Звіт Acuiti за четвертий квартал: експертні думки з клірингу на стороні продажу

Звіт Acuiti за четвертий квартал: експертні думки з клірингу на стороні продажу

Мітка часу: 30 листопада 2023 р., 1:39
Звіт Acuiti за четвертий квартал: аналіз даних експертів із клірингу на стороні продажу PlatoBlockchain. Вертикальний пошук. Ai.

Кліринг на стороні продажу за 4 квартал
Management Insight Report, створений у співпраці з партнером зі звіту
HelloZero фокусується на оптимізації обробки ф’ючерсних і опціонних даних. Це
квартальний аналіз заглиблюється в EMIR 3.0, ризик дефолту CCP, DORA, посібник
кліринговий тренінг і вплив Базеля III на фінальну гру.

Комплексний
перевірка звірок досліджує зміни та проблеми, що залишаються в
зниження операційного ризику та підвищення ефективності та обслуговування клієнтів
дослідження 2021 року про звірку ринків деривативів, зареєстрованих на стороні продажу.

Європейські регулятори є
проведення перегляду рамок EMIR з метою посилення європейського
ринки деривативів через централізований кліринг позабіржових інструментів і скоротити
залежність від розрахункових центрів третіх країн після Brexit.

Великобританія та ЄС, домовившись про
еквівалентності, щоб уникнути регуляторних порушень, зіткнутися з потенційним кінцем
еквівалентність у 2025 р. Хоча ризик зменшився, учасники ринку зменшуються
краще підготовлені до перерви, причому 63% припускають, що вона є руйнівною, але ні
катастрофічно, сигналізуючи про кращу готовність порівняно з попередніми роками.

Еквівалентність ЦК Великобританії в ЄС: Джерело: Acuiti

Підвищена волатильність в
різні класи активів підвищили ризик дефолту за торгівлею
позицій, спонукаючи клірингові фірми зосередитися на центральних контрагентах (ЦК)
і потенціал внесків у фонд замовлень.

Занепокоєння щодо учасника клірингу
ризик дефолту є широко поширеним, 43% проводять серйозні перевірки всіх
ЦКА та їхні дефолтні фонди. Деякі з них особливо зосереджені
менші CCP, чутливі до нестабільності в більш вузькому діапазоні продуктів.
Загалом 40% не висловлюють занепокоєння з приводу ризику дефолту фонду та не проводять операції
Перевірки CCP виходять за рамки звичайних процедур.

Ризик дефолту ЦК, Джерело: Acuiti

Біржі все більше прицілювалися
встановити прямий зв’язок із кінцевими клієнтами, а не покладатися на них
традиційний посередник на стороні продажу. Ця зміна була зумовлена ​​бажанням покращити
видимість того, хто торгує на біржі, і стимулювання клієнтського попиту
для нових продуктів і послуг.

Поки 55% мережі
визнає збільшення запитів бірж щодо більшої прозорості та
видимості, занепокоєння щодо конкурентної загрози від бірж існує серед
деякі, з яких майже половині не зовсім зручно надавати таку інформацію.

Пріоритети примирення після COVID: удосконалення в усій галузі

Цифрова операція ЄС
Закон про стійкість (DORA), який набув чинності на початку 2025 року, вимагає від компаній картографування
стосунки з третіми сторонами та проведення ретельної перевірки цифрових поставок
ланцюги. Виклики у підготовці до ДОРА
включають оперативний розподіл ресурсів, розуміння аналізу загроз
критерії та отримання інформації від постачальників. Незважаючи на виконання завдань
величина, більшість, 67% мережі вважають, що вони на шляху до DORA
готовності, з різним рівнем підготовки.

Впровадження DORA, Джерело: Acuiti

Банки,
разом із підготовкою до DORA, очікують впливу Базель III
регулювання ендшпілю. Глобальні системно важливі банки (G-SIBs) висловлюють занепокоєння щодо потенційного зростання
вимоги до регулятивного капіталу з визначенням вимог щодо ризику контрагента
як такі, що мають найбільш значні наслідки для витрат на клірингові послуги. Поки
44% передбачають витрати, 25% наразі не бачать суттєвих
вплив на вартість клірингових послуг ендшпілю Базель III.

З
Березень 2020 року, опублікуйте сплеск Covid-19, клірингові фірми віддали перевагу вдосконаленню системи звірки. 2021 рік
Дослідження Acuiti та HelloZero висвітлило зусилля в усій галузі з «досить хорошим» ставленням і опорою на ручні процеси, а також
електронних таблиць, особливо серед банків 1 рівня.

In
за останні два роки 39% компаній, у тому числі 44% банків першого рівня, повністю
автоматизовані процеси звірки, зосереджені на повсякденній ефективності, вартості
скорочення та розподіл ресурсів для завдань вищої цінності. Значний
інвестиції в програмне забезпечення для узгодження з метою збільшення
ефективності та потужності, висловилися понад дві третини респондентів.

