Огляд Akropolis (AKRO): агрегатор позик DeFi

Akropolis Decentralized було створено з метою створення розподіленого накопичувального та пенсійного фонду, але він перетворився на набагато більше, ніж це. Це почалося з фреймворку AkropolisOS, який призначений для творців для створення фінансових протоколів, dApps і DAO.

Повний інструментарій дозволяє створювати децентралізовані фінансові продукти на основі розумних контрактів. Використовуючи AkropolisOS, розробники можуть створювати платформи, які дозволяють користувачам інвестувати, позичати, заощаджувати та заробляти на своїх криптовалютах. Він навіть запропонував спосіб створення кредитів із недостатньою заставою, що є унікальною перевагою DeFi.

Він працює через створення та контроль пулів капіталу, які залишаються під управлінням DAO. Пули капіталу можна налаштувати для отримання будь-яких фінансових результатів.

Це включає пули кредитування, пули заощаджень, пули страхування, пули пенсійних фондів, пули групового інвестування та будь-які інші фінансові пули, які ви можете собі уявити. Члени пулу DAO отримують винагороду за надання ліквідності пулу, за участь у наданні позик і за голосування.

Основна мета проекту полягала в заміні багатьох традиційних банківських і страхових продуктів децентралізованими версіями, які використовують модель «взаємної або кооперативної». Засновники вважають, що це створює більш справедливу банківську систему, а також усуває хижих посередників, які не служать реальній меті в системі.

Основна мережа Akropolis була запущена в червні 2020 року і відтоді досягла значних успіхів. Насправді станом на лютий 2021 року проект перебуває в стані серйозних змін після «злиття» з Yearn Finance.

Цей огляд пояснює деякі з існуючих продуктів, які в багатьох випадках стають відкритими та передаються спільноті, а потім пояснює обґрунтування поточних змін і майбутнє Akropolis.

Технічна розробка AkropolisOS

Як і багато інших протоколів DeFi Акрополіс спочатку був реалізований на блокчейні Ethereum. Однак його можна реалізувати на будь-якому блокчейні з повною віртуальною машиною Тьюрінга.

AkropolisOS є наріжним каменем проекту, побудованого як модульна структура з використанням OpenZepplin SDK і вкорінена в дизайн програмного забезпечення Façade. AkropolisOS було створено, щоб дозволити розробникам швидко налаштовувати та керувати DAO, а також надавати широкий спектр настроюваних функцій.

Akropolis також створив Substrate, що призвело до рішень Polkahub і Polkahub Bridge, які інтегрують Akropolis з екосистемою Polkadot.

У протоколі Akropolis є кілька рівнів, кожен з яких відповідає за такі окремі функції:

• Модуль керування ідентифікацією (IM)
• Бухгалтерський модуль
• Модуль обслуговування та управління AFO
• Модуль управління мережею
• Модуль обробки платежів (C2FC Framework)

Ці функції були включені, щоб Akropolis міг сприяти розвитку автономних фінансових організацій (AFO). Це державні або приватні організації, які взаємодіють із внутрішніми та зовнішніми постачальниками капіталу (через об’єднання) та іншими зацікавленими сторонами.

Першими продуктами, створеними за допомогою AkropolisOS, були продукти Sparta та Delphi. Це дозволяє користувачам отримувати токени DeFi ферми та брати участь у процесі позики та заощаджень. Ці мережі використовують токен AKRO для стекінгу та управління, а продукт Delphi також використовує токен ABEL. Токен AKRO в основному використовується для створення довіри в мережі та забезпечення керування мережею через перевірку блоків, блокування застави та участь у голосуванні.

Два капітальні басейни: Спарта і Дельфи

Першими двома продуктами, доданими до екосистеми Akropolis, були столичні басейни Sparta та Delphi.

Спарта це фонд заощаджень, який також дозволяє надавати кредити з недостатнім забезпеченням. Він надає своїм членам природний механізм прибутковості та процентної ставки. Будь-хто може внести капітал до пулу, а потім може заробляти на основі кривої облігацій і змін у зв’язку з сумами ліквідності пулу. Користувач також може отримати доступ до позики під заставу, надавши 50% від суми кредиту до вартості. Стати кредитором також можна, розмістивши кошти в пулі.

