Coinbase залучить 1.25 мільярда доларів за рахунок продажу облігацій лише через 1 місяць після виходу на біржу

Coinbase у понеділок оголосив про намір залучити додаткові 1.25 мільярда доларів шляхом продажу так званих конвертованих банкнот, типу облігацій, які дозволяють покупцеві заробляти відсотки або конвертувати активи в акції.

Цей крок став певною несподіванкою, враховуючи, що компанія має позитивний грошовий потік став публічним за допомогою прямого лістингу трохи більше місяця тому. Однак цей лістинг не передбачав продажу нових акцій, тому оголошення про облігації виглядає як стратегічне рішення залучити додатковий капітал у той час, коли процентні ставки залишаються на історично низькому рівні.

«Це збільшення капіталу являє собою можливість зміцнити і без того міцний баланс Coinbase за допомогою недорогого капіталу, який зберігає операційну свободу та мінімізує розмивання для акціонерів Coinbase», — йдеться в прес-релізі компанії, оголошуючи про це рішення.

Один аналітик припустив, що рішення Coinbase було хитрим способом забезпечити здоровий баланс готівки на випадок, якщо ринки піднімуться або впадуть.

Наразі незрозуміло, чи має намір Coinbase використати зібрані гроші, щоб додати криптовалюту до свого балансу. У релізі зазначено, що компанія використовуватиме виручені кошти для «загальнокорпоративних цілей, які можуть включати оборотний капітал і капітальні витрати», але не надає більш детальної інформації. Coinbase не відразу відповіла на запит про коментар.

Відносно рідко публічні компанії випускають конвертовані банкноти такого характеру, але це не безпрецедентне явище. Tesla, наприклад, неодноразово зверталася до таких банкнот, щоб зібрати гроші, зокрема в 2014 році для фінансування свого заводу акумуляторів, а в 2019 році для загальних цілей.

Тим часом MicroStrategy — ще одна публічна компанія, яка завантажилася Біткойн-використані конвертовані купюри для фінансування останніх покупок криптовалюти. А в понеділок площа (теж велика Біткойн holder) оголосила про плани випустити облігації, хоча компанія не уточнила, чи будуть виручені кошти використані для купівлі біткойнів.

План Coinbase щодо випуску облігацій все ще є попереднім, але, якщо компанія піде вперед, вони будуть продані в рамках приватних угод інституційним інвесторам — усі вони зможуть конвертувати їх в акції класу А, якщо захочуть це зробити.

Оголошення Coinbase також сталося в той момент, коли акції компанії впали до найнижчого рівня після низки негативних новин про криптовалюту на вихідних, включаючи чутки про те, що Tesla може відмовитися від своїх біткойн-холдингів. У понеділок акції Coinbase торгувалися на рівні 248 доларів на момент закриття ринку, що майже на 45% нижче від максимуму в 429 доларів, якого вони досягли незабаром після того, як акції почали торгуватися.

Джерело: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale