Великий бичачий шаблон на індексному графіку долара США піддає біткойну ризик втратити 30 тис. Доларів

Доларові трейдери уважно стежили за потенційно оптимістичною формою «зворотної голови та плечей» на графіку індексу долара США (DXY). Тим часом запах міцнішого долара послаблює біткойн (БТД).

Три корита, одна цінова стеля

У деталях, зворотний патерн голови та плечей (IH&S) формується після спадного тренду. Він містить три послідовні жолоби, причому середня жолоба (голова) є найглибшою, ніж два інших (плечі). В ідеалі обидва плеча мають однакову висоту та ширину. Усі три западини висять на ціновій стелі, відомій як виріз, який служить опором.

DXY, який вимірює силу долара по відношенню до кошика найпопулярніших іноземних валют, наразі перевіряє всі поля, щоб довести, що він сформував модель IH&S.

Зараз індекс дивиться на перспективу прориву на підвищення після закриття вище свого опору декольте. При цьому він встановить цільовий показник технічного прибутку на відстані, що дорівнює розриву в ціні між вирізом шиї та нижньою частиною голови.

Підвищувальна установка очікує, що DXY зросте майже на 5% у разі потенційного прориву декольте.

Тим часом 50-денна проста ковзна середня індексу (50-денна SMA; блакитна хвиля) також очікує перевищити 200-денну просту ковзну середню (20-денна SMA; шафранова хвиля), щоб підтвердити Золотий Хрест. Трейдери вважають золоті хрести бичачими індикаторами.

Основи долара

Слабше середовище долара після березня 2020 року послужило попутним вітром для ризикових активів і глобального зростання, стимулюваного Федеральною резервною системою США політика кількісного пом'якшення щоб пом’якшити економічні наслідки пандемії коронавірусу. DXY завершив 2020 рік із втратою 6.83%.

Але на початку 2021 року долар показав ознаки розвороту тренду, оскільки економіка США сильно відновилася на тлі швидкої програми вакцинації від коронавірусу. Коли ринки знову відкрилися, попит на долар та інвестиції в доларах серед глобальних інвесторів зріс.

Брент Джонсон, виконавчий директор Santiago Capital, назвав долар «Гіффен Добре”, тип активу, попит на який зростає разом із його цінами. Він зазначив, що незважаючи на зростання інфляції, викликане друком грошей ФРС, світові інвестори збільшили свої борги в доларах, додати:

"Така безперервна емісія боргу, номінована в доларах США, збільшує майбутній попит на долари США (борг повинен бути погашений у доларах США), і, як зазначалося вище, цей попит не зменшується в міру зростання ціни".

Кевін Келлі, головний фінансовий аналітик Delphi Digital, сказав, що чисте спекулятивне позиціонування ф’ючерсів на DXY не таке ведмеже, як було на початку 2021 року. Він додав, що налаштування дуже схоже на позиціонування DXY на початку 2018 року, за яким послідувало приблизно Зростання цін на 10% протягом наступних 18 місяців.

Налаштування інфляції

Нещодавнє зростання ринку DXY відбулося разом із трьома послідовними місячними сплесками інфляції. Відповідно до останнього оприлюдненого Міністерством праці цього вівторка індексу споживчих цін США зріс до 5.4% у річному обчисленні, найвищий показник за 12 місяців із серпня 2008 року. 

Джеймс Фрімен, помічник редактора Wall Street Journal, звинувачують політику ФРС щодо друкування грошей у зв’язку з постійним інфляційним тиском, зазначивши, що в результаті долари в кожному гаманці активно втрачають свою вартість. Тим не менш, ФРС запевнила, що інфляція була тимчасовою проблемою, забезпечуючи бичачий захист ралі DXY.

У своєму свідченні в Конгресі в середу голова ФРС Джером Пауелл зізнався що економічні умови на даний момент не дозволяють їм згортати свої програми кількісного пом'якшення, включаючи програму купівлі облігацій на 120 мільярдів доларів на місяць. Проте Пауелл додав, що ФРС заздалегідь попередить ринки, якщо вони коли-небудь вирішать скоротити закупівлі.

У поєднанні з нижчими ставками експансіоністська політика ФРС сприяла здешевленню кредитування, таким чином створюючи більший попит на активи, включаючи будинки, акції технологічних компаній, золото і навіть біткоіни. Але в той же час побоювання, що постійно зростаюча інфляція спонукає центральний банк знизити ставки, також спричинили тиск на, здавалося б, переоцінені активи, щоб вони втратили частину своїх прибутків за рік.

Наприклад, біткойн, який часто пропагують як захист від високої інфляції, впав більш ніж на 50% від рекордного максимуму в 65,000 XNUMX доларів. Його падіння значною мірою з'явилося на хвилі регулятивні репресії по всьому світу, серед інших факторів — відтік китайської шахтарської промисловості. Але рішення Федерального комітету з відкритих ринків у середині червня знизити відсоткові ставки в 2023 році також могло додати до зниження.

«Якщо долар США змінить тенденцію, це загрожує охолодити деякі з найпопулярніших угод цього року», — зазначив Келлі.

"Товари, золото, акції на ринках, що розвиваються, біткойни - це все вразливе до зміцнення зеленого курсу, хоча швидкість його руху також залишається критичним фактором".

Тим не менш, деякі аналітики не бачать у зростанні долара ніякої загрози для біткойна, вважаючи, що інвестори продовжуватимуть виділяти частину свого портфеля на новий глобальний актив.

Засновник і генеральний директор ARK Invest Кеті Вуд, наприклад, сказав CNBC Біткойн може опинитися на більш міцній основі після подолання хвилювань, пов’язаних із нещодавньою забороною майнінгу криптовалют у Китаї та його тривожними вуглецевими слідами, питання, яке порушив генеральний директор Tesla Ілон Маск у травні.

Інтертраст огляд головних фінансових директорів хедж-фондів у всьому світі також виявили, що вони значно збільшать свою криптовалюту до 2026 року. 17% респондентів очікують вкладати більше 10% у біткойни та подібні цифрові активи.

Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.

Джерело: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k