Більше
фірми перенесли інвестиційний фокус з кількості персоналу на автоматизацію. В даний час 2%
переважно використовують ручні процеси, 59% частково автоматизують, а 39% використовують повністю
автоматизована звірка для торгів деривативами, що демонструє широке поширення
інтеграція автоматизованих процесів.

Команда
прийняття штучний
інтелект (AI) для процесів примирення знаходиться на ранніх стадіях, с
58% респондентів на стадії розслідування, 13% на ранній стадії впровадження та
лише 8% повністю впровадили ШІ. Це свідчить про обережний підхід до
використання штучного інтелекту для зменшення залежності, тиску на зарплату та роботи
вразливі місця в системах узгодження.

Сторона продажу
фірми в індустрії деривативів досягли значних успіхів у вдосконаленні
ефективність програмного забезпечення узгодження після звіту Acuiti за 2021 рік. Використання
електронних таблиць зменшилося, автоматизація зросла та залежність від ключового персоналу
членів зменшилася.

У той час як
не повністю автоматизований на ринку, постійний інвестиції in
звірки позитивно впливають на рівень задоволеності: більше половини респондентів висловлюють задоволення своїми процесами. Однак наміри
інвестувати в програмне забезпечення звірки зменшується, трохи менше п’ятої
планують інвестувати, але більше половини не розглядають це, що вказує на потенціал
ризик, незважаючи на прогрес, досягнутий з 2020 року.

Команда
мережа висловила оптимізм щодо перспектив бізнесу в наступні три місяці
очищення деривативів із оцінкою настрою 73, що свідчить про зростання від
за попередній квартал – 68. Серед респондентів 18% налаштовані дуже оптимістично, 55% – цілком оптимістично, хоча 27% залишаються нейтральними щодо перспектив.

Ефективність клірингу деривативів. Джерело: Acuiti

Сторона продажу
фірми в деривативах покращили ефективність програмного забезпечення узгодження, зменшивши
опора на електронні таблиці та збільшення автоматизація. У той час як
прогрес очевидний, досягнення повністю автоматизованого середовища продовжується,
наголошуючи на постійних інвестиціях.

Високий
рівень задоволеності свідчить про позитивні кроки, але про зниження намірів
інвестиції становлять ризики, включаючи проблеми з пропускною здатністю на нестабільних ринках. Підтримання a
конкурентна перевага вимагає постійних інвестицій, визнаючи узгодження як
вирішальним для успіху. Незважаючи на труднощі, загальний оптимізм щодо бізнесу
перспективи на наступні три місяці вказує на позитивний прогноз для галузі.

Кліринг на стороні продажу за 4 квартал
Management Insight Report, створений у співпраці з партнером зі звіту
HelloZero фокусується на оптимізації обробки ф’ючерсних і опціонних даних. Це
квартальний аналіз заглиблюється в EMIR 3.0, ризик дефолту CCP, DORA, посібник
кліринговий тренінг і вплив Базеля III на фінальну гру.

Комплексний
перевірка звірок досліджує зміни та проблеми, що залишаються в
зниження операційного ризику та підвищення ефективності та обслуговування клієнтів
дослідження 2021 року про звірку ринків деривативів, зареєстрованих на стороні продажу.

Європейські регулятори є
проведення перегляду рамок EMIR з метою посилення європейського
ринки деривативів через централізований кліринг позабіржових інструментів і скоротити
залежність від розрахункових центрів третіх країн після Brexit.

Великобританія та ЄС, домовившись про
еквівалентності, щоб уникнути регуляторних порушень, зіткнутися з потенційним кінцем
еквівалентність у 2025 р. Хоча ризик зменшився, учасники ринку зменшуються
краще підготовлені до перерви, причому 63% припускають, що вона є руйнівною, але ні
катастрофічно, сигналізуючи про кращу готовність порівняно з попередніми роками.

Еквівалентність ЦК Великобританії в ЄС: Джерело: Acuiti

Підвищена волатильність в
різні класи активів підвищили ризик дефолту за торгівлею
позицій, спонукаючи клірингові фірми зосередитися на центральних контрагентах (ЦК)
і потенціал внесків у фонд замовлень.

Занепокоєння щодо учасника клірингу
ризик дефолту є широко поширеним, 43% проводять серйозні перевірки всіх
ЦКА та їхні дефолтні фонди. Деякі з них особливо зосереджені
менші CCP, чутливі до нестабільності в більш вузькому діапазоні продуктів.
Загалом 40% не висловлюють занепокоєння з приводу ризику дефолту фонду та не проводять операції
Перевірки CCP виходять за рамки звичайних процедур.

Ризик дефолту ЦК, Джерело: Acuiti

Біржі все більше прицілювалися
встановити прямий зв’язок із кінцевими клієнтами, а не покладатися на них
традиційний посередник на стороні продажу. Ця зміна була зумовлена ​​бажанням покращити
видимість того, хто торгує на біржі, і стимулювання клієнтського попиту
для нових продуктів і послуг.

