначейські векселі та деякі інші.

Кредитування та позики у світі DeFi є абсолютно різними. 

ВСІ функції запозичень, кредитування та управління децентралізовані. 

Процес не дозволений. 

Це різко контрастує з централізованою та дозвільною структурою традиційної банківської індустрії та короткострокового кредитування.

У DeFi надання позик і позик відбувається за допомогою протоколів, таких як Compound і Aave. Ці децентралізовані протоколи не вимагають ідентифікації чи фінансової історії жодної зі сторін. 

Деякі операції з кредитування здійснюються через децентралізовані біржі (або DEX), які полегшують їх рівний-рівному операції без втручання центрального банку чи посередника, що зберігає зберігання криптовалют. 

Іншими словами, не існує сторонньої організації, яка утримує та розподіляє капітал, щоб дозволити одній стороні позичати іншій або брати в борг. Ці функції виконує розумні контракти, які автоматично виконують умови угоди після виконання певних критеріїв.

Традиційно ці сторонні особи стягують плату або відсоток за свої послуги. Оскільки DeFi є безпосередньо одноранговим, теоретично більша кількість загальної вартості транзакції може протікати через неї, а не в кишені іншої сторони. 

Магія у випадку Aave та Compound відбувається через децентралізовані програми (dApps.)

Програми DeFi децентралізовані як в управлінні програмою, так і в зберіганні даних, що є революційною концепцією для традиційної фінансової галузі. Ці особливості в поєднанні зі спекулятивним бумом уваги до токенів DeFi є серйозною причиною того, що багато хто сформулював бичачі аргументи щодо індустрії DeFi. 

І Aave, і Compound є такими ненапізнення, що означає, що криптовалюта кредитора залишається в гаманці власника, а платформа не бере на себе електронне опіку. 

Повна опіка над вашими цифровими активами була однією з основних мотивів винаходу криптовалют більше десяти років тому, і прихильники DeFi вказують на цю функцію як на необхідність децентралізації. 

Наприклад, Сатоші Накамото, засновник біткойна, уявляв криптовалюту повноцінною фінансовою системою, яка не контролюється жодною особою і не приносить жодної користі.

Що таке Aave?

Aave (вимовляється як «ah-veh») виникла як платформа однорангового кредитування під назвою ETHlend, яка була перейменована на Aave у 2020 році. 

ETHlend був одноранговим ринком, схожим на дошку з працевлаштування, де кредитори та позичальники могли розраховувати умови без будь-яких посередників. 

Засновник Стані Кулечов перейменував проект на Aave, щоб зробити його більш привабливим варіантом для інвестування для інституційних та роздрібних інвесторів. Іншими словами, ребрендинг став підтяжкою обличчя, щоб увійти в простір DeFi як серйозного конкурента. 

Aave надає як змінні, так і стабільні процентні ставки. На відміну від цього, Compound пропонує лише змінні відсоткові ставки за позиченими коштами.

Стабільна процентна ставка Aave відображає середній відсоток, нарахований на ринку за даний актив, який видно на платформі Aave як для позичальників, так і для кредиторів. 

Aave також дозволяє користувачам перемикатися зі стабільної на змінну ставку в будь-який момент, просто сплачуючи транзакційну вартість плати за газ ETH.

Змінний інтерес Aave визначається за допомогою алгоритму, який відстежує, як розмір коштів, позичених з пулів користувачів. Чим більша сума позики, тим вище попит і, отже, вища змінна процентна ставка.

Aave aToken

Aave має два токени, aToken і токен «AAVE».  

aToken представляє вартість наданих або позичених коштів і дозволяє інвесторам отримувати відсотки, тоді як токен AAVE є маркером управління.

Коли кредитор або позичальник із заставою перераховує свої криптоактиви в Aave, користувач отримує еквівалентну суму aToken, рідний маркер Aave, який діє як прив’язка 1:1 для іншого активу; наприклад, aBTC, aETH тощо. aTokens дозволяє користувачеві отримувати відсотки або на позичені кошти, або їх можна подати як заставу позики. 

