Чи можете ви контролювати криптовалюту? (Саїд Патель)

З моменту створення Месопотамський шекель, перша відома валюта, викарбувана 5,000 років тому, існував певний засіб для обміну товарами та послугами.
Люди настільки люблять гроші, що наш світ обертається навколо їх створення та обміну.

У 2008 році в фінансовий лексикон увійшла нова валюта. Ця інновація в грошовому обміні була заснована на статті, написаній сумно відомим і загадковим Сатоші Накамото під назвою Bitcoin:
Однорангова електронна касова система.

Відтоді закінчено 2,000 криптовалют вийшли на фінансовий ринок. The
вартість цих децентралізованих валют перевищила 3 ​​трильйони доларів у 2021 році, хоча останнім часом вона впала до 1.3 трильйона доларів і залишається нестабільною. Крім того, що криптовалюта є нестабільною валютою, деякі люди описують ландшафт безпеки криптовалюти як «
Дикий Захід».

Існують регуляторні рамки для захисту та управління загрозами централізованим фінансам; але питання в тому, чи можна криптовалюту регулювати за допомогою тих самих (або схожих) правил?

Навіщо децентралізовані валюти?

Криптовалюта була розроблена, щоб усунути ключові проблеми довіри під час електронних платежів. Система, запропонована в документі Накамото, розроблена навколо «криптографічного доказу», який усуває потребу в централізованих фінансових установах. Це децентралізовано
система дозволяє людині діяти, по суті, як власний «банк». Як підсумовує Накамото, «Ми запропонували систему електронних транзакцій, не покладаючись на довіру».

Звучить прекрасно. Але з того часу кіберзлочинці викрали біткойн та інші криптовалюти. Дослідження Європолу щодо нечесного використання криптовалют вказує на зростаюче використання криптовалют для шахрайства та кіберзлочинності.

У звіті йдеться: «Останніми роками криптовалюта все частіше використовується як частина злочинної діяльності, щоб відмивати злочинні доходи та уникати санкцій. Злочинці також стали більш досвідченими у використанні криптовалют. На додаток до
використання криптовалюти для приховування грошових потоків у рамках дедалі складніших схем відмивання грошей, криптовалюти все частіше використовуються злочинцями як засіб платежу або як валюта інвестиційного шахрайства».

Криптовалюта є ідеальним засобом для різноманітних шахрайств. Наприклад, недавній Схема OneCoin Ponzi бачив інвесторів
обдурили, разом втративши понад 4 мільярди доларів.

Відсутність регулювання, яке контролює криптовалюту, сприяє поширенню таких шахрайств, як OneCoin. Однак ситуація змінюється, і регулятори починають звертатися до криптовалют і платформ децентралізованих криптовалютних бірж (DeFi), які використовуються для управління криптовалютами.
угода.

Контролюючи неконтрольоване

Поточний регуляторний контроль над криптовалютою в кращому випадку лише зароджується, а в гіршому – не існує. Однак нещодавній виконавчий наказ, підписаний президентом Байденом на початку цього року про «забезпечення
Відповідальний розвиток цифрових активів”, може привести в рух регуляторні колеса в США. Схоже, причиною цього є вибухонебезпечна ринкова капіталізація криптовалют у 3 трильйони доларів у 2021 році, при цьому лідирують понад 40 мільйонів північноамериканських інвесторів.
шлях. 

Виконавчий наказ про криптовалюти намагається наказати Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), FinCEN5, Раді Федеральної резервної системи та Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) регулювати криптовалюти та біржі. Кожен видав вказівки;
наприклад, у квітні 2022 року SEC оголосила, що працює над ініціативами, які охоплюють платформи, стейблкойни та криптотокени. Крім того, SEC очікує зареєструвати і регулювати
криптообмінники і зосередитися на зберіганні активів, щоб мінімізувати ризик інвестора.

Положення, які контролюють криптовалюти, починають формуватися і в інших частинах світу.