Поки 55% мережі
визнає збільшення запитів бірж щодо більшої прозорості та
видимості, занепокоєння щодо конкурентної загрози від бірж існує серед
деякі, з яких майже половині не зовсім зручно надавати таку інформацію.

Пріоритети примирення після COVID: удосконалення в усій галузі

Цифрова операція ЄС
Закон про стійкість (DORA), який набув чинності на початку 2025 року, вимагає від компаній картографування
стосунки з третіми сторонами та проведення ретельної перевірки цифрових поставок
ланцюги. Виклики у підготовці до ДОРА
включають оперативний розподіл ресурсів, розуміння аналізу загроз
критерії та отримання інформації від постачальників. Незважаючи на виконання завдань
величина, більшість, 67% мережі вважають, що вони на шляху до DORA
готовності, з різним рівнем підготовки.

Впровадження DORA, Джерело: Acuiti

Банки,
разом із підготовкою до DORA, очікують впливу Базель III
регулювання ендшпілю. Глобальні системно важливі банки (G-SIBs) висловлюють занепокоєння щодо потенційного зростання
вимоги до регулятивного капіталу з визначенням вимог щодо ризику контрагента
як такі, що мають найбільш значні наслідки для витрат на клірингові послуги. Поки
44% передбачають витрати, 25% наразі не бачать суттєвих
вплив на вартість клірингових послуг ендшпілю Базель III.

З
Березень 2020 року, опублікуйте сплеск Covid-19, клірингові фірми віддали перевагу вдосконаленню системи звірки. 2021 рік
Дослідження Acuiti та HelloZero висвітлило зусилля в усій галузі з «досить хорошим» ставленням і опорою на ручні процеси, а також
електронних таблиць, особливо серед банків 1 рівня.

In
за останні два роки 39% компаній, у тому числі 44% банків першого рівня, повністю
автоматизовані процеси звірки, зосереджені на повсякденній ефективності, вартості
скорочення та розподіл ресурсів для завдань вищої цінності. Значний
інвестиції в програмне забезпечення для узгодження з метою збільшення
ефективності та потужності, висловилися понад дві третини респондентів.

Більше
фірми перенесли інвестиційний фокус з кількості персоналу на автоматизацію. В даний час 2%
переважно використовують ручні процеси, 59% частково автоматизують, а 39% використовують повністю
автоматизована звірка для торгів деривативами, що демонструє широке поширення
інтеграція автоматизованих процесів.

Команда
прийняття штучний
інтелект (AI) для процесів примирення знаходиться на ранніх стадіях, с
58% респондентів на стадії розслідування, 13% на ранній стадії впровадження та
лише 8% повністю впровадили ШІ. Це свідчить про обережний підхід до
використання штучного інтелекту для зменшення залежності, тиску на зарплату та роботи
вразливі місця в системах узгодження.

Сторона продажу
фірми в індустрії деривативів досягли значних успіхів у вдосконаленні
ефективність програмного забезпечення узгодження після звіту Acuiti за 2021 рік. Використання
електронних таблиць зменшилося, автоматизація зросла та залежність від ключового персоналу
членів зменшилася.

У той час як
не повністю автоматизований на ринку, постійний інвестиції in
звірки позитивно впливають на рівень задоволеності: більше половини респондентів висловлюють задоволення своїми процесами. Однак наміри
інвестувати в програмне забезпечення звірки зменшується, трохи менше п’ятої
планують інвестувати, але більше половини не розглядають це, що вказує на потенціал
ризик, незважаючи на прогрес, досягнутий з 2020 року.

Команда
мережа висловила оптимізм щодо перспектив бізнесу в наступні три місяці
очищення деривативів із оцінкою настрою 73, що свідчить про зростання від
за попередній квартал – 68. Серед респондентів 18% налаштовані дуже оптимістично, 55% – цілком оптимістично, хоча 27% залишаються нейтральними щодо перспектив.

Ефективність клірингу деривативів. Джерело: Acuiti

Сторона продажу
фірми в деривативах покращили ефективність програмного забезпечення узгодження, зменшивши
опора на електронні таблиці та збільшення автоматизація. У той час як
прогрес очевидний, досягнення повністю автоматизованого середовища продовжується,
наголошуючи на постійних інвестиціях.

Високий
рівень задоволеності свідчить про позитивні кроки, але про зниження намірів
інвестиції становлять ризики, включаючи проблеми з пропускною здатністю на нестабільних ринках. Підтримання a
конкурентна перевага вимагає постійних інвестицій, визнаючи узгодження як
вирішальним для успіху. Незважаючи на труднощі, загальний оптимізм щодо бізнесу
перспективи на наступні три місяці вказує на позитивний прогноз для галузі.

Часова мітка:

Більше від Фінанси Магнати