Бен Ліллі каже, що недавнє падіння біткойна було на горизонті з лютого. Він також вважає, що для відновлення висхідного тренду знадобиться деякий час.
Обкладинка Shutterstock від TeeStocker
Ключові винесення
- Негативна цінова дія біткойна продовжується, цього тижня BTC впав на 7.6%.
- Ринковий аналітик Бен Ліллі сказав Crypto Briefing, що з лютого на ринок біткойнів прокрадається слабкість.
- Ліллі з оптимізмом дивиться на Ethereum через його популярність у традиційному фінансовому світі.
Поділитися цією статтею
Падіння крипторинку триває. Сьогодні вранці ціна біткойна впала нижче 35,000 32,150 доларів до мінімуму в 7.6 12.5 доларів. Цього тижня він впав на 28,900% і лише на XNUMX% вище, ніж річне відкриття в XNUMX XNUMX доларів США. В інтерв'ю с Лабораторії Джарвіса аналітик Бен Ліллі, Crypto Briefing намагається зрозуміти основну динаміку, яка змінилася з минулого року, і те, що може чекати попереду для активу.
Провідні гравці ринку
Трейдери не можуть виправдати волатильність криптоактивів твітами Ілона Маска або припущенням, що слабші руки продаються самостійно.
Щоб зрозуміти шум, є дані в мережі, які можуть допомогти визначити тенденції. Jarvis Labs розробила кілька мережевих моделей, які допомагають їм виявляти короткострокові та довгострокові тенденції. Вони використовують методи штучного інтелекту та торгових ботів, щоб визначити провідних гравців на ринку. Їх ретельний аналіз показує, що завжди є фазовий розрив або проміжок часу, перш ніж тренд відтворюється.
Домінуючими гравцями в будь-якій торговій ніші є маркет-мейкери. Вони підтримують ліквідність ринку, постійно купуючи та продаючи, щоб отримати спреди в книзі замовлень. Менеджери ринку часто змінюють свої стратегії відповідно до ринкових умов. Зазвичай їхня стратегія передбачає можливості отримання прибутку з низьким рівнем ризику від премій, які сплачують роздрібні трейдери за продукти, пов’язані з криптовалютою, наприклад, преміальна арбітражна торгівля акцій Grayscale.
У будь-якій ринковій екосистемі існують інші категорії метафоричних риб. Найважливішими серед них є кити: великі інвестори з глибокими кишенями. Крім того, є ринкові рушії, яких ще називають акулами. Рухачі ринку — це активні трейдери та інвестори, які харчуються слабкими сторонами ринку. Нарешті, є сам ринок: океан, який складається з усіх інших інвесторів в екосистему. Коли Crypto Briefing спілкувався з аналітиком Jarvis Labs Беном Ліллі, він почав розмову з пояснення того, як рушії ринку вплинули на решту екосистеми.
«Найвпливовіші ринкові рушії, здається, пов’язані не обов’язково один з одним, а зі ЗМІ», – пояснив він. «Відстеження певних гаманців та їхніх переміщень часто може допомогти нам передбачити падіння новин або нормативні оголошення. Це дещо відрізняється від того, що ми бачили в 2018 році, коли стада китів були більш поширеними».
Сьогодні біткойн торгується на рівні близько 32,150 50 доларів, що приблизно на XNUMX% нижче історичного максимуму. За словами Ліллі, нещодавнє падіння стало результатом того, що акули «напали на м’якість ринку, яка створювалася завдяки продажу китів і шахтарів». Слабкість ринку можна простежити до кінця лютого, коли попит на біткойни почав сповільнюватися.
Ведмеже зростання біткойна
Ліллі додала, що рання стадія циклу зростання до кінця 2020 року та початку 2021 року була сильно зосереджена на спотовому ринку. «Наприкінці 2020 року все було пов’язано зі спотовим ринком», — сказав він. «Саме тому ми спостерігали таку неймовірну цінову динаміку, яка перекинулася на 2021 рік. Але разом із цією ціновою динамікою прийшли деякі більші гравці, які вивантажили частину своїх біткойнів. Це звичайна діяльність».
