Два тижні тому криптовалютний ринок спостерігав величезне падіння вартості: падіння приблизно на 40% вартості протягом наступних 7 днів. Роздрібні інвестори кинулися «купити дип» і захопити те, що вони вважали дешевою криптовалютою. Youtube і Reddit переповнені «гуру», які демонструють свої 3x, 10x і навіть 100x кредитні позиції, коли вони борються за священну знижку.
Хоча це може здатися захоплюючим oМожливість, якщо ви чекали, щоб захопити трохи криптовалюти, поки бушував бичачий ринок, це може бути один із найгірших моментів для покупки. Але ви можете подумати: «ризик = винагорода», чи не так?
Що ж, отримати кредитне плече безпосередньо після того, як 500 мільярдів доларів США було знищено з ринку, безумовно, ризиковано. Але чи поверне це винагороду, яку ви шукаєте? Моя відповідь, швидше за все, ні. Принаймні до деяких великий квиток предмети очищаються в криптопросторі.
Перш ніж ми детально розберемося, чому я так думаю, я хочу чітко пояснити, що я твердо вірю в криптовалютний проект загалом і маю розумні інвестиції в ринок. Однак я також вірю в те, що потрібно прораховувати ризики та базувати свою купівельну поведінку на найкращих наявних минулих даних…
Отже, ось справді дуже короткий аналіз того, чому я вважаю, що зараз найкращий час для вкладання серйозних грошей на криптовалютні ринки.
Легендарний «Відскок мертвого кота»
У торгових термінах відскок мертвого кота означає короткочасне відновлення активу, який знаходиться на шляху війни до нових мінімумів. Значні спадні тренди досить часто перериваються цими періодичними ділянками висхідного руху, що змушує багатьох нічого не підозрюючих роздрібних трейдерів думати, що вони досягли дна провалу та купують саме в потрібний час...
Подібні помилкові сигнали є одним із основних способів гарантувати, що ви втратите гроші на ринках.
Можливо, ви дивуєтеся, чому я такий непохитний, що криптовалютні ринки насправді перебувають у більшому спаді.
Що ж, початок проблеми полягає в тому, що більшість «порад», які мимовільно розповсюджують майбутні боржники в Інтернеті, полягає в тому, що вони підходять до криптоінвестування з високотехнічної точки зору і або відмовляються, або просто неусвідомлено пропускають реальні проблеми. з якою зараз стикається криптовалюта.
Чисто технічний аналіз, можливо, добре працював у минулому, коли криптовалюта була менш активом «реального світу» і не було так багато акторів, які заважали її розвитку. Але зараз криптовалюта увійшла в сферу зрілості, де вона насправді боровся з урядами, транснаціональними компаніями та інвестиційними фірмами, які ставляться до нього як до реального активу, який існує за межами миготливих екранів трейдерів і криптоботанів з 2014 року...
Ось дві основні причини, які я вважаю найбільшими перешкодами для відновлення цін на криптовалюту в короткостроковій перспективі:
- Енергетична проблема біткойнів
- Нові обмеження Китаю
Поточний процес «майнінгу» біткойнів використовує занадто багато влади для інвесторів і потенційних майбутніх користувачів. Це завжди було основною критикою біткойна, але це дійшло до голови з Ілоном Маском відхилення свого рішення використовувати криптовалюту як спосіб оплати за електромобілі Tesla. Головною проблемою він назвав велике споживання енергії. Це оголошення спричинило різке падіння ціни біткойна, і страх швидко поширився по всьому ринку.
Якщо найбільш публічно криптопозитивний генеральний директор у світі не може знайти спосіб подолати дилему споживання енергії, це означає величезну проблему для просування біткойна.
Якщо говорити про те, наскільки потужним є біткойн, який використовує енергію в перспективі, то наразі він використовує таку саму кількість енергії, що й Аргентина, або майже в 10 разів перевищує загальну кількість енергії, яку споживають Google, Facebook і Microsoft разом узяті...
Відновлювані джерела енергії найближчим часом не працюватимуть
Багато інвесторів і криптовалютних ентузіастів у всьому світі, схоже, вважають, що енергетичну проблему біткойна можна вирішити за допомогою впровадження енергоефективних альтернативних криптовалют або використання відновлюваних технологій. Хоча це гарна ідея в теорії, вона абсолютно непрактична в короткостроковій перспективі.