AAVE раніше був відомий як LEND і був перенесений у a 100 ПОЗИКИ на 1 AAVE співвідношення у жовтні 2020 року. LEND був запущений у 2017 році під час ICO Aave. Платформа змінила назву під час свого ребрендингу. Функціональність залишається відносно схожою; AAVE — це токен ERC-20, який діє як токен управління, що надає власникам право голосу щодо майбутнього Aave. 

Флеш-позики

Відсотки на Aave нараховуються в режимі реального часу, оновлюються щосекунди та додаються у вигляді частки aToken. Оскільки цей aToken додається в гаманець користувача, користувачі, по суті, можуть одночасно вилучати його зі своїх коштів. 

Особливістю, яка зробила Aave відомим, є короткострокові позики, відомі як Флеш-позики. Флеш-кредити зробили Aave улюбленцем для спекулятивних інвесторів і, отже, вплинули на зростання його частки ринку.

Комплексні фінанси:

Як і Aave, Compound є децентралізованою платформою кредитування. Compound було створено у вересні 2018 року Compound Labs, Inc., каліфорнійською компанією.

Спочатку Compound була платформою централізованого кредитування, але значною мірою перетворилася на децентралізовану платформу протягом 2019 та 2020 років. До 17 липня 2020 року вона стала найбільшою децентралізованою платформою кредитування, керованою громадою, та децентралізованою автономною організацією (DAO) у DeFi після введення його маркера управління COMP. 

На відміну від традиційного кредитування, і Compound, і Aave створили пули активів, до яких кредитори можуть вносити свою криптовалюту і з яких користувачі позичають.

Це особливо корисно, коли інвестору потрібно сплатити борг у валюті, яка йому не належить. Отже, якщо володіє інвестор ETH і потрібно здійснити оплату DAI, вони можуть зробити це миттєво, використовуючи смарт-контракт Ethereum, який вони використовували для внеску в пул активів Compound. 

Однак користувачі, які прагнуть позичити з будь-якої платформи, зазвичай вносять у заставу більше, ніж позичену суму – зазвичай можна позичити максимум 75% криптоактивів, доданих до пулу.

Вартість (у доларах США) застави має перевищувати поріг, встановлений платформою. Цифрові валюти, надані в якості застави, ліквідуються у випадку, якщо вартість крипто-застави впаде нижче встановленого порогу. 

Потім застава стає доступною і може використовуватися в позику іншими користувачами платформи з відповідними комісіями за змінною процентною ставкою.

І Compound, і Aave підтримують ціни на активи в актуальному стані за допомогою оракула (наприклад Ланка ланцюга), який надає актуальну інформацію про ціни на різні криптоактиви.

Оскільки криптовалютні активи можуть бути надзвичайно мінливими, обидві платформи вимагають декларувати невеликий відсоток з кожного пулу як резерв для захисту від нестабільності в рамках протоколу.

Aave проти Compound: що краще? 

Коли справа доходить до різноманітності пропозицій та пропозиції більше за ваші гроші, ми виявили, що Aave — краща угода. 

Aave пропонує більшу кількість активів.

Для початку, Aave приймає набагато більше різноманітних криптоактивів до свого пулу позик, ніж Compound. 

Aave пропонує 23 різні криптоактиви від інвесторів у порівнянні з 9 від Compound. 

Це приваблює більшу різноманітність та кількість інвесторів, що може зробити платформу привабливішою для більшої кількості людей, які мають різноманітні токени.

Aave's дозволяє отримати вищі суми позик порівняно із заставою.

Aave пропонує більше грошей позичальникам в обмін на їх заставу. 

Compound пропонує лише до 66.6% позик під 100% заставу. 

Aave дозволяє позичати до 75% їхньої суми застави.

Aave пропонує флеш позики

Служба короткострокової позики Aave без застави, т.д флеш позика, це причина, по якій позичальники вивчити платформу. 