Падіння спотового ринку створило умови для блиску деривативів, що призвело до сплеску ф'ючерсного ринку. Ліллі пояснила, що високі спреди на ринку ф’ючерсів були фактором уповільнення ринку, оскільки так багато капіталу було виділено на похідні інструменти, а не на спотові покупки біткойнів чи будь-яких інших активів. Він сказав:
«Попит на спотовому ринку трохи сповільнився, і ми побачили, що ринок деривативів знову захопив верх. Це було видно в повному обсязі, коли спреди на ф’ючерсному ринку зросли до понад 40%. З цим розкидом більші фірми почали виділяти капітал на цей спред. Це чудова угода, оскільки фірми можуть утримувати нейтральну позицію щодо ціни та отримувати цей спред понад 40%. Компромісом було те, що капітал більше не використовувався для купівлі біткойнів, альткойнів або будь-якого іншого інструменту. Його використовували для захоплення цього поширення. Це призвело до того, що ринок втратив імпульс зростання».
Ліллі додала, що пік відкритого інтересу за ф'ючерсами збігся з піком спреду. Коли кити почали розподіляти свій капітал, спотовий ринок втратив частину своєї сили.
«Яскравою ознакою того, що це відбувалося, було зростання обсягу капіталу, що використовується на ф’ючерсному ринку», — сказав він. «Зверніть увагу, як пік відкритого інтересу поєднується з піком спреду. Таким чином, у другому кварталі спотовий ринок трохи втрачає оберти через розповсюдження китів і все більше і більше капіталу, пов’язаного з торгівлею, користуючись перевагою перегріву ринку через збільшення шортінгу. Згодом ці спреди скоротилися, і імпульс змістився в бік зниження».
Рухачі ринку вищипали рану
Протягом травня ринок зазнав особливо сильного удару. 12 травня Ілон Маск виявлено що Tesla припинить приймати платежі в біткойнах через екологічні проблеми. Китай також подвоїв заборону на видобуток зобов'язалися що це посилить правила криптовалюти.
Найсильніший удар стався 19 травня, коли три саморегулівні організації в Китаї роз’яснили позицію країни щодо криптовалют, повторивши заборони 2013 і 2017 років, які блокували платіжні сервіси пропонувати криптовалютні послуги та ICO. Того ж дня це було виявлено що Внутрішня Монголія створила гарячу лінію для повідомлення про майнерів біткойнів (у регіоні було заборонено видобуток корисних копалин в квітні). Ціна біткойна впала на 30% до мінімуму в 30,000 42,800 доларів з XNUMX XNUMX доларів. Ліллі каже, що саме тоді рушії ринку почали спад.
«Важливо відзначити, що багато з цих надходжень були не просто одноразовими результатами заборони», – пояснив він. «З 5 травня, задовго до розпродажу, майнери продають більше монет, ніж генерують. Але що цікаво, з цим падінням ми мали кілька областей криптовалюти, залучених до продажу. Шахтарі були однією групою. У нас також брали участь ринкові рушії».
Ліллі додала, що Binance, як правило, є домінуючим гравцем на біржовому ринку та майнерами, які використовують для продажу, додавши, що «останній розпродаж не став винятком». Незважаючи на те, що після заборони майнерів спостерігалася певна активність на інших дружніх до Китаю біржах, продажі блідли в порівнянні з Binance. Jarvis Labs зафіксували значні надходження від ринкових рушіїв, які вони відстежували до та під час краху.
Чи закінчився бичачий ринок?
Після розпродажів багато криптоентузіастів почали запитувати «Бичачий ринок закінчився?» Ліллі зазначила, що оскільки спреди повернулися майже до нейтрального рівня, спотовий ринок може піднятися. Він сказав:
«Тепер ми маємо практично нейтральні спреди. Це означає, що настав час спотовому ринку набрати обертів для ще одного підвищення. Це займе трохи часу».