65% усього майнінгу біткойнів відбувається в Китаї, де найдешевші та найбрудніші можливі джерела палива використовуються для живлення величезних складів комп’ютерів, які обробляють складні криптографічні головоломки біткойнів.
Очікувати, що ці китайські компанії, і досить часто, операції на чорному ринку вийдуть на закупівлю сонячних панелей, які можуть створити еквівалент енергії в 6 разів (Google + Microsoft + Facebook), є явним божевіллям.
Отже, як біткойн може врятувати свою шкіру? Перехід на відновлювані джерела енергії є альтернативою, що потребує багато часу та грошей і за короткий термін зазнає краху. Якщо він не може реально змінити своє джерело енергії, тоді: біткойн повинен змінити спосіб видобутку.
Майнінг біткойнів має змінитися
Поточна система майнінгу, на якій працює біткойн, називається Доказ роботи. Він працює подібно до реального майнінгу. Замість того, щоб люди в касках з маленькими лампочками пірнали під землю, щоб дістати блискуче каміння, комп’ютери виконують реальну роботу, розв’язуючи надзвичайно складні криптографічні головоломки, які підтверджують і записують транзакції в блокчейні біткойн. За виконання цієї роботи «майнери» отримують нові біткойни.
Проблема з системою Proof of Work полягає в тому, що, як і в реальному світі майнінгу, стає все важче й важче видобувати ресурси, чим глибше ви копаєте. Оскільки майнінг біткойнів став надзвичайно популярним у 2017 році, ефективність майнінгу знизилася більш ніж на 100%, а це означає, що оскільки біткойни стають дефіцитнішими, для їх створення потрібна дедалі більша кількість обчислювальної потужності та енергії.
Називається конкуруюча система, яку Ethereum збирається випробувати вперше Доведення ставок. Ця система вимагає від комп’ютерів тільки перевірки нових блоків, а не фактичного їх «видобутку». Це працює шляхом тимчасового забирання значної частини криптовалюти зацікавленої сторони на кілька хвилин і використання цього як форми страхування під час перевірки та реєстрації транзакцій. Якби ця зацікавлена сторона була зловмисним хакером, який прагне змінити блокчейн, то їхня криптовалюта була б негайно відібрана в них, і як наслідок вона зникла б назад у мережі. Це сильно стимулює користувачів переконатися, що вони чинять правильно, інакше вони втратять значну частину своїх активів. Оскільки для Proof of Stake не потрібно розв’язувати надзвичайно складні криптографічні головоломки, а користувачам потрібно лише поставити свою криптовалюту, вона споживає в середньому на 99% менше енергії на транзакцію, що робить її очевидним вибором з екологічної точки зору.
На жаль для біткойнів у короткостроковій перспективі: поточні майнери є найбільшою рушійною силою в екосистемі біткойнів. Майнінг вирішує для них проблему. Відмова від майнінгу Proof of Work зробила б біткойн нежиттєздатним для його найважливішої групи власників і спричинила б величезне хвилювання на світових ринках. Існує також ціла низка інших проблем із безпекою та функціональністю, з якими також має боротися Proof of Stake, але це інше обговорення цілком.
Зрештою, якщо біткойн не зможе успішно перейти на систему Proof of Stake або щось подібне, або насправді не знайде спосіб швидко зменшити свої викиди, схоже, що його найгостріша проблема залишиться, що робить його дуже ризикованим коротким контрактом. термінова інвестиція для тих, хто хоче «купити падіння».
Заборона Китаєм речей, які він вважає руйнівними для внутрішньої економіки чи політичної системи в цілому, не є чимось новим: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Instagram, Snapchat, Twitter, YouTube, iTunes і Гаррісон Форд повністю заборонені в Китаї, і здається, що вони обійтися без підтримки китайського капіталу.
Однак ці нові обмеження — це не просто звична тяганина з Китаю, ці нові обмеження істотно скорочують робочі частини біткойна.
Торгівля біткойнами була незаконною в Китаї з 2017 року, але 18 травня цього року уряд Китаю оголосив низку подальших обмежень, які перешкоджатимуть торгівлі криптовалютою всередині країни: будь-який громадянин Китаю, який несе збитки під час торгівлі будь-якими активами криптовалюти, при цьому уряд стверджує, що криптовалюта «серйозно порушує безпеку активів людей».
«Китайському уряду не подобається дуже нестабільний, спекулятивний характер ринку криптовалют».
