DeFi для інвесторів: пошук наступного крипто-єдинорога

Уявіть, якби у вас була наддержава, яка дозволила б вам інвестувати в наступний Google, Amazon або Apple.

Я уявляю це як своєрідний "Spidey Sense", який дозволяє помітити наступну компанію з високим зростанням, мільярд доларів. Давайте назвемо цю наддержаву "Uni-Sense".

Сьогодні я допоможу тобі розблокувати цю наддержаву.

Це смілива претензія, але ось наскільки я впевнений у зростанні DeFi, технології децентралізованих фінансів, яка збирається взяти на себе банки. Я ще більше впевнений, що вони не уявляють, що відбувається: DeFi їсть банки.

Якщо ви новачок у космосі, DeFi - це новий вид галузі фінансових послуг, розроблений частково у відповідь на заплутаний правовий статус криптовалют. Оскільки уряди не можуть вирішити свою думку, навколо них виникає цей шалений поштовх до інновацій, які неможливо закрити.

Світовий економічний форум має відмінну Інструментарій розробників політики DeFi, щоб допомогти просвітити банки та уряди щодо того, як це працює, та як вони можуть реагувати. Цей звіт є обов'язковим для читання для інвесторів блокчейнів, особливо ця діаграма:

Цей “стек Дефі” є приголомшливою моделлю осмислення цієї нової фінансової системи. Як тільки ви зрозумієте ці різні рівні, ви можете розробити свій Uni-Sense, щоб допомогти вам виявити наступного єдинорога (тобто провідну компанію чи проект) у кожному шарі.

Розпакуємо ці шари більш докладно. Знизу вгору маємо:

Розрахунковий рівень

Це інфраструктура, на якій побудований DeFi. Для переважної більшості проектів DeFi таким шаром є Ethereum. Як я вже сказав знову та aкоефіцієнт посилення, найпростіший спосіб інвестувати в DeFi - це просто придбати і утримувати ETH. Це основа DeFi і основа розумного інвестиційного портфеля DeFi (включаючи мій).

Рівень активів

Це стабільні монети, які служать "на рампах" і "поза рампами" між традиційними та цифровими фінансовими системами. Більшість із цих стабільних монет прив’язані до долара, тому немає сенсу “інвестувати” в них, оскільки вони не будуть дорожчати - хоча компанії, що випускають стабільні монети стануть надзвичайно цінними, оскільки вони стануть публічними на традиційному фондовому ринку. (Дивіться мій твір на Фонд Coinbase.)

Шар шлюзу

Це гаманець, на якому зберігається ваша криптовалюта. У DeFi переважна більшість частки ринку належить Метамаска, який є продуктом Consensys. В даний час Consensys є приватною компанією, але я сподіваюся, що це зміниться. (Coinbase нещодавно випустила власний гаманець конкурента Metamask - ще одна причина розглянути можливість інвестування МОНЕТНИЙ запас.)

Шар додатків

Ось де речі стають цікавими. Це як програми, які працюють на вашому комп’ютері чи телефоні, і звіт WEF розділив їх на чотири категорії (їх, безумовно, буде більше).

1) Децентралізовані біржі: Ці платформи дозволяють вам обміняти (або поміняти місцями) одну криптовалюту на іншу. Подумайте про біржі, як Coinbase або Binance, але Децентралізований. Це ще простіше для інвесторів: замість того, щоб чекати, поки вони вийдуть на біржу, ви просто купуєте і тримаєте їхній жетон, ціна якого відображає те, чого інвестори вважають вартим майбутньої вартості. Поточним лідером DEX є Відключення (UNI), який - вірно своїй назві - вже є єдинорогом.

2) Кредит: Замість того, щоб брати позики у банків, платформи DeFi дозволяють користувачам брати позики один від одного. Ви заробляєте власні токени на платформі для позики та позики, і ці токени зазвичай зростають, оскільки платформа залучає більше користувачів (див. Крок 3 на схемі вище).

Нинішнім лідером у цьому просторі є З'єднання, який також є єдинорогом. Щоб бути зрозумілим, є два способи інвестувати в COMP: ви можете або позичити багато криптовалют через Compound, щоб заробити токени COMP (див. Крок 3 вище) - або якщо ви вірите в довгостроковий потенціал проекту, ви можете просто купити і утримуйте COMP безпосередньо.

3) Похідні: Тут все стає хитро. Похідне є, по суті, маркером на основі блокчейну, прив’язаним до якогось іншого активу. Їх можна назвати занадто багато: ф’ючерси, опціони, ринки прогнозування і навіть NFT - це всі типи деривативів. Небезпека при інвестуванні в деривативи полягає в тому, що ви можете швидко створити a Вежа Дженга - тобто похідні похідних - що може раптово зірватися. Наступайте обережно.

4) Страхування: Торгівля DeFi є ризикованою, тому однією з найбільших можливостей є просто інвестувати в компанії, які страхуються від усього цього ризику. (Подумайте про величезні інвестиції Уорена Баффетта в страхову компанію GEICO, одну з його найбільших вигідно коли-небудь.)

Страхування DeFi захищає користувачів від помилок розумних контрактів або злому протоколів: поточний лідер тут Nexus Mutual, чий токен NXM ще не є статусом єдинорога, що робить його цікавою інвестиційною можливістю. Спостерігайте за цим простором лазерними очима.

