Користувачі DeFi стрибають, але бум – це міраж: Chainalysis

Дані показують, що стрибок активності надійшов від існуючих користувачів і бота MEV

З тих пір, як минулого тижня FTX припинив зняття коштів і оголосив про банкрутство, кілька протоколів DeFi отримали різке зростання обсягів транзакцій і доходів від комісії.

Однак, згідно з дослідженням аналітичної фірми Chainalysis, крах FTX не спричинив порив до самоохорони.

Натомість збільшення активності на децентралізованих фінансових платформах можна пояснити «одним працьовитим ботом MEV» — автоматизованою програмою, яка націлена на отримання прибутку від передових незавершених транзакцій — і існуючими користувачами DeFi, стверджує Chainalysis.

У понеділок обсяг провідної децентралізованої біржі Uniswap досяг $1.1 млрд, поступаючись лише Binance і випереджаючи Coinbase, за словами її засновника Гейдена Адамса. 

Обсяг на dYdX, найбільшій за обсягом біржі деривативів DeFi, 3.5 листопада перевищив $8 млрд, що є найвищим рівнем з травня, згідно з даними Token Terminal. Обсяг торгів на GMX, біржі деривативів на блокчейнах Arbitrum і Avalanche, з 1 по 6 листопада більш ніж подвоївся і перевищив 7 мільярд доларів. 

«Є докази того, що люди надають пріоритет самоохороні, принаймні на даний момент», — сказав Мартін Лі, аналітик платформи криптоданих Nansen, The Defiant на початку цього тижня. А продажі виробника апаратних гаманців Ledger – популярного серед тих, хто цінує самостійну опіку – у вівторок досягли найвищого рівня за весь час, за словами головного спеціаліста компанії Іена Роджерса. 

Однак Chainalysis каже, що це не те, що сприяє об’єму на DEX.

«Потоки від CeFi до DeFi зросли, але вони не є рушійною силою зростання обсягу DEX tx», — повідомила фірма в Twitter у четвер. «Приблизно 90% коштів, що надходять на DEX, надходять від інших смарт-контрактів».

Бот MEV склав 19 мільярдів доларів

Єдине найбільше джерело? Цей працьовитий бот MEV.

«Цей конкретний бот MEV надіслав трохи менше 19 мільярдів доларів на DEX з 4 листопада, що робить його третім за величиною джерелом коштів, надісланих на DEX серед усіх смарт-контрактів», — сказав Chainalysis.

Замість того, щоб нові користувачі шукали безпеки в самостійній опіці, дані свідчать про те, що нещодавній сплеск активності DeFi стався через «існуючих користувачів DeFi, які торгують на нестабільності ринку», і що бот MEV «намагається випередити їх», робить висновок фірма.