Climate Impact X використовує Nasdaq для вуглецевого обміну

Climate Impact X, сінгапурський стартап, акціонерами якого є відома компанія Singapore Inc. установ, будує серію ринків з наміром створити масштаб добровільної торгівлі вуглецевими газами.

Нещодавно компанія співпрацює з Nasdaq, яка постачатиме торговий механізм для спотового ринку, який зараз будується. Спотовий ринок є останнім з трьох майданчиків разом із уже побудованим корпоративним ринком сталого розвитку та місцем аукціону для нових проектів.

«Добровільний ринок зараз грає на межі національних схем відповідності, і нам потрібно, щоб він швидко розвивався», — сказав Том Енгер, керівник продукту.

Він сказав DigFin добровільний вуглецевий ринок сьогодні представляє 350 мільйонів тонн викидів, які були видані як кредити – свого роду дозвіл, який представляє 1 тонну вуглекислого газу, видаленого з атмосфери природним шляхом (наприклад, що представляє збереження лісів) або за допомогою технології.

Щоб досягти нульових чистих викидів, світові потрібно наблизитися до 10–20 мільярдів тонн біомаси, що вилучається з атмосфери щорічно.

Окалина вуглець

Climate Impact X розроблено, щоб допомогти пришвидшити процес, завдяки чому ринки компенсації викидів вуглецю значно збільшуються та швидко перетворюються на основний клас активів. Його акціонерами є DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange і Temasek, що ставить стартап в авангард спроб Сінгапуру відіграти провідну роль у вуглецевому фінансуванні.

«Жодна з цих інституцій не змогла б побудувати це самотужки», — сказав Енгер. «Вуглецевий ринок потребує інтегрованих рішень, включаючи гроші, розробку проектів, кредитний аналіз, дизайн продуктів, визначення контрактів і платформи для торгівлі, відповідності та розрахунків. Йому потрібні покупці та продавці».

Раніше Енгер працював стратегом із сировинних товарів у SGX. «У довгостроковій перспективі вуглецевий ринок стане матір’ю всіх товарних ринків», – сказав він.

Добровільні вуглецеві ринки працюють так: за даними Standard and Poor's, добровільні вуглецеві ринки дозволяють викидам (наприклад, нафтогазовим компаніям) компенсувати свої неминучі викиди, купуючи вуглецеві кредити за проектами, спрямованими на видалення або зменшення парникових газів в атмосфері.

Кожен кредит відповідає одній метричній тонні скороченого, уникненого або вилученого вуглекислого газу, і після використання кредиту його потрібно вилучити та ніколи більше не торгувати. За оцінками McKinsey, ринок вуглецевих кредитів може сягнути 50 мільярдів доларів до 2030 року – ключового року, коли багато урядів мають досягти віх на шляху до того, щоб стати джерелами нульового чистого викиду.

Побудова екосистеми

Добровільний ринок сьогодні невеликий. Їй потрібні як пропозиції – нові технологічні ініціативи для уловлювання вуглецю, так і вимірювання та звітування про ці результати – та більше інвесторів, серед яких сьогодні є нафтогазові компанії, трейдери сировинних товарів, корпоративні скарбники та фінансові установи.

«Ми не прагнемо бути ще одним посередником у ринковій ніші», — сказав Енгер. Для його вирощування потрібні продукти та місця, а також інформація, оскільки важко оцінити проекти, які включають нематеріальні активи, такі як захист біорізноманіття або місцевих громад. І розчини мають бути прозорими та рідкими, щоб пом’якшити негативний вплив на зелене змивання.

---

---

Climate Impact X створює торгову платформу, де корпорації можуть купувати кредити, щоб вийти на пенсію та досягти своїх цілей сталого розвитку. Він будує аукціонний дім для нових видів кредитів або проектів, щоб покупці та продавці могли встановлювати ціни на них. Нарешті, спотовий ринок – той, що використовує технологію Nasdaq – призначений для створення ліквідного ринку, щоб забезпечити більш жорсткі спреди та нижчі комісії за стандартними контрактами для трейдерів.

Енгер сподівається, що спотовий ринок розвинеться до такої міри, що він також зможе пропонувати ф’ючерси та опціони, щоб допомогти відділам керувати своїми вуглецевими ризиками.

Вибір Nasdaq

Як постачальники традиційних технологій, так і постачальники цифрових активів виступили за мандат спотового ринку. Climate Impact X обрала безпечніший і надійніший вибір Nasdaq, частково тому, що вуглецевий ринок все ще обмежений професіоналами.

Climate Impact X справді розглядав рішення на основі блокчейну з прицілом на майбутнє, у якому вуглецеві активи можна буде розділити та продати роздрібним інвесторам. Але це було непрактично на сьогоднішній день, оскільки більшість компаній і трейдерів не налаштовані працювати з токенізованими цифровими активами. «Від використання блокчейну не було жодних очевидних переваг», — сказав Енгер.

Nasdaq, з іншого боку, має довгий список інституційних клієнтів, а також партнера, Puro.Earth, фінську фінансово-технологічну компанію, яка керує реєстром вуглецевих технологічних кредитів.

Техніка плюс природа

Енгер каже, що Climate Impact X виділить, так це його поєднання кредитів від технологічних проектів (таких як способи висмоктування вуглецю з повітря та його зберігання) та проектів «природи», таких як захист тропічних лісів.

Він каже, що технологічні кредити коштують дорого, тоді як кредити на природні ресурси доступні – це впровадження технологій і ведення бізнесу замість захисту нерухомості від вирубки лісів. Ринки Climate Impact X створені для того, щоб дозволити учасникам купувати кредити, засновані на природі, для негайного впливу та кредити, засновані на техніці, для майбутнього масштабування.

«Багато інституційних інвесторів цікавляться, як вони компенсують свій портфель», — сказав Енгер. «Чи роблять вони це зараз, чи чекають до 2030 року? Коли «E» в ESG стає твердим E, що вимагає фактичного секвестру? У якийсь момент кожному доведеться декарбонізувати свої портфелі».

Він каже, що спотовий ринок Climate Impact X запрацює на початку 2023 року. Компанія відкриває офіс у Лондоні та може розглянути можливість залучення додаткових коштів із нових джерел – це буде визначено, каже Енгер.