Compound нещодавно став найбільшим протоколом кредитування в децентралізованих фінансах (DeFi).
Введення токена COMP 17 червняth призвело до шаленства криптовалютного світу, оскільки користувачі кинулися вкладати свої активи та заробляти жахливі суми відсотків разом із щоденними винагородами, які виплачуються в COMP за участь в екосистемі в якості кредитора та/або позичальника.
Хайп все ще на горизонті з Binance перерахування токена COMP червня 25th, що призвело до зростання ціни на Poloniex на 25%. Раптове падіння криптовалютних ринків протягом того ж періоду не послабило користувачів Compound, які все ще мають на платформі криптовалюту на суму понад 600 мільйонів доларів США.
Наприкінці цієї статті ви зрозумієте, чому людей так захоплює Compound, а також його значення у світі DeFi.
Що таке DeFi?
Якщо ви хочете зайнятися Compound Finance, вам спочатку потрібно наповнити його знаннями DeFi. Одним словом, DeFi дозволяє будь-кому в Інтернеті отримувати доступ до фінансових послуг у безпечний, децентралізований та приватний спосіб без використання посередників. Це включає заощадження, торгівлю, кредитування та майже все, що ви зазвичай робите з грошима, що залучає централізовані треті сторони, такі як банки.
Децентралізовані фінанси проти традиційних фінансів: зображення Source
Як ви могли здогадатися, ця екосистема включає криптовалюти, а не фіатні валюти (хоча криптовалюти стейблкоін, які «прив’язані» до ціни фіатної валюти, наприклад USDT or USDC зазвичай використовуються в DeFi). Переважна більшість з популярний DeFi децентралізовані програми (Dapps) та активи, що використовуються в них, побудовані на блокчейні Ethereum.
Децентралізовані біржі в криптовалюті: зображення Source
DeFi був гарячою темою в криптовалюті протягом досить тривалого часу, задовго до того, як Compound зайняв центральне місце. Донедавна в центрі уваги останніми місяцями були такі протоколи DeFi, як Мережа Kyber, Відключення та Банкор які надають послуги децентралізованого обміну (DEX). «Завершенням» DeFi є фактично повне виключення третіх сторін у всіх транзакціях на вартість (так, навіть Binance).
Що таке сполука?
Compound — це децентралізована платформа для кредитування, створена каліфорнійською компанією Compound Labs Inc. у вересні 2018 року. Як і багато інших протоколів у DeFi, Compound побудовано на блокчейні Ethereum. Хоча Compound спочатку був централізованим, нещодавно його випустили жетон управління, COMP, знаменує собою перший крок у перетворенні Compound у децентралізовану автономну організацію, керовану громадою (DAO).
Хоча мета Compound була сформульована різними способами в багатьох різних місцях, основна ідея полягає в наступному: використовуйте свою неактивну криптовалюту. Протокол Compound дозволяє користувачам позичати та позичати 9 активів на основі Ethereum, включаючи базовий токен уваги (BAT), 0x (ZRX) і Wrapped BTC (wBTC).
Протокол Compound Finance: зображення через Compound Finance
На момент написання статті ви можете отримувати річні відсотки (також відомі як APY) у розмірі понад 25% під час кредитування BAT. Щоб використовувати Compound, не потрібно знати свого клієнта (KYC), боротьби з відмиванням грошей (AML) або кредитну історію.
Користувачі платформи не лише мають потенціал заробляти шалені відсоткові ставки, але й отримують винагороду в токенах COMP за позику чи позику криптовалюти. Враховуючи високу ціну токена COMP, це відкрило двері до деякого головоломного рівня гімнастики DeFi, який дозволив користувачам збільшити свій APY до понад 100%.
Це велика частина того, чому люди без розуму від компаунду. Як такі божевільні процентні ставки можливі, ми пояснимо пізніше. Спочатку нам потрібно розповісти, як працює Compound.
Як працює Compound?
Як згадувалося, у протоколі Compound користувачі можуть вносити криптовалюту як кредитори та/або знімати криптовалюту як позичальники. Замість того, щоб кредитувати безпосередньо позичальникам, кредитори об’єднують свої активи в пули активів, з яких користувачі можуть позичати.