Інституційні надходження у другому кварталі 2 року, безумовно, вичерпалися у 2020 році. Tesla, Ruffer та багато інших отримали прибуток від своїх інвестицій у BTC понад 50,000 XNUMX доларів США. Попит на Grayscale також знизився, оскільки премії здебільшого були негативними з лютого. Тим не менш, Ліллі налаштована злегка оптимістично повернення премій і Grayscale отримують схвалення ETF. Він додав:
«Закінчення розблокувань у 2020 році створило величезну кількість нових акцій GBTC на ринку. Цій свіжій ін’єкції потрібен час, щоб з’їстися. І, чесно кажучи, це зайняло більше часу, ніж я очікував. Чудовий спосіб подумати про це як про подію розведення вдвічі. Потрібен деякий час, перш ніж скорочення випуску нових поставок вплине на ціну».
Він також сказав, що мине деякий час, перш ніж нова рівновага налагодиться, пояснивши, що нещодавнє падіння прискорило процес і «послужило відпочинком для трасту». Він додав, що коли дисконт наближається до премії, «вплив GBTC на спотові ціни, швидше за все, повернеться, оскільки приватні інвестори накопичуватимуть BTC на місці, щоб розподілити їх у траст».
Біткойн проти Ефіріуму
Ліллі також поділився своїми думками щодо другої за величиною криптовалюти за ринковою капіталізацією, Ethereum. Він прокоментував посилення блокчейну серед інституційних інвесторів і ключових гравців у традиційному фінансовому світі. Ф'ючерси на Ethereum пішов жити на CME Group у лютому, поки дані шоу що кити накопичували ETH. "Я не бачу, щоб це сповільнилося", - сказала Ліллі.
Ліллі додав, що, на його думку, для багатьох інвесторів у традиційному фінансовому просторі «зрозуміліше» інвестувати в ETH замість BTC. Він сказав:
«Я знаю, що лечу проти вітру в цьому випадку, але якщо ви займаєтеся традиційними фінансами і розумієте танці регуляторів і біткойна, «загроза» Ethereum для долара США менша. Що не означає, що з біткойном проблеми чи щось подібне. Ethereum просто менше».
Ліллі розширив свою тезу, пояснивши, що мережевий ефект Ethereum є однією з його ключових переваг. Цього року Ethereum давно зарекомендував себе як домівку для DeFi та NFT з мільярдами доларів, заблокованими через такі протоколи, як Aave, Uniswap і MakerDAO. Він додав, що хоча біткойн виступає як конкурент традиційним валютам, Ethereum може доповнити плани уряду, пояснивши:
«[Ethereum] розширюється далі в традиційні канали FinTech, ніж Bitcoin. Для мене це те, що я чув від професіоналів-інвесторів, які вважають, що цей актив має більше варіантів використання з точки зору фінансової сантехніки. Він не конкурує як валюта, як біткойн. Ethereum діє скоріше як посередник глобального порядку денного країни, а не як конкурент».
Ліллі також зазначила, що Ethereum має на горизонті EIP-1559, довгоочікувану пропозицію щодо спалювання комісій за «викуп ETH». EIP-1559, має бути відправлено 14 липня, може зробити ETH дефляційним активом, якщо мережа бачить достатню активність. Ліллі сказав, що він очікує зростання інвестиційного наративу Ethereum «у найближчі місяці» з наближенням EIP-1559.
Підсумовуючи, зазначимо, що фази зростання та падіння криптовалюти в останні два квартали підкреслили зростання та падіння попиту з другого кварталу 2 року. Ймовірно, почнеться консолідація серед китів і ринків у відносно стабільному ціновому діапазоні. Крім того, розвиток цих припливів і можливого прориву потребує часу.
Поділитися цією статтею
MicroStrategy залучить ще 400 мільйонів доларів боргу за біткойн
Компанія MicroStrategy оголосила про приватну пропозицію кваліфікованим інституційним інвесторам про продаж забезпечених зобов’язань на суму 400 мільйонів доларів із погашенням у 2028 році. Сума в 400 мільйонів доларів буде спрямована на...
Біткойн «на шляху до досягнення шестизначної цифри в 2021 році»: Bloomberg
Біткойн до шести цифр? Bloomberg вважає, що це, швидше за все, станеться цього року. Bloomberg Shares Crypto Forecast Bitcoin може перевищити 100,000 XNUMX доларів цього року, повідомляє Bloomberg. У червневому криптографічному прогнозі...