Шар агрегування

Ось де можна поєднати всі ці послуги DeFi, що є справді унікальним для цього простору, і де банки просто не можуть конкурувати. Оскільки все це базується на програмному забезпеченні, криптовалюта, яку ви вклали в DeFi, може бути автоматично перерозподілена, постійно переслідуючи найкращу віддачу ваших грошей. (Подумайте про це, як про роботодавця щодо стероїдів.) У цій категорії є:

1) Агрегатори DEX: Подумайте про Kayak або Google Flights, які є службами збору рейсів, які заощаджують ваш час на пошук найкращих авіаквитків. Якщо ви намагаєтеся обміняти один токен на інший, агрегатори DEX автоматично сканують усі найпопулярніші децентралізовані біржі, знайдуть найкращий курс і направлять вашу торгівлю туди. На даний момент провідною послугою є 1inch. (Дивіться також нашу статтю на тему: Найкращі агрегатори DEX.)

2) Управління активами та врожайністю: Традиційні менеджери активів - це люди, які вкладають ваші гроші у добре диверсифікований портфель. У DeFi це все можна зробити в коді. Одним із прикладів є балансер (BAL), що схоже на індексний фонд самозбалансування. Якщо ви хочете зберегти портфель із 70% біткойнів та 30% Ethereum, пул Balancer буде автоматично зберігати їх баланс для вас, здійснюючи кулуарні торгівлі, коли змінюються ціни BTC та ETH. Традиційні фінансові менеджери будуть масово порушені цими новими веб-сайтами з управління активами. Бізнес-моделі швидко розвиваються, тому тренуйте свої сили Uni-Sense на цьому просторі.

Секретна книга для розвитку вашого Uni-Sense

Серед успішних інвесторів блокчейну є книга з андеграундним культом: Технологічні революції та фінансовий капітал академічним дослідником Карлотою Перес. (Тверда обкладинка продається за $ 125.00 Amazon, і це того варто.)

Перес стверджує, що технологічні революції відбуваються хвилями: промислова революція, залізнична революція, Інтернет-революція тощо. Кожна з цих технологічних революцій вимагає величезних грошей, оскільки кожна вимагає власної інфраструктури. Таким чином, фінансові та технологічні революції йдуть паралельно.

Наприклад, щоб здійснити Автомобільну революцію, вам також потрібно будувати дороги, доступ до дешевого палива, автосалони та багато іншого. Вантажі грошей вливаються у ці суміжні галузі, створюючи нові фінансові інновації, такі як автострахування та автофінансування. Світ починає змінюватися глибоко і непередбачувано: машини означають свободу, тому люди починають більше відпочивати, переїжджати в передмістя тощо. Тож ці технічні та фінансові революції спричиняють постійні, довгострокові зміни у суспільстві.

Виродки блокчейна люблять цю книгу, оскільки ми бачимо цей нинішній вік як початок нової технологічної революції. Біткойни, криптовалюти та зараз DeFi - це деякі компоненти цієї нової хвилі, яка, ймовірно, буде такою ж руйнівною і далекосяжною, як і Промислова революція.

Але саме цю сторінку я відсканував і закріпив на своєму робочому столі, коли вперше прочитав книгу:

На одній сторінці Перес акуратно узагальнив п’ять видів фінансових інновацій, які супроводжують ці технологічні революції. Я регулярно переглядаю цю діаграму, щоб удосконалити свої сили відчуття єдинорога, і я закликаю вас витратити час на засвоєння цих п’яти категорій: вони також загострять ваш Uni-Sense.

Найціннішими компаніями завтра стануть лідери блокчейну в кожній з цих категорій.

Зауважте, що багато хто не буде “компаніями” у традиційному розумінні: це будуть децентралізовані проекти. Навіть так, Ви можете інвестувати в них сьогодні, просто придбавши та тримаючи супровідний жетон.

Встановити все разом

А тепер давайте об’єднаємо категорії Переза ​​з категоріями DeFi із звіту Світового економічного форуму:

Фінансові інновації	Категорія DeFi	Нинішні лідери	Досліджуваний актив
Забезпечення капіталу для нових продуктів або послуг	Стабільні козини	Тетер, USDC (коло / монета)	Фонд Coinbase
Допомагає зростанню або розширенню	кредит	З'єднання	COMP
Модернізація самих фінансових послуг	Розподілені книги, централізовані біржі, децентралізовані біржі, гаманці	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, акції Coinbase
Отримання прибутку та розподіл інвестицій та ризиків	Страхування, деривативи	Nexus Mutual	NXM
Зобов'язання з рефінансування або мобілізація активів	Агрегатори DEX, управління активами, управління прибутковістю	Балансир, 1 дюйм	БАЛ, 1 дюйм

Це ваша основа для майбутнього фінансів.

Як і в перші дні Інтернету, справи рухаються швидко. Це нинішні лідери, але щотижня виникають нові претенденти. Деякі з цих проектів можуть не з’являтися через п’ять років, але тенденція до зростання залишається такою: DeFi модернізує фінансові послуги, і це відкриває величезні можливості для інвесторів.

TLDR: Найпростіший спосіб інвестувати в DeFi - це купувати та утримувати ETH. Для тих, у кого є час і гроші, подумайте про диверсифікацію акцій та блоків у таблиці вище, оскільки вони, швидше за все, будуть єдинорогами майбутнього (деякі вже є єдинорогами сьогодні). Зробіть своє дослідження. Розвивайте свій Uni-Sense. Покататися на заході сонця.

Вам також може бути цікаво прочитати:

Джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/