Це нещодавнє явище в децентралізованих фінансах (DeFi), яке дозволяє видавати позики без застави протягом дуже короткого періоду часу і доступне лише в мережі Ethereum.

Як працює кредит Aave Flash?

Велика частина арбітражу або на централізованих ринках DeFi працює на позичені гроші. Однак централізовані ринки надають такі інструменти, як CD (депозитні сертифікати), РЕПО (угоди зворотного викупу) та казначейські векселі, щоб позичити ці гроші для короткострокового використання для використання арбітражних можливостей.

Наприклад, одна з таких арбітражних можливостей полягає в тому, що інвестори використовують різницю в ціні на різних біржах криптовалюти, швидко купуючи та продаючи активи, одержуючи прибуток на різниці.

Більшість позик вимагають застави, тому, якщо позика не повертається, кредитор може ліквідувати або продати заставу і повернути частину або всі свої гроші. 

Флеш-позики є незабезпеченими, тобто не вимагають застави. Якщо позика Flash не повертається, позичена сума повертається заміна вихідної транзакції на нульову (0) транзакцію. Прихильники Aave стверджують, що ця можливість арбітражу була неможлива до блокчейну через розумні контракти та тонкощі мережі Ethereum. 

У флеш-позиках використовуються смарт-контракти, запрограмовані в мережі Ethereum таким чином, що вони не дають права власності на криптоактиви переходити з рук у руки, доки не будуть виконані певні умови.

Для спекулянтів флеш-кредити були знахідкою. Флеш-позики створювалися насамперед, щоб допомогти користувачам скористатися можливостями арбітражу: позика надається та отримується в тому самому контракті та під час того самого блоку транзакції, де позика була надана. Вся операція з надання позики та її повернення відбувається практично миттєво. Це дає користувачеві кілька секунд, щоб купити та продати ті самі активи.

Флеш-позики генерують 0.3% доходу для Aave за кожну транзакцію. У 2 році Aave позичив понад 2020 мільярди доларів у вигляді кредитів Flash.

Aave проти складних ставок

Ставки Aave та ставки Compound часто змінюються (як і всі тарифи на платформі DeFi), але Aave, як правило, пропонує на 2% вищі для більшості активів. Рекомендуємо перевірити самостійно, оскільки ця інформація може змінитися, як тільки ми закінчимо писати це речення. 

Останні думки: Aave vs. Compound

Кредитування та запозичення DeFi знаходяться на передньому краї інновацій, тому вони можуть бути дуже нестабільними та ризикованими. 

І Compound, і Aave надають добре розроблені рішення для кредитування криптовалюти та отримання відсотків. 

Коли справа доходить до порівняння Aave і Compound, можна стверджувати, що Aave перевершив Compound з точки зору інновацій та виконання. Aave надає більшу різноманітність криптовалютних активів і пропонує унікальні продукти, такі як Flash-позики. 

Однак у Compound ще є багато місця для зростання. 17 грудня 2020 року Compound оголосила про плани створити Compound Chain, блокчейн, який може унікально надавати грошовий ринок і фінансові послуги в кількох мережах. На відміну від більшості бірж DeFi в даний час, які можуть працювати лише в блокчейні Ethereum, складний ланцюг зможе швидко з’єднатися з будь-яким блокчейном, а також іншими мережами. 

Цей крок гіпотетично може дозволити Compound зв’язатися з цифровими валютами, які, за чутками, випускаються різними центральними банками по всьому світу.

Складний ланцюг Whitepaper говорить:

«Compound Chain – це переосмислення Compound Protocol як окремого розподіленого реєстру, здатного вирішити ці обмеження та активно готуватися до швидкого впровадження та зростання цифрових активів на різних нових блокчейнах, включаючи Eth2 та реєстри цифрових валют центрального банку. ».

Однак Aave і Compound не самотні в гонці DeFi і стикаються з сильною конкуренцією. За даними DeFibase, незважаючи на популярність Aave і Compound, Maker Dao є лідером на ринку криптовалютних позик DeFi Exchanges. 

Джерело: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/