Пули комплексного кредитування: зображення через Compound Finance
Для кожного активу є пул (Базовий пул Attention, пул 0x, пул USDC тощо). Користувачі можуть позичати в криптовалюті лише вартість у доларах США, яка нижча від наданої ними застави (наприклад, 60% застави). Сума, яку вони можуть позичити, залежить від ліквідності та ринкової капіталізації застави.
Коли ви позичаєте криптовалюту на Compound, ви отримуєте відповідну суму cTokens це, як правило, набагато більше, ніж сума криптовалюти, яку ви внесли на депозит. cTokens — це токени ERC-20, які представляють частину базового активу.
Наприклад, на момент написання статті, якщо позика 1 DAI дасть вам майже 49 cDAI у Compound. CToken існують, щоб дозволити користувачам заробляти відсотки. Згодом користувачі можуть придбати більше базового активу, який вони внесли на депозит, за однакову фіксовану суму cToken, яку вони отримали.
Пояснення Compound cTokens: зображення через Compound Finance
На відміну від застарілих послуг із запозичень, відсоткові ставки не є ні фіксованими, ні узгодженими двома сторонами, які беруть участь у транзакції. Натомість процентна ставка визначається за пропозиція і попит і постійно оновлюється за складним алгоритмом.
Як правило, чим більший попит на актив, тим вищими будуть процентні ставки як для кредиторів, так і для позичальників. Це стимулює кредиторів давати позики та утримує позичальників від надмірних позик. Кредитори також можуть вилучити свої активи в будь-який час.
Якщо користувач позичив більше, ніж було дозволено через зниження ціни активу, який він надав як заставу, він ризикує ліквідувати це забезпечення. Власники позиченого активу можуть вирішити ліквідувати заставу та придбати її за зниженою ціною. Крім того, позичальники можуть погасити частину свого боргу, щоб збільшити свою позикову спроможність понад межу ліквідації та продовжувати роботу як зазвичай.
Комплексний видобуток ліквідності
Головна ідея видобуток ліквідності полягає в тому, щоб стимулювати як кредиторів, так і позичальників використовувати складений протокол. Міркування полягає в тому, що невиконання цього призведе до поступового занепаду платформи, оскільки кредитори та позичальники поступово відмовляються або переходять на подібні протоколи в просторі DeFi. Щоб забезпечити стабільно високий рівень ліквідності та участі, Compound винагороджує як кредиторів, так і позичальників токенами COMP.
Пояснення щодо комплексного видобутку ліквідності: Зображення Source
Це робиться за допомогою смарт-контракту, а розподіл винагород COMP базується на кількох факторах, включаючи процентні ставки кредитного пулу активу та кількість людей, які взаємодіють із пулом позик. 2880 токенів COMP розподіляються щодня, половина надходить позичальникам, а інша половина — кредиторам.
Що робить токен COMP?
На додаток до того, що маркер COMP є основою, яка мотивує користувачів використовувати Compound, токен COMP дає користувачам управління протоколом. Це дозволяє користувачам говорити про майбутнє Compound. Для голосування потрібен 1 токен COMP, і голоси можна делегувати іншим користувачам протоколу без необхідності фактично передавати їм маркер.
Токен управління складеним: зображення через склад
Усі пропозиції, зроблені в Compound складаються з виконуваного коду. Користувач повинен мати під рукою 1% від загальної кількості COMP або делегувати від інших користувачів, щоб подати пропозицію. Після подання надається 3-денний період голосування, протягом якого необхідно віддати мінімум 400 000 голосів. Якщо більше ніж 400 000 голосів підтверджують пропозицію, нова зміна вводиться після 2-денного періоду очікування.
COMP ICO
Для токена COMP не було первинного розміщення монет (ICO). Натомість майже 60% із 10 мільйонів токенів було виділено інвесторам, засновникам, нинішнім членам команди, майбутнім членам команди та зростанню спільноти.
Зокрема, трохи менше 2.4 мільйонів токенів COMP було передано акціонерам Compound Labs Inc., трохи більше 2.2 мільйонів було передано засновникам і команді Compound, трохи менше 400 000 було збережено для майбутніх членів команди, і трохи менше 800 000 було передано виділені на громадські ініціативи.
