Аналіз впливу Spot Bitcoin ETF на традиційний ринок дорогоцінних металів

Перевидано Платоном

читають: 0

Analyzing Spot Bitcoin ETFs' Influence on Traditional Precious Metals Market PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Запуск перших спотових біржових фондів (ETF) біткойн (BTC) у США 11 січня став важливою віхою для цифрових активів, проводячи паралелі з дебютом першого спотового золотого ETF у 2004 році.

У відповідності з звітом Джордан Фіннесет для Kitco News, ця подія не тільки узаконила біткойн як клас активів, але й почала впливати на традиційні бастіони цінності, такі як золото та інші дорогоцінні метали.

Вплив на ринки дорогоцінних металів

Продуктивність дорогоцінних металів: За словами Нікі Шилса, керівника відділу стратегії металів у MKS PAMP, після схваленого SEC запуску спотових BTC ETF дорогоцінні метали, як-от золото та срібло, торгувалися без змін, а інші, як-от паладій і платина, знизилися (паладій -6%, платина). -2%).
Надходження в Bitcoin ETF: Відповідно до звіту Kitco, надходження в американські спотові біткойн ETF були значними, перевищивши 25 мільярдів доларів лише за 15 днів, що дорівнює ринковій капіталізації найбільшого виробника золота Barrick, а активи під управлінням (AUM) у спотових біткойн ETF тепер, очевидно, перевищують у срібних ETF США і є другим за величиною товарним ETF США після золота.

Порівняльний аналіз із золотом

Порівняння накопичених багатств: Шилс зазначає, що, хоча біткойн набирає обертів, йому ще потрібно пройти довгий шлях, щоб зрівнятися з дорогоцінними металами з точки зору збереженого багатства. Авуари відомих інвесторів у всіх дорогоцінних металах становлять 250 мільярдів доларів, що приблизно в десять разів перевищує вартість криптовалютних продуктів.
Ринкова вартість золота: Загальна вартість усього коли-небудь видобутого золота становить приблизно 13.6 трильйона доларів, що майже вдвічі перевищує розмір балансу Федеральної резервної системи та приблизно в дев’ять разів перевищує розмір криптовалюти AUM.

<!–

Не використовується

-> <!–

Не використовується

Золото та криптовалюта як альтернативні інвестиції

Ринкова вартість і ліквідність: І золото, і криптовалюта вважаються альтернативними інвестиціями. Однак золото, що враховує як інвестиції, так і фізичний попит, має набагато більший, ширший і усталений слід, пропонуючи більшу глибину ринку та більшу ліквідність порівняно з біткойнами.

Золоті ETF і Spot Bitcoin ETF

Відтоки із золотих ETF: За місяць, що передував затвердженню та запуску біткойн ETF, золоті ETF зазнали значних відтоків на загальну суму майже 3 мільярди доларів. Ця тенденція примітна, оскільки вона збіглася з періодом, коли очікувалося, що інвестори будуть повторно використовувати кредити після різкого повороту Федеральної резервної системи.

Диверсифікація та імпульс інвестора

Диверсифікація в Bitcoin: Шилс припускає, що інвестори ETF тепер можуть розглянути можливість диверсифікації свого ризику хеджування доларів США в біткоіни, віддаляючись від традиційних активів, таких як золото, срібло або платина. Цей зсув міг спричинити постійний відтік ETF з дорогоцінних металів.
Цінова дія та імпульс: Привабливість вищих цін на біткойн може залучити більше роздрібної торгівлі та надходження FOMO порівняно з золотом або сріблом, впливаючи на поведінку інвесторів.

Майбутні прогнози та кореляції

Зростання Bitcoin ETF: За оцінками Bloomberg Intelligence, активи спотових біткойн-ETF, зареєстрованих у США, можуть досягти приблизно 50 мільярдів доларів США протягом двох років. Це зростання, спричинене прийняттям радників, може становити постійну загрозу для поточних активів ETF дорогоцінних металів.
Кореляція біткойна та золота: Шилс зауважує, що співвідношення біткойн/золото, яке зараз становить 21 унцію золота за біткойн, є приблизним показником умов ліквідності Федерального резерву. Відносна продуктивність біткойна проти золота вказує на переважаючу монетарну політику та ризикові настрої.

Вибране зображення через Pixabay