Біткойн розпочався як технологічний експеримент більше десяти років тому. Відтоді світові фінансові ринки зазнали величезних змін. У центрі революції цифрової валюти знаходиться технологія блокчейн, яка породила першу в історії платформу смарт-контрактів, Ethereum.
Протягом останніх років мережа Ethereum стала важливим драйвером, що пропонує користувачам можливість взаємодіяти справді децентралізованим способом. Децентралізовані біржі або DEX є частиною зростаючого набору протоколів на блокчейні Ethereum, які здобули величезну популярність. Але завдяки перевагі першокурсника, серед іншого, CEX або централізовані біржі продовжують працювати краще, незважаючи на шквал DEX на сцені.
Битва між ними стала більш яскравою в 2021 році з появою інших більш просунутих платформ розумних контрактів. Але не можна заперечувати, що централізовані біржі криптовалют, а також їхні децентралізовані аналоги є одними з найбільш інтегральних засобів для транзакцій.
Coinbase та опис CEX
Coinbase, наприклад, була силою, з якою потрібно рахуватися. Це одна з найвідоміших у світі централізованих бірж криптовалют, орієнтованих на споживачів. Компанія увійшла в історію після того, як стала публічною в квітні 2021 року, коли вона стала першою в галузі, яка була розміщена на Nasdaq. Заснована рівно десять років тому, Coinbase часто називають найбільшою криптобіржею в Сполучених Штатах. Його ринкова капіталізація становить близько 42.55 мільярда доларів.
У 2021 році Coinbase відчула реальне зростання завдяки зростанню, а також іншим етапам. Далі IntoTheBlock помітив, що біржа досягла свого найвищого місячного обсягу в травні 2021 року, обробивши близько 200 мільярдів доларів. Незважаючи на спад після листопада, у тандемі з низкою корекцій ринку, Coinbase відчула помітне зростання за останні півтора року.
Щоб поглянути на ситуацію в перспективі, американська біржа ветеранів обробила близько 11 мільярдів доларів США за обсягом транзакцій у травні 2020 року. До кінця січня 2022 року місячний обсяг транзакцій біржі становив 120 мільярдів доларів, що означає збільшення на 1,000% за період лише півтора року. Це також демонструє, що – чим більше об’єм транзакцій обробляється, тим вищий дохід централізованій біржі та її акціонерам. Це тому, що платформа для криптоторгівлі стягує комісію за кожну транзакцію, що обробляється.
Uniswap: претендент на DEX
It was in the year 2016 that Ethereum creator Віталік Бутерін first proposed the idea of a decentralized exchange that would engage in an on-chain automated market maker with certain features. Former Siemens engineer Hayden Adams turned the concept into a functional product a year later that led to the creation of Відключення. Today, it is known as one of the first DEXs created on the Ethereum network.
Uniswap V1 був запущений в 2018 році і повільно зумів захопити левову частку на ринку з точки зору оброблених транзакцій. Наступні ітерації – V2 та V3 – були зосереджені на покращенні різних аспектів DEX на цьому шляху. На даний момент об’єднані протоколи Uniswap надійно закріплюються як одна з найкращих децентралізованих бірж у просторі. На момент написання цієї статті ринкова капіталізація протоколу UNI становила близько 7 мільярдів доларів.
Будучи лідером DEX, об’єм транзакцій Uniswap може допомогти зрозуміти використання протоколу і, ширше, оцінити прийняття DeFi.
Uniswap побив усі попередні рекорди, щоб досягти найвищого обсягу транзакцій у грудні 2021 року. Статистика показує, що DEX обробив близько 82 мільярдів доларів між версіями V2 та V3.
It is important to note that Uniswap and other decentralized exchanges have, time and again, challenged the established venues such as Coinbase. Upon analyzing the transaction volume, IntoTheBlock’s indicator знайдений that Uniswap has managed to capture a significant market share with respect to exchange services even though it started operating six years after Coinbase.
CEX проти Дилема DEX
Користувачі повільно починають переходити від CEX до DEX. Привабливість останнього не обмежується такими факторами, як конфіденційність та безпека. Можливості прибутковості є ще одним фактором.
Централізовані біржі стягують комісію за торгівлю через свою платформу, яка служить прибутком для підтримки бізнесу на плаву. З іншого боку, децентралізовані біржі мають постачальників ліквідності (LP), які тримають свої двері відкритими. Будь-хто може стати LP, просто внісши депозит в один із пулів без дозволу DEX. Таким чином, LP можуть автоматично почати отримувати комісійні за своп, які стягуються з користувачів, які торгують через них. Іншими словами, плата, що стягується, надходить до CEX за надання послуги, тоді як дохід DEX (комісія за своп) розподіляється на постачальників ліквідності.
Зазвичай Coinbase стягує зі своїх користувачів 0.5% від суми, що продається. Більшість пулів на Uniswap стягують 0.3%. Зважаючи на це, важливо враховувати, що певні пули на DEX можуть досягати від 1% до 0.01%. Наведений вище індикатор ITB дає чітке уявлення про комісію, яку генерують обидві платформи.
У травні 2021 року винагороди Coinbase зросли до рекордного рівня – майже 1 мільярд доларів. Uniswap, з іншого боку, зафіксував свій ATH у грудні 2021 року, коли заробив майже 246 мільйонів доларів щомісячної плати. Пізніше вони були розподілені постачальникам ліквідності, тобто Uniswap зміг виділити 246 мільйонів доларів США в якості комісій за своп протягом місяця.
Інновація DEX
Щоб задовольнити зростаючі потреби та запити, децентралізовані біржі продовжують впроваджувати інновації та розширювати послуги для своїх користувачів.
Recent DeFi developments include the implementation of 0.01% fee pools for stablecoin trading on Uniswap’s platform and the continued growth and adoption of the 0.05% fee pools, which currently are the top-ranked pools in Uniswap by trading volume.
Розгортання Uniswap на нових зведених рішеннях, таких як Arbitrum і Optimism, також підвищило його і без того зростаючу тягу, мінімізуючи витрати на газ за транзакції. Це в поєднанні з низькими пулами комісій дає DEX можливість вирватися на конкурентне поле за найдешевшу транзакцію в просторі. Оскільки DeFi та DEX продовжують наростати, щоб надати найкращі послуги для процвітаючої бази користувачів, зберігаючи при цьому унікальні характеристики, які її складають, індустрія, ймовірно, продовжуватиме бачити міграцію та впровадження користувачів у цей простір.
Заключні думки
Обговорені вище тенденції та міграції користувачів дають кращу картину того, куди рухаються користувачі. Екосистема DeFi прискорюється з небаченими раніше темпами; тому уважне спостереження важливо.
DEX пропонують багато можливостей, ніж їхні централізовані колеги, щоб залучитися до ринку та отримати прибуток від активів користувачів. Перегортання DeFi реальне, і DEX є місцем, де відбувається більшість розробок.
Проте не слід ігнорувати ризики, пов’язані з цим і DEX, наприклад, високі ціни на газ або непостійні втрати у випадку постачальників ліквідності.
- Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
- CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
- Джерело: https://cryptopotato.com/are-users-pivoting-to-defi-trading-a-closer-look-into-cex-vs-dex-numbers/
- 1 млрд доларів
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- прискорення
- рахунки
- Прийняття
- просунутий
- Перевага
- ВСІ
- вже
- серед
- кількість
- Інший
- оскарження
- квітня
- навколо
- Активи
- Автоматизований
- Автоматизований маркетмейкер
- Бій
- буття
- КРАЩЕ
- найбільший
- Мільярд
- blockchain
- Технологія блокчейна
- Біг Біг
- бізнес
- заряд
- стягується
- вантажі
- ближче
- coinbase
- компанія
- продовжувати
- контракт
- Виправлення
- творець
- крипто
- криптообмін
- crypto trading
- криптовалюта
- Обмін криптовалют
- Валюта
- Децентралізований
- Децентралізована біржа
- Defi
- розгортання
- Незважаючи на
- розробка
- події
- Dex
- цифровий
- цифрова валюта
- розподілений
- водій
- екосистема
- з'являються
- інженер
- встановлений
- Ефіріума
- Блокчейн Ethereum
- мережа ethereum
- обмін
- Біржі
- досвідчений
- експеримент
- фактори
- риси
- Інформація про оплату
- фінансовий
- Фірма
- Перший
- увагу
- після
- ГАЗ
- газові збори
- породжувати
- Глобальний
- буде
- управління
- Зростання
- Зростання
- має
- допомога
- Високий
- історія
- HTTPS
- величезний
- ідея
- важливо
- В інших
- Augmenter
- промисловість
- інформація
- розуміння
- в блоку
- залучений
- IT
- січня
- зберігання
- відомий
- Led
- обмеженою
- ліквідності
- постачальники ліквідності
- Перераховані
- LP
- ТОО
- виробник
- ринок
- Ринкова капіталізація
- ринки
- сенс
- Основні етапи
- мільйона
- найбільш
- рухатися
- Nasdaq
- Близько
- мережу
- номера
- пропонувати
- пропонує
- відкрити
- операційний
- Можливості
- Інше
- перспектива
- картина
- платформа
- Платформи
- Plenty
- Басейни
- це можливо
- недоторканність приватного життя
- Конфіденційність та безпека
- Product
- протокол
- забезпечувати
- громадськість
- Рамп
- запис
- облік
- revenue
- прогін
- Зазначений
- безпеку
- обслуговування
- Послуги
- Поділитись
- зсув
- значний
- SIX
- розумний
- розумний контракт
- Рішення
- Простір
- стабільний конус
- стенди
- старт
- почалася
- Штати
- статистика
- Технологія
- через
- час
- сьогодні
- знак
- топ
- торги
- торгові площі
- угода
- Transactions
- величезний
- Тенденції
- розуміти
- створеного
- Відключення
- United
- Сполучені Штати
- us
- користувачі
- Транспортні засоби
- ветеран
- обсяг
- годинник
- слова
- світі
- лист
- рік
- років
- вихід