BlockFi отримав 600 мільйонів доларів криптокредитів, не покритих заставою, у другому кварталі

Платформа криптокредитування BlockFi мала «кредитний ризик» на загальну суму 600 мільйонів доларів на кінець червня, за даними компанії «Звіт про прозорість за 2 квартал 2022 року”, випущений у п’ятницю.

Звіт показав, що BlockFi володіє інституційним і роздрібним кредитним портфелем на загальну суму 1.8 мільярда доларів із заставою кредиту на 1.2 мільярда доларів. Фірма визначає свій чистий «вразливість» до контрагента по позиці як «справедливу вартість позик, наданих контрагенту мінус справедливу вартість застави, наданої контрагентом». Це означає, що понад півмільярда доларів, позичених BlockFi у другому кварталі, не були забезпечені заставою.

Застава стосується активів, розміщених позичальниками кредиторам як забезпечення проти дефолту позичальника. Якщо позичальник не може погасити свої борги, BlockFi може «ліквідувати» його заставу, припускаючи постійне право власності на кошти.

Наприклад, BlockFi ліквідований крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital, який уже збанкрутував, минулого місяця, а генеральний директор BlockFi Зак Прінс тоді заявив, що ця подія не вплинула на кошти клієнтів.

«Ми вимагаємо, щоб багато, але не всі, позичальники виставляли різні рівні застави залежно від кредитного профілю позичальника», — пояснила компанія у звіті.

BlockFi повідомила, що справедлива вартість стейблкойнів і цифрових активів, що зберігаються на рахунках гаманців її клієнтів, становила приблизно півмільйона. Рахунки Wallet — це безвідсоткові кастодіальні рахунки, з яких BlockFi не розгортає активи для «діяльності, що приносить дохід», — йдеться у звіті.

Однак фірма володіє цифровими активами на суму 2.6 мільярда доларів, позиченими у клієнтів через програми BlockFi Interest Account (BIA) і BlockFi Personalized Yield (BPY). Ці активи використовуються для кредитної діяльності BlockFi для роздрібних та інституційних клієнтів, а також для полегшення торгівлі від їх імені.

Станом на 30 червня загальний обсяг розгорнутих активів платформи, що складається з BIA, BPY і застави кредитів клієнтів, становив 3.9 мільярда доларів. У BlockFi кредитна застава також використовується для кредитування, інвестування та повторної застави (повторного використання застави для власного фінансування BlockFi), при цьому фірмі не потрібно зберігати «подібну кількість цифрових активів».

BlockFi прийнятий поновлювана кредитна лінія на суму 250 мільйонів доларів США від FTX у червні, щоб утриматися на плаву, коли розпочався ведмежий ринок. Проте Прінс намагався дистанціюватися від себе та своєї компанії від інших проблемних фірм, таких як Voyager Digital і конкуруючий криптокредитор Celsius, обидві з яких оголосили про банкрутство та заморозили виведення коштів користувачів.