Delphi був створений для продуктивного землеробства та автоматизованого пасивного інвестування. Це дозволяє користувачам передавати токени Farm DeFi або конвертувати вартість у доларах у біткойни та Ethereum. Користувачі Delphi також можуть отримувати винагороди на основі заощаджень і надання ліквідності за допомогою винагород за токени управління AKRO.

Позики із недостатньою заставою через ставку

Однією з найбільш унікальних особливостей Akropolis (у Спарті) є можливість отримати доступ до кредитів із недостатньою заставою. Це значно відрізняється від більшості проектів DeFi, які зосереджені на надлишково капіталізованих позиках.

Учасник пулу Sparta може запросити кредит із недостатньою заставою, надавши 50% застави для цього кредиту. Інші 50% повинні бути зроблені іншими членами DAO.

Існує ряд методів, які використовуються для оцінки ризику, пов’язаного з позичальником, серед яких 3^rd рейтинг партії, показники ідентичності та соціальна репутація в мережі. Ставка на кредитну заявку створює систему кредитного балу, яка використовується для оцінки ризику кредиту.

Pensify – мережевий пенсійний фонд

Роздумувати це пенсійний dApp, який було створено в рамках хакатону HackMoney від ETHGlobal у травні 2020 року. Як і інші DeFi dApps, він дозволяє користувачам отримувати дохід за допомогою DAI. Він також пропонує флеш-кредитний арбітраж, ребалансування прибутку та збільшує вартість своїх токенів за допомогою кривої зв’язування.

Користувачі обирають пенсійний план, коли приєднуються, а коли виходять на пенсію, вони можуть зняти пенсійні кошти відповідно до правил обраного плану.

Реле грошового потоку

Основне призначення Реле грошових потоків Проект полягає в тому, щоб зафіксувати вартість майбутніх грошових потоків, які очікуються компаніями та окремими особами або за рахунок них, у формі гнучкого програмованого цифрового активу, вбудованого в екосистеми Web3 і DeFi.

Cashflow Relay фіксує економічну цінність новим способом, дозволяючи користувачеві токенізувати/оцифровувати, призначати, передавати, групувати/розгруповувати та, звісно, ​​торгувати майбутніми грошовими зобов’язаннями, що підлягають погашенню на будь-яку адресу гаманця Ethereum протягом визначеного періоду часу.

Реле грошових потоків стосується ряду випадків використання:

• вже діюча компанія з наявним грошовим потоком випускає C2FC на кілька майбутніх періодів і продає її зі знижкою, обмінюючи майбутні доходи на «гроші сьогодні»;
• постачальник ліквідності повертає капітал і отримує прибуток у разі правильної оцінки ризику від майбутніх грошових потоків компанії.

Токен C2FC працює як цифрове право, автоматично перенаправляючи певну частку грошових потоків власнику токена.

Це еквівалент DeFi фінансування грошових потоків, головна мета якого — допомогти компаніям отримати інвестиції без необхідності стрибати через незліченні обручі, які існують із традиційними централізованими платформами. Проекти можуть отримувати кошти безпосередньо від інвесторів, прискорювати своє зростання та повертати їх у міру зростання.

Команда Акрополіс

Ана Андріанова – Ана є генеральним директором Akropolis і співзасновником проекту. Вона закінчила Оксфордський університет і привнесла в проект великий досвід управління активами.

Вона працювала в ряді компаній з управління інвестиціями/фондами, включаючи Lehman Brothers, перш ніж заснувати власні фонди – Byhiras і Apiro Capital. У минулому вона обіймала посаду радника Web3 Foundation, а раніше була членом консультативної ради OpenMaker.eu, промислового інкубатора, який фінансується ЄС.

Катя Курбанова – Кейт є операційним керівником Akropolis та іншим співзасновником проекту. Вона також має сильний фінансовий досвід і кілька років працює в секторі блокчейну. Вона була радником блокчейн-платформи мікрозадач Latium, а пізніше перейшла на посаду керівника відділу аналітики Cindicator. Kate спеціалізується на розробці дослідницьких інструментів і методологій, а також на адаптації продуктів і послуг для конкретних випадків використання криптовалюти.

