Усі очі прикуті до сьогоднішнього засідання ФРС, оскільки ринки очікують економічного прогнозу банківського управління США.
Обкладинка Shutterstock від Paul Brady Photography
Ключові винесення
- Сьогодні Федеральна резервна система США опублікує свій економічний прогноз щодо програми купівлі облігацій і процентних ставок.
- Ринок очікує, що центральний банк збереже свою ліберальну позицію щодо підтримки інфляції та економічного зростання.
- Ринки біткойнів, золота та акцій можуть зазнати негативних коливань цін, якщо ФРС змінить свій прогноз.
Поділитися цією статтею
Федеральна резервна система США завершить сьогодні свою політичну нараду та опублікує звіт про економічний прогноз із зазначенням очікуваного зростання та процентних ставок.
Ринки в очікуванні
Ринки в усьому світі з нетерпінням чекають оголошення ФРС про купівлю облігацій і графік підвищення процентних ставок.
ФРС скуповує казначейські та корпоративні облігації за низькими ставками, щоб забезпечити ліквідність економіки США після COVID-19. Але, роблячи це, він збільшував інфляцію та борг у своєму балансі. Відтоді як почалося відновлення пандемії COVID-19, ФРС не спостерігала жодних ознак сповільнення закупівель до початку 2022 року.
На своєму останньому засіданні Федеральний комітет з відкритих ринків припустив, що він може розпочати обговорення щодо скорочення щомісячних покупок облігацій на 120 мільйонів доларів «на найближчих засіданнях». Будь-які плани щодо уповільнення закупівель до третього кварталу цього року можуть знизити ціни на акції та підвищити дохідність казначейства, а також негативно вплинути на вартість хеджування від інфляції, як-от біткойн.
Крім того, ФРС встановлює базову процентну ставку для позичання грошей іншим банкам. Збільшення або зменшення цієї ставки спричиняє значні зміни в економіці, оскільки позичальники змінюють свої інвестиційні стратегії. Наприклад, якби Федеральна резервна система підвищила процентні ставки на цьому етапі, дохідність казначейства різко зросла б, і інвестори, ймовірно, відмовилися б від акцій заради високоприбуткових облігацій. Це подібний ефект до скорочення покупки облігацій.
Точкова схема ФРС і звернення голови
Дві важливі речі, на які слід звернути увагу, — точкова графіка ФРС щодо її економічного прогнозу та тон, який голова ФРС Джером Пауелл задає світовим ринкам. Пауелл звернеться до ЗМІ після зустрічі.
Рада керуючих і регіональні президенти щокварталу заповнюють прогнози на цей рік, наступні два та довгостроковий прогноз після 2024 року. Зведені результати публікуються на Таблиця FOMC «прогнозована відповідна монетарна політика». і побудовано як «точкова графіка ФРС», яка була ключовою в стимулюванні настроїв ринку.
Згідно з оцінкою минулого кварталу, ФРС не планує підвищувати ставки до 2024 року. Однак цього разу більше точок на вищих значеннях 2023 року може занепокоїти схильних до ризику інвесторів.
Річний індекс споживчих цін, показник інфляції, прогнози досягла 5% для всіх товарів і близько 4%, за винятком продуктів харчування та енергоносіїв минулого місяця, що є найвищим показником за десятиліття.
Те, як Пауелл бореться з інфляцією, має вирішальне значення. Досі ФРС планувала продовжувати закупівлі протягом більшої частини цього року. Крім того, у своєму виступі за останній квартал Пауелл сказав, що ФРС «не буде прагнути до інфляції, яка значно перевищує 2%».
Реакція біткойна на макрос
Остання активність свідчить про те, що ринок не очікує змін у позиції ФРС до серпневого Економічного симпозіуму в Джексон-Хоулі. Нещодавнє зростання акцій і слабкість долара продемонстрували цю тенденцію.
З іншого боку, біткойн та решта крипторинку в основному залишаються некорельованими з традиційними активами.
За останній рік кореляція біткойна з фондовим ринком була сильнішою, ніж золото. Але величина кореляції з минулого року була слабкою навколо 0.26 (кореляція вище 0.5 вважається сильною позитивною корекцією). Однорічна щоденна кореляція із золотом становила 0.2.
Загалом, багато аналітиків зробити висновок що зміни цін на біткойни не залежать від фондового ринку та товарів, але зумовлені впровадженням. Тим не менш, у минулому криптовалюта демонструвала імпульсивну реакцію на оголошення макросів, і COVID-19 суттєво сформував її інвестиційну тезу.