Заявив Фан Лонг, співзасновник Conflux, підтримуваної державою громадської блокчейн-мережі в Китаї. Він додав, що влада Китаю має серйозний потенціал для вжиття подальших заходів щодо обмеження способів обміну китайських юанів на криптовалюти на «позабіржовому» ринку.
Після цих оголошень у неділю, 23-го, Huobi, велика китайська криптовалютна біржа, оголосила, що ф’ючерси, контракти, біржові продукти та інвестиційні інструменти з кредитним плечем будуть призупинені для китайських користувачів і що нове обладнання для майнінгу не продаватиметься через їхній ланцюг поставок.
Незважаючи на те, що Китай заборонив роботу криптовалютних бірж у межах своїх кордонів, він не оголосив незаконним володіння цифровими валютами своїх громадян, і їх повна заборона була б надзвичайно складним завданням. Незважаючи на це, багато окремих банків у Китаї все ще дотримуються політики нульової криптовалюти з Alipay, однією з найбільших фінансових і транзакційних фірм у Китаї, публічно заявляючи, що вони миттєво заборонять будь-якому користувачеві доступ до їхнього банківського рахунку, якщо вони знайдуть докази криптовалютної торгівлі.
Видобуток під загрозою
Тепер не всі нові обмеження, запроваджені Китаєм, спрямовані безпосередньо на криптовалюту, багато з них є лише спробами приборкати всі енергоємні сфери ширшої економіки. Внутрішня Монголія, автономна провінція Китаю, офіційно заборонила майнінг криптовалюти через споживання енергії.
Це само по собі навіть не наближається до катастрофи для майнінгу біткойнів, але викликає занепокоєння щодо більших операцій у Китаї. На даний момент у Китаї працює понад 100,000 XNUMX гірничодобувних робіт, причому дрібномасштабні операції становлять меншість у цій кількості. Оскільки видобуток біткойнів дуже енергоємний і конкурентоспроможний, норма прибутку для невеликих операцій не приваблива.
За словами колишнього «ветерана» китайської криптовалюти Джієно Мяо, незважаючи на нещодавні репресії, біткойн і загальний майнінг криптовалют «тут залишаться». Він стверджує, що поки майнінг залишається законним у Китаї, тоді, поки є попит, китайські виробники забезпечать його задоволення.
Шлях війни, на якому зараз перебуває китайський уряд, у поєднанні з діями найбільших криптобірж Китаю, які забороняють продаж нових майнінгових одиниць, можуть бути лише деякими з початкових тріщин, що утворюються в більш широкому проекті. Незважаючи на те, що ці проблеми все ще вирішуються, варто було б дуже обережно підходити до криптовалют із підтвердженням роботи та біткойнів зокрема.
Отже, зараз правильний час купити криптовалюту? Ми щойно стали свідками приголомшливого краху, напевно, було б мудрою ідеєю придбати біткойни та інші криптовалюти зі знижкою?
Я б сказав:
Ні.
З технічної точки зору, якщо ми збираємося базувати нашу купівельну активність на минулих даних, крах біткойна в 2017 році спостерігав подібну модель купівельної активності після величезного падіння, коли десятки тисяч роздрібних інвесторів вважали, що вони досягли знизу.
Великі інвестиційні фірми розуміють тонкощі психології масового ринку, і вони мають програмне забезпечення, здатне надати їм інформацію про ринок у реальному часі, до якого ми з вами просто не маємо доступу. Цілком імовірно, що нинішній «відскок», який ми спостерігаємо, — це великі покупці, які чекають ще одного циклу зростання, у якому вони зможуть продати на вершині та отримати найбільший прибуток.
Крім того, проблеми, пов’язані з відступом Tesla та нещодавніми обмеженнями Китаю, не зникають миттєво або магічним чином зникають у серпанку короткострокових позитивних настроїв ринку.
Це фундаментальні проблеми, які лежать в основі ширшого криптовалютного проекту, і неоднозначні «аналітики» на YouTube, які використовують технічні інструменти для перегляду графіків різних ліній підтримки та іншої безглуздої технічної інформації, помиляються, якщо думають, що інструменти для створення діаграм дадуть їм якесь розуміння цього проблема реального світу.
Особисто я не вважаю можливим уявити собі стрімке зростання цін до історичних максимумів у найближчому майбутньому, поки я не побачу бодай проблиску стратегії виходу з біткойна з точки зору його споживання енергії. Великі установи не збираються вкладати свої капітали в біткойни, тому що вони бачать маленьку зелену лінію, яка рухається вгору протягом кількох нових днів, і отримують поганий випадок FOMO. Вони підуть на розумний вчинок і чекають, доки біткойн доведе себе як життєздатну та робочу модель для майбутнього децентралізованих фінансів.
