DeFi – Роздуми про 2021 рік і дорогу вперед

Повідомлення гостей HodlX  Відправте своє повідомлення

 

Справедливо сказати, що криптовалюта принесла нам багато сюрпризів за останній рік. Багато хто очікував, що DeFi стане основним у 2021 році, і хоча великі корпорації та установи почали проявляти інтерес до Ethereum та екосистеми DeFi, що працює на його додатку, немає жодних сумнівів, що NFT вкрали увагу.

Фактично, хоча NFT вперше проникли в основну культуру, багато з найперших протоколів DeFi зупинилися і вийшли на власний ведмежий ринок, навіть коли інші криптоактиви злетіли до рекордних максимумів. Одним із факторів цього може бути зростання плати за газ Ethereum, а також трейдери, які прагнуть отримати доступ до ETH через токени управління на рівні програми. Тим не менш, хоча багато токенів DeFi торгуються вбік, загальне значення заблоковано в галузі перевищила 100 мільярдів доларів на Ethereum і 250 мільярдів доларів у ширшій екосистемі.

Можливо, найпомітнішою розвитком DeFi цього року був вибух активності в альтернативних мережах першого рівня, таких як Солана, Лавина та Земля. Ці мережі продемонстрували свою силу проти Ethereum і довели, що криптовалюта рухається до багатоланцюжкового майбутнього з кількома платформами смарт-контрактів. Коли ми наближаємося до 2022 року, інші мережі смарт-контрактів, такі як Fantom та БЛИЗЬКО також почали спостерігати тягу.

Альтернативні платформи першого рівня часто використовують щедрі стимули та винагороди за видобуток ліквідності, щоб залучити будівельників і користувачів. Проте справжня перевірка їх життєздатності настане, якщо ринок переживає черговий серйозний спад. Багато нових мостів і мереж пропонують сумісність з віртуальною машиною Ethereum, тому ми очікуємо, що цього року ми очікуємо ще одного вибуху активності DeFi в кількох мережах.

Криві війни та DeFi 2.0

В даний час DeFi перебуває в розпалі трансформаційного зрушення в результаті так званих «кривих воєн», за участю екосистеми DeFi та одного з найбільш ранніх і найбільш використовуваних протоколів, Curve Finance. У DeFi ліквідність — це все, і Curve wars доводять це, демонструючи силу компонування.

Протягом кількох місяців у Curve wars протоколи, такі як Yearn Finance і Convex Finance, змагаються за увагу, пропонуючи щедрі винагороди користувачам, які ставлять токен CRV Curve у свої протоколи. Коли користувачі блокують CRV Крива, вони отримують veCRV. Утримання veCRV дає їм право голосу відповідно до того, на який час вони блокують свої токени. Це дуже важливо, оскільки виборці можуть приймати рішення щодо кількості винагород, призначених кожному пулу на Curve.

Кілька протоколів посилюють конкуренцію за ліквідність, купуючи якомога більше токенів CRV і нагороджуючи тим, хто їх ставить. Ліквідність — це все в DeFi, і проекти зрозуміли, що вони повинні стимулювати користувачів дотримуватися їх, пропонуючи високі винагороди. Опукла зараз тримає 47% поставок veCRV.

Криві війни останнім часом посилилися на тлі зростання інтересу до руху DeFi 2.0. Інші новіші протоколи, такі як Допекс Фінанс, Токемак та Ніж Олімп також з'явилися, пропонуючи різноманітні унікальні способи захоплення та збереження ліквідності. У 2022 році криві війни та несподіваний сплеск інновацій у проектах DeFi 2.0, схоже, визначать - і, можливо, трансформувати - екосистема DeFi.

Де стоять блакитні фішки DeFi на Ethereum?

Ми очікуємо, що альтернативні мережі першого рівня та DeFi 2.0 продовжать свої траєкторії зростання у 2022 році. Це викликає питання щодо позиції блакитних фішок DeFi, як-от З'єднання, Відключення та Виробник - Класика DeFi 1.0, запущена на Ethereum - Більшість токенів блакитних фішок наразі впали на 50% від своїх максимумів, і для цього є багато потенційних причин. По-перше, більшість нових користувачів криптовалют не мають ціни на DeFi на Ethereum через високу плату за газ. Для «degens» прибуткові доходи, запропоновані в DeFi 2.0, означали, що блакитні фішки вийшли з моди. І ринок переживає загальне падіння, причому більшість основних активів також опускаються зі своїх максимумів.