Розподіл маркерів COMP: зображення через Compound
Решта 4.2 мільйона токенів будуть розподілені користувачам протоколу протягом 4-річного періоду (за умови послідовного щоденного розподілу 2880). Варто зазначити, що 2.2 мільйона токенів COMP, наданих засновникам і членам команди Compound, очевидно, є тимчасовими і будуть «повернені» через 4 роки. Це дозволить перехідний період, коли засновники та команда все ще можуть керувати протоколом шляхом голосування, оскільки він поступово стає «повністю» автономним / керованим спільнотою.
Криптовалюта: прибутковість
Незважаючи на те, що філософські причини існування DeFi хороші, те, що дійсно змушує людей поспішати на такі платформи, як Compound зараз, — це можливість використовувати смарт-контракти всередині та між різними протоколами DeFi, щоб отримувати неймовірно високі відсоткові ставки.
У криптовалютній спільноті це відомо як урожайність і, по суті, включає в себе дивовижну суміш позик, позик і торгівлі, яка присоромить Федеральну резервну систему.
Криптовалюта приносить прибуток від сільського господарства: зображення Source
Урожайне землеробство є надзвичайно ризикованим, і багато хто вважає його різновидом торгівлі з кредитним плечем. Це пояснюється тим, що це дає можливість користувачам торгувати сумами криптовалют, набагато більшими, ніж базова сума, яку вони фактично поклали.
Ви можете думати про це як про свою особисту схему піраміди з перевернутою пірамідою. Вся структура залежить від одного активу, який повинен або зрости в ціні, або залишитися незмінним, інакше все впаде.
Специфіка того, як працює землеробство, залежить насамперед від активу, який ви намагаєтеся накопичити. З точки зору Compound, вирощування прибутку передбачає максимізацію віддачі в токенах COMP за участь в екосистемі як кредитора, так і позичальника.
Це ефективно дозволяє користувачам заробляти гроші, позичаючи криптовалюту в Compound. Це робиться за допомогою платформи під назвою instadapp, інформаційна панель, яка дозволяє взаємодіяти з кількома програмами DeFi з однієї точки відліку.
Сільське врожайне землеробство
InstaDapp пропонує функцію під назвою «Максимізувати видобуток $COMP», яка може дати вам більш ніж у 40 разів більшу віддачу в токенах COMP. Коротко це те, що сума в доларах США токенів COMP, яку ви отримуєте, переважає вартість у доларах США відсотків, які ви боргуєте за гроші, які ви позичили. Як це працює, було детально описано у цьому відео YouTube але якщо у вас немає 30 хвилин, щоб переглянути його, ми розіб'ємо його для вас одним абзацом.
Припустимо, у вас 100 DAI. Ви вносите 100 DAI в Compound. Оскільки Compound дозволяє вам використовувати ці кошти, навіть якщо вони «заблоковані», ви використовуєте 100 DAI з функцією «Flash Loan» в InstaDapp, щоб позичити 200 USDT у Compound.
Урожайне землеробство за допомогою Compound: зображення Source
Потім ви конвертуєте 200 USDT у (приблизно) 200 DAI і повертаєте 200 DAI у склад як кредитор. Зараз ви позичаєте 300 DAI і маєте 200 USDT. Це дає вам прибуток у COMP, який дає річну процентну ставку в доларах США, яка може легко перевищити 100% навіть після врахування відсоткової ставки, яку ви сплачуєте за позику 200 USDT.
Магія, так?
Як згадувалося раніше, успіх цієї схеми залежить від стабільності або зростання базового активу. Наприклад, незважаючи на те, що технічно DAI є стейблкоіном, він все одно може коливатися на частку, достатньо велику, щоб замочити замок з піску та зруйнувати його. Це, як правило, трапляється зі стейблкоінами, коли решта ринку коливається, і трейдери поспішають хеджувати свої збитки за допомогою фіатних токенів.
Складена дорожня карта
На відміну від багатьох криптовалютних проектів, Compound насправді не має дорожньої карти. За словами генерального директора Compound Labs Inc Роберт Лешнер «З'єднання було розроблено як експеримент».