Зараз дуже легко відчути, що ви втрачаєте свій шанс «купити провал», але немає (наскільки я бачу) вагомих причин для повернення грошей у біткойни найближчим часом. Паніка продажів далека від завершення, і ще один-два дні, коли біткойни опустяться глибше в червоне, безумовно, розіб'є багато цих так званих «діамантових рук». Було б жахливо мати м’яку шкіру, зазвичай захищену конденсованим вуглецевим покриттям, підданим впливу гострого леза падаючого ножа.
Зробіть розумний вчинок і дочекайтеся, поки з’явиться реальна інформація про майбутнє криптовалюти, перш ніж робити покупки за будь-якою довільною ціною, яку ви вважаєте «дешевою», тому що насправді немає обмежень щодо того, наскільки ціни можуть впасти, коли все стає дійсно погано.
- &
- 000
- 100
- 7
- доступ
- рахунки
- дію
- Прийняття
- alipay
- ВСІ
- Amazon
- аналіз
- оголошений
- Оголошення
- Сповіщення
- Argentina
- навколо
- активи
- автономний
- Заборона
- Банк
- Банки
- КРАЩЕ
- найбільший
- Мільярд
- Біткойн
- Видобуток бікінів
- Black
- blockchain
- купити
- Купівля
- капітал
- вуглець
- готівкові гроші
- Викликати
- викликаний
- Генеральний директор
- зміна
- Китай
- китайський
- Співзасновник
- Компанії
- комп'ютери
- контрактів
- Крах
- крипто
- Криптовалюти
- Крипто Маркет
- Криптова ринки
- криптографічне видобування
- crypto trading
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- Обмін криптовалют
- Обмін криптовалют
- криптовалютний ринок
- валюти
- Поточний
- дані
- день
- мертвий
- угода
- Децентралізований
- Децентралізовані фінанси
- Попит
- цифровий
- цифрові валюти
- катастрофа
- Знижка
- водіння
- Падіння
- економіка
- екосистема
- край
- ефективність
- електричний
- електричних транспортних засобів
- Елон Маск
- викиди
- енергія
- підприємство
- навколишній
- обладнання
- Ефіріума
- обмін
- Біржі
- вихід
- Стратегія виходу
- облицювання
- Рисунок
- фінансування
- кінець
- Фірма
- Перший
- перший раз
- Фомо
- форма
- Вперед
- Паливо
- майбутнє
- Ф'ючерси
- Загальне
- дає
- Глобальний
- добре
- Уряд
- Уряду
- захоплення
- зелений
- Group
- Зростання
- GV
- хакер
- голова
- тут
- Як
- HTTPS
- Huobi
- ідея
- незаконний
- інформація
- інформація
- розуміння
- установи
- страхування
- інтернет
- інвестування
- інвестиції
- Інвестори
- питання
- IT
- ключ
- великий
- легальний
- Важіль
- LG
- Лінія
- Довго
- LP
- основний
- Більшість
- Робить
- ринок
- ринки
- середа
- Microsoft
- шахтарі
- Mining
- меншість
- ML
- модель
- гроші
- Близько
- Netflix
- мережу
- операційний
- операції
- Інше
- Паніка
- Патчі
- Викрійки
- оплата
- Люди
- перспектива
- політика
- популярний
- влада
- price
- Продукти
- Прибуток
- проект
- доказ
- Психологія
- громадськість
- публічний блокчейн
- покупка
- реального часу
- Реальність
- Причини
- відновлення
- зменшити
- ресурси
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- sale
- шкала
- безпеку
- бачить
- продавати
- настрій
- Серія
- Короткий
- Шкіра
- невеликий
- розумний
- Snapchat
- So
- Софтвер
- сонячний
- сонячних панелей
- проданий
- ВИРІШИТИ
- Простір
- поширення
- площа
- частка
- старт
- Штати
- залишатися
- Стратегія
- поставка
- ланцюжка поставок
- підтримка
- поверхню
- система
- Мета
- технічний
- Технічний Аналіз
- Технологія
- Мислення
- час
- топ
- Traders
- торгові площі
- угода
- Transactions
- лікування
- користувачі
- значення
- Транспортні засоби
- чекати
- ВООЗ
- в
- Work
- працює
- світ
- вартість
- рік
- YouTube
- юань
- нуль