Що таке Кусама? Як ігровий майданчик Полкадота розміщує блокчейн-де…
Кусама відносно молодий і був заснований в 2019 році доктором Гевіном Вудом, який також заснував Фонд Web3 та співзасновником Ethereum. Команда, яка стоїть за Кусама, по суті однакова ...
Біткойн закривається на найбільший щомісячний спад з 2011 року
У травні біткойн впав більш ніж на 36%, а до місячного закриття залишилося кілька годин. Цього місяця Ethereum впав на 9%. Велика корекція біткойна, схоже, що біткойн скоро закриється...
Джерело: https://cryptobriefing.com/ben-lilly-discusses-bitcoin-market-dynamics/
- "
- $ 400 мільйон
- 000
- 11
- 2019
- 2020
- 7
- 9
- дію
- активний
- Перевага
- рада
- радник
- AI
- ВСІ
- Альткойни
- серед
- аналіз
- аналітик
- оголошений
- Сповіщення
- квітня
- арбітраж
- навколо
- стаття
- активи
- Активи
- Заборона
- Заборони
- ведмежий
- найбільший
- бінанду
- Біт
- Біткойн
- Біткойн платежі
- Биткойн Ціна
- Аналіз цін на біткіни
- blockchain
- Bloomberg
- боти
- Briefing
- БТД
- Створюємо
- Бичачий
- купити
- купити Bitcoin
- Купівля
- капітал
- випадків
- зміна
- канали
- Китай
- ближче
- CME
- Монети
- майбутній
- коментарі
- Commodities
- загальний
- Компенсація
- консолідація
- Контейнер
- триває
- внесок
- Розмова
- Крах
- творець
- крипто
- Крипто Маркет
- Крипторегламенти
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- Новини криптокультури
- валюти
- Валюта
- дані
- день
- Борг
- Defi
- Попит
- Похідні
- розвивати
- Знижка
- Долар
- доларів
- Падіння
- впав
- Рано
- початкова стадія
- екосистема
- Елон Маск
- навколишній
- ETF
- ETH
- Ефіріума
- Event
- обмін
- Біржі
- Ексклюзивний курс
- розширюється
- чекає
- фінансування
- фінансовий
- FinTech
- стежити
- форма
- свіжий
- Повний
- Ф'ючерси
- розрив
- GBTC
- Глобальний
- Відтінки сірого
- великий
- Group
- Рости
- Наполовину
- тут
- Високий
- Виділено
- тримати
- Головна
- Як
- HTTPS
- ICO
- ICON
- ІСО
- ідентифікувати
- IEO
- зображення
- Impact
- Инк
- Дохід
- індекс
- інформація
- інформація
- Інституційна
- інституційні інвестори
- інтерес
- інтерв'ю
- інвестування
- інвестиції
- Інвестори
- залучений
- IT
- ключ
- Labs
- великий
- вести
- провідний
- Led
- ліквідності
- логотип
- Довго
- MakerDao
- ринок
- Ринкова капіталізація
- Медіа
- мільйона
- шахтарі
- Mining
- Імпульс
- місяців
- Близько
- мережу
- мережу
- новини
- NFT
- шум
- океан
- пропонує
- На місці
- відкрити
- порядок
- Інше
- прогноз
- платежі
- Точка зору
- Premium
- price
- Аналіз цін
- приватний
- професіонали
- пропозиція
- підвищення
- діапазон
- читання
- правила
- Регулятори
- Звіти
- дослідження
- REST
- роздрібна торгівля
- прогін
- sale
- продажів
- Securities
- бачить
- Послуги
- комплект
- загальні
- акції
- світити
- Короткий
- Затягування
- SIX
- Уповільнення
- So
- проданий
- Простір
- Spot
- поширення
- Стажування
- почалася
- Стратегія
- поставка
- сплеск
- Tesla
- час
- знак
- топ
- трек
- торгувати
- Traders
- торгові площі
- традиційні фінанси
- Тенденції
- Довіряйте
- нас
- Відключення
- Оновити
- us
- значення
- вид
- Volatility
- W
- Гаманці
- веб-сайт
- week
- тижні
- ВООЗ
- вітер
- WordPress
- працює
- світ
- XML
- рік
- YouTube