За межами економіки токенів – як конвергенція залучає приватні інвестиції в DeFi

Протягом останнього року траєкторія зростання DeFi була вражаючою за будь-якими показниками, збільшившись з менш ніж 1 мільярда доларів США до піку вище $ 85 млрд у травні 2021 року. Крім того, зростаючий рівень інновацій, інвестицій та інтересу до DeFi показує значні перспективи революції на фінансових ринках у цілому. Написання у Financial Times у січні Брайан Брукс, тодішній виконуючий обов’язки контролера валюти, а нині генеральний директор Binance US, заявив про своє переконання, що «самокеровані банки» з’являться швидше, ніж ми думаємо.

Однак, якщо це колись стане реальністю, спочатку потрібно подолати кілька важливих перешкод. Однією з найбільш значущих є стіна, яка зараз існує між криптографічними та реальними активами. Незважаючи на вражаюче зростання, DeFi майже повністю зосереджена на ринках криптовалют, представляючи мізерна частка всього багатства світу. Таким чином, токенізація активів є, мабуть, найбільш значущим кроком у втіленні бачення основного використання DeFi.

Конвергенція – токенізація реальних активів для DeFi

Зближення є протоколом DeFi, який має намір скористатися цією можливістю, і одна зі сфер інвестування, яка, на її думку, дозріла для зриву, — це прямий капітал. Convergence розробила власний рівень для упаковки токенів, забезпечуючи тим самим шлюз між активами реального світу та екосистемою DeFi. Під назвою ConvO він карбує токени, запрограмовані на передачу економічних вигод від власності між покупцями.

Проект також керує автоматизованим маркет-мейкером, призначеним для підтримки виявлення цін і зменшення спреду, а також пули, де власники активів можуть створювати пропозиції, щоб спонукати постачальників ліквідності.

Використовуючи протокол, кожен, хто бажає залучити приватне фінансування, може об’єднати свої реальні активи, такі як капітал компанії, і створити для них ліквідний ринок на Convergence DEX.

Існує переконливий аргумент для впровадження продуктів типу DeFi у приватне фінансування як у криптосфері, так і на більш широких ринках. Ідея використання токенів для краудфінансування стартапу не є чимось новим у криптовалюті, але вона пройшла власну еволюцію.

З моделі ICO, яка була досить безглуздою з точки зору інвестування в акціонерний капітал, виникла модель маркера безпеки. Жетони безпеки, які передають право власності інвесторам, здебільшого не змогли привернути увагу ринків через відсутність вторинної торгової інфраструктури з технічної та нормативної точки зору.

Протоколи, такі як Convergence, вирішують технічну сторону. З регуляторної точки зору також є позитивні ознаки прогресу. У травні Cyberdyne Tech Exchange Сінгапуру запущений як перша в світі регульована цифрова біржа для токенів, забезпечених активами. Цього року Швейцарія також завершить свій піонерський “Закон про блокчейн» розгортання в серпні, а останній сегмент охоплює вторинну торгівлю цифровими активами.

Однак Convergence є однією з перших, хто випустив на ринок протокол DeFi, який дозволяє децентралізовано випускати та торгувати токенами, забезпеченими активами, повністю керованими смарт-контрактами, що працюють на блокчейні.

Надання нової ліквідності на неліквідних ринках

Криптопроекти, які шукають приватні інвестиції, часто виділяють власні токени для інвесторів. Однак зазвичай ці маркери заблоковані, щоб запобігти дампу. Ця проблема говорить про ширшу проблему на ринках приватного фінансування – інвестори часто пов’язані довгостроково з неліквідними активами. Навіть там, де є можливість продавати і є охочий покупець, немає біржі чи платформи, де збираються покупці та продавці, що ускладнює визначення ціни.

Таким чином, приватне фінансування є чудовим кандидатом для автоматизованих маркет-мейкерів DeFi та стимульованих пулів ліквідності. Наскрізне рішення на Convergence дозволяє власнику активів карбувати свої токени та створювати для них відкриті ліквідні ринки без необхідності подавати заявку на лістинг на централізованій біржі.

Фракціоналізація створює ще більший потенціал для підвищення ліквідності. Наразі ринки прямих інвестицій є майже винятковою прерогативою інституційних інвесторів, позбавляючи індивідуальних інвесторів будь-якої можливості спекулювати. Відкритий характер децентралізованих фінансів означає, що конвергенція відкрита для всіх. Однак фракціоналізація токенізованих активів означає, що навіть інвестори з мінімальними коштами можуть придбати частку стартапу чи підприємства, яке вони вважають цікавим.

Ідея автономних банків справді інтригуюча, але вони не з’являться повністю сформованими. Вони розвиватимуться в результаті сміливих кроків перших, необхідних для підключення сьогоднішнього протоколу DeFi до активів і ринків реальної вартості.

Докладніше зображення через Pixabay

Джерело: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/