Цілі розробки Compound: зображення через Compound Blog
Ця цитата взята з а Середня пост з березня 2019 року, що, здається, найближче до дорожньої карти, яку ви можете знайти в Compound. У ньому детально описано 3 цілі, яких проект хотів досягти: забезпечення підтримки кількох активів, надання кожному активу власного заставного фактору та створення DAO.
Протягом наступних місяців Compound регулярно публікував оновлення для розробки на Medium. Останній пост був Раніше в цьому місяці а його підзаголовок говорить наступне: «Наша основна робота над протоколом Compound завершена. Настав час, щоб громада взяла на себе відповідальність». Враховуючи, що команда розробників, схоже, успішно досягла трьох цілей, які вона окреслила трохи більше року тому, схоже, що Compound може бути одним із небагатьох «завершених» криптовалютних проектів.
Пропозиції щодо розробки Compound: Image via Compound
Насправді майбутнє Compound визначатиме його спільнота. Виходячи з загальнодоступних пропозицій щодо управління в складі, більшість з них передбачає коригування коефіцієнтів резерву та коефіцієнтів застави для підтримуваних активів.
Коротше кажучи, резервні коефіцієнти – це невелика частина відсотків, що сплачуються за позиками позичальниками, які відкладаються як «подушка ліквідності” у разі низької ліквідності. Коефіцієнт резерву – це відсоток застави, який ви можете позичити як позичальник. Також ймовірно, що з часом до Compound буде додано більше активів.
Compound Finance проти MakerDAO
Поки Compound не вийшов на сцену, MakerDAO був найпопулярнішим проектом DeFi на Ethereum. Для тих, хто не знайомий, MakerDAO також дозволяє користувачам позичати криптовалюту, використовуючи Ethereum, BAT або wBTC як заставу.
Однак криптовалюта, яку ви можете позичити, — це не «просто ще один» актив на основі Ethereum, а стейблкоін ERC-20 під назвою DAI, який «м’яко прив’язаний» до долара США. На відміну від USDT або USDC, які забезпечені централізованими активами, що зберігаються, DAI повністю децентралізований і підтримується криптовалютою.
Compound Finance проти MakerDao
Як і в Compound, MakerDAO не дозволяє вам позичати повну суму застави Ethereum, яку ви внесли в DAI. Натомість ви можете позичити лише 66.6% вартості Ефіріуму в доларах США, який ви поклали як заставу. Це означає, що якщо ви внесли в заставу Ethereum на суму 100 доларів, ви зможете зняти приблизно 66 DAI як позику. На відміну від Compound, цей резервний фактор не підлягає зміні, і DAI є єдиним активом, який можна позичити на платформі.
І MakerDAO, і Compound були використані для отримання врожаю. Досить смішно, користувачі Compound позичали DAI на MakerDAO, щоб позичити його в Compound, коли він мав найвищу відсоткову ставку. MakerDAO також дає користувачам можливість заблокувати свій DAI в обмін на відсотки.
MakerDAO зосереджена на DAI. Зображення через MakerDao
Хоча існує багато відмінностей між двома гігантами DeFi, найбільш помітними є дві: 1) мета MakerDAO полягає в принципі підтримка стейблкоіну DAI і 2) що Compound дає користувачам додатковий стимул, крім процентних ставок (COMP), для участі в протоколі. .
Яким чином Compound так швидко обігнав MakerDAO, досить легко зрозуміти, якщо помістити два протоколи поруч. На додаток до більших стимулів для участі, Compound також підтримує значно більше активів для позик і позик. Це дає йому перевагу, коли справа доходить до вирощування врожаю, що, можливо, є рушійним фактором таких протоколів DeFi.
Крім того, Compound набагато легше зрозуміти та використовувати, ніж MakerDAO, який має детальну плату за позики та протоколи, які існують насамперед для забезпечення стабільності DAI. Ви можете побачити, як це працює тут.
Аналіз ціни COMP
Історія цін на COMP досить обмежена, враховуючи, що він був на ринках лише 2 тижні. За цей час ціна зросла з приблизно 60 доларів США до понад 350 доларів США за лічені дні. З тих пір він знизився приблизно на 30%, але залишається стабільним, оскільки ринки криптовалют сповзають до негативних відсоткових змін.
COMP Цінова продуктивність: зображення Source
Як не дивно, схоже, що Compound також тримає BAT на території позитивного відсотка, оскільки наразі це актив з найвищою процентною ставкою на платформі (близько 25%).
На момент написання цього звіту COMP знову зріс більше ніж на 10 відсотків оголошення від Coinbase, що токен офіційно внесений в список для торгівлі. Поки що неможливо з упевненістю сказати, чи тримає актив ближче до Місяця, ніж до Землі послідовні листинги на великих біржах.
Враховуючи його привабливість у порівнянні з подібними протоколами, такими як MakerDAO, малоймовірно, що цей актив повернеться до 60 доларів США без ще однієї події чорного лебедя (не фінансової консультації!).
Де взяти криптовалюту COMP
На момент написання статті ви можете придбати COMP приблизно на десятках бірж, у тому числі Coinbase Pro, Binance, і Poloniex. Як не дивно, пари Binance ще не вказані CoinMarketКришка але включають BTC, USDT, BNB і BUSD.
COMP Ринки та торгові пари: зображення Source
У комбінації 24-годинний обсяг на Binance нарівні з Coinbase Pro. Загальний 24-годинний обсяг досить низький з огляду на його ринкову капіталізацію, але якщо ви хочете отримати COMP, наразі немає дефіциту ліквідності на Binance і Coinbase Pro.
COMP Криптовалютні гаманці
Оскільки COMP є токеном ERC-20, його можна зберігати практично на будь-якому гаманці, який підтримує Ethereum. Список довгий, але включає подібні Гаманець виходу, Trust Wallet, Атомний гаманець, фізичні гаманці Ledger і Trezor, а також гаманці браузера, такі як MetaMask.
Якщо ви використовуєте Compound і не збираєтеся голосувати, не забувайте час від часу переносити накопичені токени COMP на власний гаманець. Просто майте на увазі, що ви повинні мати не менше 0.001 КОМП накопичений, якщо ви хочете його зняти.
Що ми думаємо про Compound
Хоча ми в захваті від Compound, є кілька особливостей, які на диво не привернули великої уваги. Перший – це виключно високий розподіл токенів COMP між зацікавленими сторонами, засновниками та членами команди. Як зазначалося раніше, на це припадає близько 60% загальної пропозиції COMP.
Якби це був будь-який інший токен, трейдери та інвестори побігли б у пагорби. Коли засновники та спонсори криптовалютного проекту володіють левовою часткою активів, це залишає інших власників токенів відкритими для схеми насосів і дампів, що нагадує манію ICO у 2017-2018 роках.
Хто володіє найбільшою криптовалютою COMP?: зображення через Compound Finance
По-друге, схоже, що члени-засновники та інвестори, які підтримали Compound Labs Inc., дуже задіяні в управлінні громадою Compound. Загальнодоступний «Головні адреси за вагою голосування» показує, що майже всі 50 кращих власників токенів COMP складаються з людей, залучених до Compound Labs Inc.
Цікаво, що постачальник урожайного фермерства InstaDapp також увійшов у десятку найкращих. Це означає, що, незважаючи на те, що він орієнтований на громаду, Compound все ще дуже в руках своїх початкових запасів.
По-третє, важко зрозуміти, як протоколи кредитування, такі як Compound, можуть мати практичне застосування в реальному світі. Це пов’язано насамперед з тим, що дещо безглуздо позичати суму активу, меншу за ту, яку ви зараз маєте.
Кредитори та позичальники на Compound: Image Source
Поки що дуже мало протоколів DeFi дозволяють позичати більше, ніж у вас є. Це не проблема для тих, хто зацікавлений у вирощуванні врожаю, але в реальному світі можливість позичати більше, ніж у вас є, є центральною цінністю надання послуг кредитування.
Хоча це правда, що перспектива заощадити ваші гроші за допомогою DAO була б вигіднішою (і, можливо, навіть безпечнішою), ніж робити це через банк, важко уявити, як ці високі ставки APY збереглися б, якби стався раптовий сплеск. у пропозиції кредитів роздрібними інвесторами.
Власний алгоритм Compound знизить процентну ставку до рівня, який можна порівняти з банківським. Це тому, що сумнівно, чи буде еквівалентний сплеск людей, які хочуть позичати менше, ніж вони мають зараз.
Події «Чорний лебідь».
Наше останнє хвилювання щодо Compound полягає в тому, як він може впоратися з подією «чорний лебідь». Для тих, хто не знайомий, подія «чорний лебідь» є непередбаченою зовнішньою обставиною, яка порушує ринки. Нинішня пандемія є прикладом події чорного лебедя, оскільки вона надіслала акції та криптовалюти у вільне падіння в березні поточного року.
У той час як централізовані установи мають певний простір для реагування на такі коливання ринку, DAO, які працюють на основі заздалегідь запрограмованих смарт-контрактів, цього не роблять.
Крах ринку криптовалют у березні 2020 року: зображення Source
Зрозуміти, чому це проблема, можна краще зрозуміти, дослідивши що трапилось на MakerDAO під час березневого збою Flash. Як згадувалося раніше, метою MakerDAO в кінцевому рахунку є підтримка стабільності токена DAI. Простіше кажучи, це передбачає підтримку балансу між вартістю DAI в доларах США в обігу та вартістю в доларах США застави, яка її забезпечує. Це робиться шляхом карбування та спалювання DAI проти наявної застави в різних контекстах.
Коли березневий чорний лебідь розправив крила, спричинивши різке падіння цін на криптовалюту, це спричинило ліквідацію значної кількості «сховищ» позичальників застави. Чому? Оскільки сума DAI, яку вони запозичили, раптом перевищила поріг резерву в 66.6%, їм потрібно залишатися нижче, щоб уникнути ліквідації.
Аукціони заставних сховищ MakerDAO: зображення Source
Як ви можете собі уявити, інші користувачі в системі, які зазвичай купували ліквідовану заставу зі знижкою, вагалися робити це, тобто не було кому купувати її та вносити рівновагу в протокол (оскільки DAI використовується для купівлі застави та при цьому горить).
Якщо ви пам’ятаєте, що мережі можуть бути надзвичайно перевантаженими під час нестабільності, це фактично означало, що відношення «сховищ», що містять заставу, що продаються з аукціону, до кількості користувачів, які бажають і можуть купити, було близько 100-1.
Це дозволило деяким користувачам купувати кошти застави за майже нульовими цінами за відсутності реальних учасників аукціону. Хоча це було чудово для користувачів, які вирішили купити дешеву заставу, екосистема MakerDAO була виведена з рівноваги.
Ліквідація MakerDAO 2020: зображення Source
Хоча Compound пощастило не пережити березневий крах у своєму нинішньому стані «DAO», справа в тому, що ми все ще дуже нестабільні, коли мова йде про ринки криптовалют і застарілі ринки.
Він цілком може зіткнутися з проблемою, ідентичною до MakerDAO, коли раптове падіння ціни спричиняє ліквідацію застави користувачів-позичувачів без достатньої кількості покупців, щоб забезпечити фінансову стабільність та ліквідність протоколу.
Висновок
Незважаючи на ці занепокоєння, ми вважаємо, що Compound протокол має серйозні перспективи. Зрештою, схоже, що Compound є одним із рідкісних і останніх випадків повністю функціонуючого проекту DeFi на рівні з подібними RenVM, що дозволяє здійснювати децентралізовані, безпечні та приватні обміни криптовалютами між блокчейнами.
Крім того, якщо припустити, що протокол Compound буде фактично переданий спільноті, ми сподіваємося, що він зможе вдосконалити платформу до чогось, що використовуватиметься поза межами фермерів, які приносять криптовалюту, з зеленим пальцем долара.
Не помиляйтеся, ми бачимо початок нової ери фінансів. MakerDAO, Kyber Network, Uniswap і Compound насправді є першими кроками на набагато більшій подорожі до світу, де фінанси децентралізовані, прозорі, але приватні, безпечні та доступні практично кожному на планеті.
Ми сподіваємося, що біткойн змусить людей ненавмисно ввійти в одну з найцікавіших технологій на сьогоднішній день.
Вибране зображення через Shutterstock
Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.
