Aura використовує гонку за балансуючу ліквідність

Оптимізатор врожайності контролює третину поставок veBAL

Незважаючи на ведмежий ринок, тиха війна за ліквідність DeFi продовжує вирувати. 

Curve Finance, найбільша децентралізована біржа (DEX) з $ 5.84B у загальному заблокованому значенні (TVL), був найвідомішим поле бою для ліквідності. Війна Curve ведеться протоколами DeFi, які змагаються за підвищення ліквідності своїх нативних токенів на Curve шляхом блокування величезних обсягів його токенів керування CRV.

Перегони за перемогу у війнах за ліквідність через стимулювання CRV породили ще один цілий протокол, Convex Finance, для оптимізації процесу. На високому рівні Convex дозволяє вкладникам у Curve максимізувати грошові винагороди, які вони отримують від DEX, завдяки величезній кількості голосів, накопичених Convex.

Блокування голосів

Сила голосування Convex походить від блокування токенів CRV, які протокол стимулює користувачів до незворотного переходу на cvxCRV. Ставка cvxCRV приносить користувачам стільки, скільки вони заробили б, заблокувавши CRV напряму, але також приносить частку комісії за платформу, а також рідний токен Convex CVX. 

Наразі він був успішним — станом на 380 серпня ринкова капіталізація токена CVX від Convex становить 23 мільйонів доларів США. Згідно з даними, протокол із 4.27 мільярда доларів США також є шостим за величиною протоколу DeFi за загальним заблокованим значенням (TVL). Дефі Лама.

Тепер Balancer, ще один автоматизований маркет-мейкер (AMM), який розпочався як дослідницький проект у 2018 році, набирає достатньо обертів, щоб залучити власний протокол, орієнтований на оптимізацію винагороди за власні токени. 

Зверніть увагу на Aura Finance, чий токен AURA тихо підскочив на 18.9% за останній тиждень до 3.65 доларів. Токен також має довготривалий висхідний тренд — він зріс на 157.5% за останні 60 днів. 

Згідно з даними, токен був запущений 75 днів тому, 9 червня Етерський канал. І він все ще невеликий — AURA має ринкову капіталізацію лише 37 мільйонів доларів, що ставить її на 499 місце серед усіх цифрових активів, згідно з CoinGecko. ТВЛ Аури становить $ 316M, що робить його 33-м за величиною протоколом DeFi.

Як і більшість проектів, які беруть участь у війнах за ліквідність, Aura є складним.

Метауправління

«За своєю суттю Aura — це рівень метауправління для Balancer, який дозволяє всім зацікавленим сторонам, будь то LP, губернатор або DAO, оптимізувати напрям голосування та, отже, стимули BAL», — сказав The Defiant Lamentations, учасник Aura. . 

По суті, Aura обслуговує декілька сторін — одна — вкладники в Balancer. Користувачі можуть розміщувати свої токени Balancer Pool (BPT), які представляють позиції ліквідності, в Aura. 

Ці позиції продовжують отримувати комісію за торгівлю, але також заробляють збільшену суму BAL, яка є жетоном Balancer. Цей приріст походить від депонованого голосування BAL (veBAL), який контролює розподіл винагород BAL до різних пулів ліквідності на DEX. Оскільки на Aura припадає 29% поточної пропозиції veBAL, проект має величезний вплив на те, куди йдуть винагороди BAL.

Aura приваблює veBAL, дозволяючи користувачам обмінювати свій BAL на auraBAL. У свою чергу, auraBAL можна заблокувати на 16 тижнів, що дає звичайні винагороди veBAL, а також додаткові токени AURA та BAL з комісії за продуктивність, яку Aura стягує з доходу від постачальників ліквідності (LP).

Це звучить і є складним. 

Дивлячись за межі балансування

Aura не планує зупинятися лише на Balancer. «Aura була створена агностично для підтримки будь-якого токена з моделлю «ve», тому теоретично протокол може підтримувати агрегацію для інших токенів», — сказав Ламентейшнз. 

Токени блокування голосування, також відомі як модель «ve», були постійною розповіддю DeFi з січня. По суті, модель вимагає, щоб користувачі блокували свої токени, щоб брати участь в управлінні. Блокування зазвичай супроводжується підвищенням прибутку від депозитів ліквідності та частки доходу платформи.

За допомогою Balancer команда Aura, схоже, вибрала гарне місце для початку накопичення ve-токенів. Обсяг торгів на Balancer був постійним протягом минулого року — фактично, протокол спостерігав більшість своїх днів понад 200 мільйонів доларів після того, як дно впало з ринку в травні.

Аура також може мати туза на місці. 0xMaki, який раніше обіймав керівну посаду в Sushiswap, працює над проектом. Це був 0xMaki, який опублікував оригінальна пропозиція щоб дозволити Aura Finance блокувати токени BAL.

«Ніхто не може обов’язково запустити власний метапротокол керування за допомогою Balancer, не отримавши схвалення від керівництва Balancer», — сказав Ламентейшн. 

Розумні гроші

Кити помічають і, можливо, стимулюють цінову дію AURA. Ендрю Турман з аналітичної платформи Nansen, зазначив, що авуари «розумних грошей» AURA досягли історичного максимуму станом на 22 серпня. 

Нансен визначає:розумні гроші” як гаманці, які є дуже активними та загалом прибутковими.

Легко відчути, що всі втрачають гроші на ведмежому ринку, але AURA показує, що деякі сектори ринку все ще гарячі.