Минулого року DeFi також постраждав через зростання кількості хакерських збоїв і серйозних експлойтів. Як показав нещодавній звіт Chainalysis, загальний дохід від крипто-злочинів склав 14 млрд доларів У 2021 - майже все це надходить із простору DeFi. Ethereum і EVM-сумісні ланцюжки, такі як Багатокутник і Binance Smart Chain провели деякі з найвпливовіших хаків року. Це сигналізує про те, що галузь має почати будувати культуру використання страхування та аудиторів розумних контрактів.

2021 рік довів, що ринок вірить у багатоланцюжне майбутнє. Однак реальність така, що зберігання активів у кількох мережах створює проблеми навіть для найдосвідченіших користувачів криптовалют. Мости можуть бути незграбними і нести загрозу безпеці, про що свідчить величезна кількість атак на мости. І, як зазначив Віталік Бутерін, мости мають дедалі більшу слабкість у безпеці, оскільки вони збільшуються. Взаємодія між ланцюгами все ще є складною в таких мережах, як Solana, Ethereum та інші ланцюги EVM, що має залишити місце для ланцюжків, орієнтованих на взаємодію «нульовий рівень», як-от Космос та Polkadot процвітати.

Основні тенденції 2022 року

Головною подією для DeFi у 2022 році стане поява рішень другого рівня, таких як ZK-Rollups. Зростаюче впровадження може дати старт повторенню «літа DeFi» 2020 року, коли трейдери стікалися до протоколів Ethereum, щоб вперше обробляти врожайність своїх активів. Ми віримо, що другий рівень отримають широке застосування в 2022 році - але DeFi, ймовірно, також буде процвітати в інших мережах. Буде цікаво подивитися, як зростання DAO впливає на простір, оскільки фінанси стають все більш децентралізованими, враховуючи, що головною цінністю DeFi є опір цензурі, що випливає з його децентралізації. Тільки час покаже, але одне можна сказати точно - DeFi тут, щоб залишитися, і він повинен продовжувати швидко розвиватися.

Хоча взаємодія між ланцюгами все ще є дещо далекою, на ринку протоколів і проектів, які мають намір наблизити бачення багатоланцюгового світу до реальності, є прогалина. Тим часом екосистема DeFi в основному існує в Ethereum та інших менших відокремлених мережах.

Ми також очікуємо, що в цьому році інновації вибухнуть на передньому плані. Якщо 2021 рік був роком масового впровадження NFT, тепер команди повинні зосередитися на тому, щоб залучити нових користувачів до безлічі можливостей DeFi. Найуспішніші програми серед нових користувачів будуть зосереджені на створенні швидких, безперешкодних і недорогих варіантів використання, які спрощують використання технології. Минулий рік показав нам, що, хоча інтерес до криптовалюти залишився, є ще багато рейок, які потрібно буде побудувати, перш ніж ми будемо готові до масового впровадження.

Підводячи підсумки

2021 рік став роком просування та приєднання новачків. У 2022 році ми повинні продовжити цю тенденцію, переконавшись, що ті, хто щойно потрапили в галузь, досягли успіху (на будь-якому рівні) у досягненні своїх цілей у ній. З точки зору кривої прийняття - каламбур - ми, можливо, бачили самий початок провидців (а не хардкорних ботаників і золотих лихоманів) увійшли в індустрію.

Зараз перед нами стоїть завдання довести, що технології та системи, засновані на блокчейні, є кращими на практиці, а не лише в теорії. Тільки кращими, об’єктивними результатами ми зможемо залучити прагматиків і переконати скептиків світу.

---

Брайан Пасфілд є технічним директором Граничні фінанси з майже 10-річним досвідом у блокчейні, криптовалюті, фінтех та DeFi. Він виконував технічно складні проекти, які використовували його інженерний досвід і глибоке розуміння тенденцій і філософії галузі. Брайан також співпрацював з галузевими блокчейн-органами, щоб лобіювати зміни законодавства та урядової політики.

 

Пропоноване зображення: Shutterstock/aslysun

Повідомлення DeFi – Роздуми про 2021 рік і дорогу вперед вперше з'явився на Daily Hodl.

Джерело: https://dailyhodl.com/2022/01/22/defi-reflections-on-2021-and-the-road-ahead/