Біткойни та акції змінюються, оскільки ринки переварюють черговий раунд підвищення ставок: звіт MacroSlate

13 грудня подальше зниження ІСЦ до 7.1% було зустрінуте очікуваним зростанням акцій і падінням доходності долара США та казначейських облігацій. 14 грудня Пауелл підвищив процентні ставки на 50 базисних пунктів до нової цільової ставки федеральних фондів у 4.25%-4.5%.

Заохочення CPI

Загальна інфляція сповільнилася з 7.7% до 7.1%, що було компенсовано зниженням цін на основні товари на 0.5% і зниженням цін на енергоносії на 1.6%.

Базова інфляція товарів продовжувала знижуватися до трохи менше 4% від свого піку в лютому, що перевищував 12%. Проте інфляція послуг без урахування енергоносіїв зросла до 6.8%. Інфляція послуг залишатиметься високою, оскільки ринок праці в США все ще стійкий; однак це може змінитися у 2023 році.

Пауелл залишається яструбиним

ФРС підвищила ставки на очікувані 50 базисних пунктів, щоб встановити нову ціль ФРС на рівні 4.25%-4.5%, а тон Пауела залишається незмінним: «триває» підвищення ставок і «ми будемо дотримуватися курсу, доки робота не буде виконана». Пауелл очікує, що інфляція продовжить повільно знижуватися, оскільки ринок праці залишається жорстким. 55% основного ІСЦ все ще швидко зростає, хоча ціни на житло та товари стрімко падають.

Ринок продовжує боротьбу з ФРС і не погоджується щодо ф'ючерсних ставок ФРС. Ринок прогнозує пік ставки федеральних фондів у 4.8% у травні 2023 року зі зниженням до 4.5% до грудня 2023 року.

Згідно з графіком DOT, який показує прогнози ставки федеральних фондів, кожна крапка представляє точку зору керівника ФРС. Станом на кінець 2023 року ФРС має вищу прогнозовану ставку фондів, ніж ринкова, переглянуту з 4.6% до 5.1%; сім офіційних осіб ФРС прогнозують ставку вище 5.1%, а десять - вище 5%.

Інші помітні підвищення ставок

50 грудня Банк Англії підвищив ставку на 15 базисних пунктів, щоб підвищити банківську ставку до 3.5%. Це було дев'яте поспіль підвищення процентної ставки Банком Англії. Крім того, інфляція у Великій Британії могла досягти піку, оскільки інфляційні очікування перевершили ринкові оцінки, оскільки інфляція впала з 11.1% до 10.7%, а базовий рівень знизився до 6.3% з 6.5%.

Крім того, ЄЦБ підвищив процентні ставки з 1.5% до 2% і оголосив про план скорочення свого балансу.

Огляд активів: тиждень, що починається 12 грудня

З 12 по 15 грудня BTC був найефективнішим активом порівняно з аналогами, однак 16 грудня BTC і ETH досягли нових мінімумів за тиждень. 

• BTC: -1.85%
• ETH: -5.60%
• Золото: -0.33%
• DXY: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Nasdaq: -2.76%

Повідомлення Біткойни та акції змінюються, оскільки ринки переварюють черговий раунд підвищення ставок: звіт MacroSlate вперше з'явився на CryptoSlate.