Деякі хедж-фонди почали розглядати біткойн як відповідне хеджування від інфляції. Тим не менш, волатильність цін допомогла йому бути близьким до фондових ринків як ризикований актив.
З минулого місяця біткойн і золото рухаються в протилежних напрямках. На tВодночас індекси S&P 500 та NASDAQ 100 зафіксували нові максимуми.
Реакція біткойна разом із золотом і фондовим ринком після оголошення ФРС може бути сильним показником його короткострокового наративу як інфляційного хеджування або ризикованого активу. BTC сьогодні впав трохи нижче 40,000 39,183 доларів, останній раз торгувався на рівні XNUMX XNUMX доларів.
Поділитися цією статтею
"Будь правий, а не перший", - каже голова ФРС Пауелл на цифрах ...
"Ми не прийняли рішення про випуск CBDC", - заявив голова ФРС Джером Пауелл у своєму виступі під час сьогоднішнього заходу Міжнародного валютного фонду (МВФ), присвяченого транскордонним платежам ...
Що таке Кусама? Як ігровий майданчик Полкадота розміщує блокчейн-де…
Кусама відносно молодий і був заснований в 2019 році доктором Гевіном Вудом, який також заснував Фонд Web3 та співзасновником Ethereum. Команда, яка стоїть за Кусама, по суті однакова ...
Критик біткойнів і економіст Джанет Єллен збирається очолити Казначейство США
За даними Wall Street Journal, наступним міністром фінансів може стати колишня голова Федеральної резервної системи Джанет Єллен. Новообраний президент Джо Байден висунув кандидатуру Єллен на цю посаду. Йеллен…
Біткойн відокремлюється від акцій, «безпечна гавань» повертається в Pl…
Біткойн рухався в ногу з індексом S&P 500 протягом останніх двох місяців, шокуючи як інвесторів, так і аналітиків. Незважаючи на жахливе попередження ФРС, BTC був...
Джерело: https://cryptobriefing.com/bitcoin-stock-markets-await-feds-policy-meeting/
- "
- 000
- 100
- 2019
- 7
- 9
- Прийняття
- рада
- радник
- ВСІ
- Оголошення
- Сповіщення
- стаття
- активи
- Активи
- Банк
- Banking
- Банки
- біден
- Біткойн
- Биткойн Ціна
- blockchain
- Bloomberg
- рада
- Bonds
- Briefing
- БТД
- Купівля
- CBDCA
- Центральний банк
- голова
- зміна
- коментарі
- Commodities
- Компенсація
- споживач
- Контейнер
- продовжувати
- COVID-19
- творець
- транскордонний
- крипто
- Крипто Маркет
- криптовалюта
- Новини криптокультури
- Валюта
- Борг
- Долар
- керований
- водіння
- Рано
- Економічний
- Економічного зростання
- економіка
- енергія
- Ефіріума
- Event
- чекає
- Fed
- Федеральний
- Федеральна резервна система
- фінансовий
- Перший
- стежити
- харчування
- форма
- фонд
- засоби
- Глобальний
- золото
- Зростання
- Хедж-фонди
- Як
- HTTPS
- величезний
- ICO
- ICON
- IEO
- зображення
- МВФ
- Инк
- Augmenter
- індекс
- інфляція
- інформація
- інформація
- інтерес
- Процентні ставки
- Міжнародне покриття
- Міжнародний Валютний Фонд
- інвестиції
- Інвестори
- IT
- Джо Байден
- ключ
- великий
- вести
- ліквідності
- логотип
- Macro
- ринок
- ринки
- Медіа
- зустрічі
- мільйона
- гроші
- місяців
- Nasdaq
- мережу
- новини
- відкрити
- Інше
- прогноз
- платежі
- політика
- price
- програма
- повноваження
- публікувати
- покупка
- Купівля
- ставки
- реакція
- читання
- відновлення
- звітом
- Звіти
- дослідження
- REST
- результати
- S&P 500
- продажів
- Securities
- комплект
- Уповільнення
- So
- старт
- почалася
- акції
- Фондова біржа
- Фондові ринки
- Акції
- вулиця
- підтримка
- час
- знак
- топ
- торгові площі
- нас
- Економіка США
- Федеральний резерв США
- Оновити
- значення
- вид
- Volatility
- W
- Уолл-стріт
- Wall Street Journal
- годинник
- веб-сайт
- тижні
- ВООЗ
- WordPress
- XML
- рік