Джерело: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- доступ
- бухгалтерський облік
- Додатковий
- Перевага
- рада
- алгоритм
- ВСІ
- розподіл
- Дозволити
- AML
- оскарження
- застосування
- додатка
- навколо
- стаття
- активи
- Активи
- Аукціон
- автономний
- Банк
- Банки
- Основна увага Токен
- Basic Attention Token (BAT)
- НИМ
- КРАЩЕ
- бінанду
- Біткойн
- Black
- blockchain
- НББ
- Запозичення
- браузер
- БТД
- БУСД
- купити
- потужність
- Продовжуй
- Викликати
- Генеральний директор
- зміна
- заряд
- ближче
- Монета
- coinbase
- Coinbase Pro
- Coindesk
- співтовариство
- компанія
- З'єднання
- ConsenSys
- контракт
- контрактів
- Крах
- кредит
- крипто
- Криптова ринки
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- валюти
- Валюта
- Поточний
- Зберігання
- DAI
- DAO
- DApps
- приладова панель
- дані
- Борг
- Децентралізований
- Децентралізовані програми
- Децентралізована біржа
- Децентралізовані фінанси
- децентралізоване кредитування
- Defi
- Попит
- розробка
- Dex
- Знижка
- Долар
- дюжина
- керований
- водіння
- Падіння
- екосистема
- Розробити
- ERC-20
- Ефіріума
- Event
- обмін
- Біржі
- Вихід
- Face
- Провал
- ферма
- фермерів
- сільське господарство
- особливість
- Федеральний
- Федеральна резервна система
- Інформація про оплату
- указ
- Валюта Fiat
- фінансування
- фінансовий
- фінансові послуги
- Перший
- спалах
- Сфокусувати
- Фомо
- Forbes
- засновники
- Повний
- засоби
- смішний
- майбутнє
- добре
- управління
- великий
- Зростання
- керівництво
- голова
- Високий
- історія
- тримати
- сподіваючись
- Як
- HTTPS
- ICO
- ідея
- зображення
- Инк
- У тому числі
- Augmenter
- Початкова пропозиція монет
- установи
- інтерес
- Процентні ставки
- інтернет
- інвестиції
- Інвестори
- залучений
- IT
- зберігання
- Знайте свого клієнта
- знання
- Мережа Kyber
- ЗСК
- Labs
- великий
- Гросбух
- кредитування
- рівень
- Важіль
- обмеженою
- Ліквідація
- ліквідності
- список
- оголошення
- Кредити
- Довго
- Більшість
- MakerDao
- березня
- Марш 2020
- ринок
- Ринкова капіталізація
- ринки
- середа
- члени
- мільйона
- Mining
- гроші
- Боротьбі з відмиванням грошей
- місяців
- Moon
- Найбільш популярний
- рухатися
- мережу
- мереж
- пропонує
- Пропозиції
- відкрити
- операційний
- Думки
- варіант
- Інше
- Власники
- спаровування
- пандемія
- Платити
- Люди
- продуктивність
- планета
- платформа
- Платформи
- полонієкс
- басейн
- Басейни
- популярний
- price
- приватний
- Pro
- проект
- проектів
- пропозиція
- насос і звалище
- покупка
- Схема пірамід
- ставки
- читачі
- Реальність
- Причини
- дослідження
- REST
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- огляд
- Нагороди
- Risk
- прогін
- порив
- економія
- Послуги
- комплект
- Поділитись
- Короткий
- невеликий
- розумний
- розумний контракт
- Спритні контракти
- So
- Простір
- Прожектор
- поширення
- Стабільність
- стабільний конус
- Стабільні козини
- Стажування
- стан
- Штати
- залишатися
- акції
- Акції
- представлений
- успіх
- поставка
- підтримка
- Підтриманий
- Опори
- сплеск
- система
- Технології
- тимчасовий
- треті сторони
- час
- знак
- Жетони
- топ
- торгувати
- Traders
- торгові площі
- традиційні фінанси
- угода
- Transactions
- сейф
- Довіряйте
- Відключення
- Updates
- Uphold
- us
- Американський долар
- USD
- USDC
- USDT
- користувачі
- значення
- склеп
- Volatility
- обсяг
- Голосувати
- голосів
- Голосування
- Wallet
- Гаманці
- годинник
- wBTC
- веб-сайт
- Що таке
- Whitepaper
- ВООЗ
- в
- слова
- Work
- працює
- світ
- вартість
- лист
- рік
- вихід
- YouTube