Бразилія має понад 10 мільйонів криптоінвесторів і створює «регуляторну пісочницю». Регулятори оподатковують криптоплатформи,
заявляючи, що біткойн є активом для контролю транзакцій і досягнення видимості та інформації про управління. Бразильська комісія з цінних паперів і бірж (CVM) має повноваження затверджувати платформи криптовалютного обміну.

Крім того, Бразилія має намір поширити діючі закони про AML (Anti-Money Laundering) на віртуальні валюти. Новий законопроект про регулювання криптовалют буде представлений на розгляд бразильських законодавців і регуляторів.

Управління з питань фінансової поведінки Великобританії (FCA), Казначейство Її Величини та Банк Англії створили Робоча група з крипто-активів у 2018 р. Великобританія вже розробляє нормативну базу
навколо криптовалют, причому FCA охоплює KYC, AML і CFT (Знай свого клієнта, боротьбу з відмиванням грошей, протидію фінансуванню тероризму), розроблені спеціально для криптоактивів. Крім того, криптобіржі повинні зареєструватися в FCA, якщо вони не мають електронних грошей
ліцензію. 

В UEA вартість трансакцій у криптовалютах становить близько 26 мільярдів доларів щороку, а Близький Схід зараз є одним із швидкозростаючим
крипто-ринки в світі. The Управління фінансових послуг Дубая (DFSA) додала крипторегулятивну базу до своєї дорожньої карти. А DFSA
консультаційний документ шукає порад у фінансовому секторі та ширшому інвестиційному співтоваристві щодо типу нормативної бази, необхідної для криптотокенів, відповідних ринку.

Проблеми регулювання криптовалют

Всесвітній економічний форум (ВЕФ) Консорціум управління цифровими валютами має понад 80 організацій, які працюють над розробкою глобальних стандартів і правил у криптовалюті
простір. Цілі регулювання є життєво важливою сферою роботи, яку проводить консорціум.

Крім того, 91 країна на сьогоднішній день досліджує або випустила Цифрова валюта центрального банку (CBDC). Це криптовалюта, яку підтримує центральний державний банк. Плани узаконити криптовалюту
шляхом створення CBDC ці валюти, ймовірно, потраплять під той самий контроль і регулювання, що й централізовані валюти.

Однак застосування правил, таких як перевірки проти відмивання коштів та фінансування тероризму, на безлічі криптобірж вимагатиме регулювання на рівні інтерфейсу, наприклад, криптобіржі, а також для фіксації транзакцій і контролю між юрисдикціями. 

Тим не менш, природа криптовалюти полягає в тому, щоб мати повну автономію від ширшого фінансового середовища. Це робить регулювання складним і його потенційно можна обійти. У документі Цільової кіберцифрової групи Генерального прокурора США з цього приводу йдеться:

"Навіть належним чином зареєстровані біржі можуть служити притулком для злочинної діяльності, працюючи за м’якими правилами або порушуючи протоколи AML. У звичайному режимі зареєстровані біржі, які відповідають стандартам AML і вимогам «знай свого клієнта» («KYC»)
ймовірно, володіють відповідною інформацією про операції. Однак біржі, які уникають дотримання таких вимог, дають злочинцям і терористам можливість приховати свою незаконну фінансову діяльність від регуляторів і слідчих».

У документі зазначено, що міжнародна співпраця з регулювання та реєстрації криптобірж необхідна, якщо світ хоче мати будь-який контроль над використанням цих бірж для нечесних дій.

Спільними зусиллями

Криптовалюта навряд чи зникне з валютної карти. Однак регулювання криптовалют та бірж навряд чи буде простим лише через децентралізований характер їхньої конструкції. Над досягненням ведеться робота по всьому світу
контролю, а регулятори розробляють рамки.

Технологія протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму на криптобіржах доступна. Однак для того, щоб нормативно-правові акти діяли, потрібне глобальне об’єднання влади та прагнення до регулювання. Тільки спільними зусиллями світ може гарантувати, що криптовалюта не стане
домен лише для кіберзлочинців.