Уся команда Akropolis досить невелика, і в ній багато талантів у техніці. Команда включає технічного директора та провідного розробника Олександр Мазалецький який отримав ступінь доктора філософії в галузі автоматизації та машинного навчання та працює у сфері блокчейну з 2010 року.

Павло Рубін бере участь у проекті як розробник Solidity, а три члени команди працюють у сферах розробки програмного забезпечення та інтерфейсу користувача/користувача користувача. Однак після нещодавнього злиття з Yearn Finance розмір команди може різко змінитися залежно від того, як розподіляються ресурси між двома проектами.

Akropolis Hack & Response

Оскільки спроби злому проектів DeFi стають все більш поширеними, у 2020 році було зафіксовано зломів на суму приблизно 200 мільйонів доларів, Akropolis не застрахований. У листопаді 2020 року їх зламали, що призвело до втрати DAI на суму трохи більше 2 мільйонів доларів. Втрата сталася в результаті атаки повторного входу на пул Delphi з використанням швидкої позики.

Атака повторного входу дозволяє зловмиснику вивести більше коштів, ніж насправді містить розумний контракт. Найвідомішою атакою повторного входу була атака 2016 року на Ethereum DAO.

Компенсація за злом

Команда Akropolis дуже серйозно поставилася до злому та втрати коштів користувачів. У зв’язку з цим вони заявили, що важливо, щоб користувачі отримували справедливу компенсацію за будь-які збитки. Щоб компенсувати цим користувачам, Akropolis пожертвував 50% зламаних токенів у токени AKRO, а решта 50% буде надано з майбутніх комісій за продукт.

• компенсація: 50% компенсації у формі vAKRO;
• оцінити: $0.012 за AKRO (ціна зафіксована на рівні перед зломом);
• Оплата:24 місяці (2 роки), лінійно.

Злиття Akropolis з yEarn

Yearn Finance розглядають як амазонку децентралізованих фінансів, оскільки вона збирає проект за проектом і об’єднує їх у сім’ю yEarn. Наразі це включало SushiSwap, Cream, Pickle Finance, Bounce, Cover Protocol, а в листопаді 2020 року yEarn додав до цього списку Akropolis.

Згідно з угодою між двома проектами, це більше співпраця, ніж злиття, і Akropolis стане ексклюзивним постачальником кредитних рішень Yearn Vault. Згідно з повідомленням Akropolis:

Співробітники Yearn і Akropolis об’єднують зусилля, щоб використовувати сильні сторони один одного та дозволити кожній команді далі спеціалізуватися та зосередитися на тому, що вони роблять найкраще. Yearn продовжуватиме розробляти найкращі у своєму класі рішення протоколу Vault and Lending. Akropolis стає ексклюзивним постачальником інституційних послуг для них, пропонуючи індивідуальний доступ до мережі їхніх клієнтів із інвестиційними стратегіями, розробленими спеціально для них.

Співпраця між ними переміщує Akropolis у нову версію, яка більше зосереджуватиметься на залученні інституційних трейдерів у простір DeFi. Вони також планують створити нові платформи та пули, які стануть покращеними альтернативами для високоприбуткових рахунків і пулів заощаджень.

Сховища Yearn v2 об’єдналися зі сховищами Akropolis, і незабаром можна буде отримати PICKLE за допомогою нових моделей вимірювання Pickle. Також заплановано нову програму, яка поєднає об’єднані сховища Akropolis і Yearn для інтеграції з Cream v2.

Зміни Акрополя

У результаті співпраці між Akropolis і Yearn Finance очікується п’ять основних змін. Ці зміни є такими:

1. Відкритий код – AkropolisOS (операційна система) перейде до розділу розробки з відкритим кодом Yearn.
2. Більший доступ – Akropolis отримає доступ до продуктів від Pickle Finance та Cream.
3. Торгівельний інтерфейс – Akropolis стане інтерфейсом для обслуговування прибуткових продуктів Yearn, а їхній торговий інтерфейс надасть трейдерам доступ до об’єднаної екосистеми.
4. Нові стратегії для Yearn – Yearn може використовувати потужність Akropolis для написання нових стратегій, а їхні розробники можуть отримувати прибуток від винагороди Yearn за продуктивність, як і розробники Pickle Finance.
5. З розвитку бізнесу – Yearn може отримати вигоду від передового досвіду Akropolis у розвитку бізнесу та отримати доступ до своїх клієнтів-блакитних фішок.

Новий Акрополь

Завдяки співпраці між Yearn Finance та Akropolis команда Akropolis розробила новий довгостроковий план для проекту.

Цей план базується на вужчому фокусі розвитку, який буде зосереджений на синтетичних високоприбуткових облікових записах і значно кращому інтерфейсі користувача та досвіді. Напередодні 2021 року команда Akropolis оголосила про такі рішення:

• Звужений фокус продукту: AkropolisOS і Sparta будуть припинені та переміщені до розділу ресурсів розробки з відкритим кодом для простішої та оптимізованої пропозиції продуктів;
• Нові сховища: Akropolis приймає код сховищ Yearn v2, і його користувачі мають право заробляти Pickle за допомогою майбутнього Pickle Gauge і кредитного плеча через майбутній протокол кредитування Cream v2;
• Нові стратегії: Співавтори Akropolis напишуть стратегії для нових сховищ і отримають гонорари за продуктивність;
• Нові продукти, що дають врожай: Наразі розробляється командою Akropolis, вона спиратиметься на досвід і внески команди yEarn на користь усієї екосистеми;
• Новий інституційний додаток: Akropolis стане ексклюзивним інституційним інтерфейсом для об’єднаного пакету продуктів Yearn і Akropolis, що приносить прибуток, і внесе свої сильні сторони в ширшу екосистему yEarn.

Станом на лютий 2021 року сховища Yearn v1 уже реалізовано, а команда працює над сховищами Yearn v2. Також у роботі є fiat onramp і підтримка стейблкойнів. Ще одна внесена зміна полягає в тому, що маркер ADEL, який використовується в пулі Delphi, значною мірою об’єднується з основним власним маркером AKRO.

Обмін ADEL на AKRO

Після злиття з Yearn Finance і рішення звузити фокус Akropolis спільнота почала сумніватися, чи є сенс продовжувати використовувати токен ADEL, чи його слід об’єднати з токеном AKRO.

Ця лінія запитань виникла на основі історії та корисності токена ADEL. Коли він був спочатку запущений, план передбачав розповсюдження його серед користувачів Delphi як спосіб стимулювання управління в той час, коли AKRO була зосереджена на CEX. Передумовою було використовувати Delphi, щоб заробити ADEL, а не купувати його на біржі.

ADEL ніколи не був спекулятивним токеном. Він був створений як корисний токен, головною метою якого є управління та розвиток Delphi.

Незважаючи на коментарі команди Akropolis, ADEL все одно було куплено на відкритому ринку, і власники ADEL і AKRO розділилися на дві окремі групи, кожна зі своїми планами, які часто суперечили довгостроковому баченню розвитку Akropolis.

Тепер, коли злиття з yEarn завершено, а продуктовий фокус Akropolis буде звужено, між ADEL і AKRO більше немає відповідної ціннісної пропозиції. Натомість наявність двох жетонів — це лише відволікання для команди.

Принесіть цінність AKRO, об’єднавши спільноту, не впливаючи на AKRO значним розрідженням, і дозволяючи команді швидко рухатися вперед і зосередитися на злитті, інтеграції та розвитку yEarn

Щоб зменшити складність токеноміки Akropolis і надати власникам нативних токенів підвищену цінність, було прийнято рішення розділити продукти AKRO та ADEL і зробити пропозицію обміну ADEL на AKRO на добровільній основі.

Цю пропозицію було зроблено, і кожен, хто її прийме, отримає визначену суму ADEL для AKRO на основі того, що доступно від Казначейства. Коефіцієнт обміну не залежав від ціни будь-якого токена, і пропозиція дозволяє обмінювати надані винагороди ADEL на надані AKRO.

Деталі обміну ADEL на AKRO

• Курс обміну: 1:15 (1 ADEL = 15 AKRO). Команда виділить 215 млн AKRO або ~5.4% від загальної пропозиції токенів для обміну. Ставка обміну та загальна сума AKRO є функцією того, скільки команда може виділити з Фонду за вирахуванням наявних зобов’язань.
• Тривалість обміну: з 1 березня по 1 травня (2 місяці).
• Термін набуття прав: 24 місяці (2 роки).

Докладніше про процес обміну можна знайти тут.

Токеноміка AKRO після злиття

Тепер AKRO збирається накопичувати реферальну комісію Total Value Locked (TVL) на будь-які кошти, які надходять до сховищ або пулів yEarn через будь-який інтерфейс користувача Akropolis. У той же час команда yEarn зосередиться на тому, щоб стати постачальником сховищ як послуги (VaaS), насамперед для інституційних клієнтів.

Хоча yEarn зосереджується на розробці VaaS, команда Akropolis може використати власні переваги, зосередившись на розвитку бізнесу та регуляторних питаннях об’єднаних проектів. У той же час Akropolis отримає переваги від стандартизованого стеку технологій, уніфікованих процесів безпеки та ширшої екосистеми yEarn.

Власники AKRO продовжують отримувати частку доходу від зборів, отриманих від прибуткових продуктів Akropolis. Крім того, у дослідженні є нові продукти, що генерують прибуток, які представлятимуть окрему пропозицію продукту за межами сховища.

AKRO продовжуватиме діяти як керуючий маркер для наведених нижче параметрів протоколу:

• Особливості продукту та інтеграція;
• Плата;
• Запропонувати нову стратегію Сховища;
• Запропонуйте структуру вибору/створення стратегії Vault.

Токен AKRO

Токен AKRO пройшов приватний продаж у 2018 році, де токени продавалися за 0.014 долара США за штуку, а потім публічний IEO на Huobi Global у липні 2019 року, де токени продавалися лише за 0.005 долара США за штуку. У будь-якому випадку це була гарна інвестиція, оскільки станом на середину лютого 0.05125 року токен AKRO зараз коштує 2021 доларів США.

Дивлячись на графік вище, ви помітите сплеск у вересні 2020 року, невелике зростання після новин про співпрацю з yEarn у листопаді 2020 року, а потім значний сплеск у 2021 році. Цей сплеск має мало спільного з AKRO, а багато у зв’язку з ширшим зростанням криптовалют у 2021 році.

Це призвело до того, що 0.05843 лютого 5 року було досягнуто історичного максимуму в 2021 долара США. Лише роком раніше, 20 січня 2020 року, токен був на своєму історичному мінімумі в 0.0005343 долара США. Якби у вас було достатньо передбачення, щоб купити на той момент, ви б побачили 100-кратну віддачу від своїх інвестицій лише за 1 рік.

Висновок

Управління DAO у децентралізованих фінансах здається чудовою моделлю для вирішення багатьох проблем, властивих централізованій банківській системі, якою ми всі змушені сьогодні користуватися. Пули капіталу, контрольовані DAO, створені Akropolis, здається, справді здатні створити більш справедливу систему, усунувши жадібних посередників і повернувши владу людям.

Наразі невідомо, яку користь Akropolis отримає від співпраці з командою yEarn Finance. Виявляється, що розробка сховищ залишатиметься головною метою команди yEarn, а команда Acropolis забезпечуватиме розвиток бізнесу та маркетингову підтримку, а також отримуватиме вигоду від комісій, які генерують сховища.

З огляду на те, що багато проектів Akropolis стають відкритими та повністю керуються спільнотою, буде цікаво подивитися, як вони процвітають. Оскільки Sparta є єдиною платформою, яка дозволяє видавати кредити з недостатньою заставою, у неї не повинно виникнути проблем із виживанням. А можливості, закладені в AkropolisOS, набагато більші, ніж звичайні банківські операції та заощадження. Я вважаю, що AkropolisOS може мати багато інших варіантів використання.

Акрополіс ще знаходиться на дуже ранніх стадіях свого розвитку, і неможливо сказати, чим він може стати через 5, 10 чи 20 років. Завдяки зростанню спільноти та ранньому впровадженню нових dApps проект, схоже, набуває власного життя, що, звичайно, необхідно для процвітання проекту DAO.

З такою кількістю можливостей, властивих AkropolisOS, буде дуже цікаво подивитися, які продукти розробляє спільнота тепер, коли проект відкрито.

Вибране зображення через Shutterstock

Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.

Джерело: https://www.coinbureau.com/review/akropolis-akro/