DigFin Green: Томас МакМахон з AirCarbon X

DigFin Green — це наша періодична серія, яка профілює лідерів фінтех-компаній, які звертаються до рішень у сфері навколишнього середовища, соціальної сфери та управління (ESG), використовуючи технологію для забезпечення стабільних результатів фінансових послуг.

Томас Макмехон є співзасновником і генеральним директором
Сінгапурська біржа AirCarbon Exchange (ACX), глобальне торгове середовище для
добровільні вуглецеві кредити.

Макмехон зробив кар'єру в торгівлі товарами
та обміни. Він займав керівні посади в Азії в New York Mercantile
Відкриття біржі (NYMEX), зокрема надання допомоги у створенні нової біржі в Дубаї
свій перший азійський офіс у Токіо, запустив стартап з обміну товарів у Гонконзі,
і працював SEO на Сінгапурській товарній біржі.

З 2017 року він перейшов у діджитал
простір активів, створення або консультування кількох стартапів, у тому числі Digiassets
Exchange та Abaxx Exchange, а також очолює Dgitial Exchange Association
в Сінгапурі.

ACX запрацював у січні 2020 року.

Яку проблему ви вирішуєте?

Том Макмехон: Щоб добровільний вуглецевий ринок був прибутковим, підтримуйте відповідні масштабні проекти сталого розвитку. Фінансіалізація нового стандарту відбувається лише раз на десятиліття, і це час вуглецю.

Тут пов’язано багато тертя
володіти вуглецевим кредитом, знати, як його оцінити, і перетворювати ці позабіржові
інструменти в щось, що інтегрується з балансами, рахунками та
вимоги до звітності.

Це тому, що традиційні товари
ринки є дуже традиційними, працюють за старими технологіями, хоча вуглецеві кредити
по суті мають цифровий характер.

Що робить ACX?

Ми є добровільним вуглецем на основі блокчейну
ринку.

Вуглецевий кредит являє собою пом’якшення
1 т вуглекислого газу. Сьогодні на ринку є два реєстри
використовує для реєстрації видачі кредитів: GoldStandard у Швейцарії та Vera в
США. Якщо ви зможете довести їм, що у вас є перевірене пом’якшення, вони це зроблять
видати вам вуглецевий кредит у формі електронної квитанції.

Але регулювання майже немає
щодо цих кредитів, тому вони знаходяться на нічийній території. Вони не можуть сидіти на a
баланси компанії, і банки їх не чіпатимуть. Сьогодні вони просто існують як
інвестиційний продукт.

Крім того, кожен кредит прив'язаний лише до одного
подія: ви можете продати його компанії (наприклад, нафтогазовій компанії), яка цього хоче
компенсувати свої викиди. Ви можете торгувати цими кредитами, але зрештою це потрібно
бути звільненим, зареєструвати постійне невикористання діяльності, що випромінює. Немає жодних
стандарти щодо ціноутворення. Тому що ці компанії не можуть стояти на балансі
схильні використовувати свої бюджети на благодійність, корпоративну відповідальність або маркетинг
придбати їх.

Але з наступного року він стане обов’язковим
на таких ринках, як Гонконг, Сінгапур і США, які компанії доводять
зобов'язання щодо нульових чистих викидів. Компенсація вуглецю забезпечує перевірене видалення.
Це наш ринок.

Як це виглядає на практиці?

Блокчейн, оскільки він є незмінним, надає докази створення кредиту, історії його транзакцій та його вилучення. Ми робимо те, що робили платформи для торгівлі валютами 10 років тому, створюючи стандартні звіти та записи, але використовуючи розумні контракти для підтримки токенів, забезпечених активами. Незалежно від того, скільки разів вони торгуються, кожен з них можна відстежити до початкового емітента.

На ф'ючерсних ринках нафти контракти не є такими
прив'язаний до певної бочки. Тільки коли хтось бере остаточну поставку, це роблять трейдери
визначити, які барелі нафти обміняти. Але ACX працює в режимі реального часу: ми знаємо
де зберігаються вуглеці, хто ними володіє, до якого проекту вони стосуються та їхній ринок
ціна. Це дозволяє легко купувати, продавати або вилучати вуглець.

З того часу, як ми почали працювати в січні 2021 року, ми
зареєстрували 152 фірми-члени. Деякі є альтернативними інвесторами, наприклад хеджування
фонди, кредитні фонди та сімейні офіси. Більшість із них транснаціональні компанії. Тому
близько 60 мільйонів тонн вуглецю продано на ACX. Зараз ми другі за величиною
місце у світі для добровільного вуглецю.

Що ще нам потрібно знати?

Ми використовуємо нещодавно зібрані кошти, щоб переїхати
на нові сегменти ринку. До них належать кредити на пластик, водень тощо
те, що ми називаємо «екологічними інструментами».

Метою вуглецевих кредитів є
декарбонізація. Але EI — це переходи, технології, які є на півдорозі
для досягнення нульових викидів. Енергетичні компанії можуть перейти на водень
газ, нафту можна використовувати для створення пластмас. Наприклад, Coca Cola хоче переробляти
всі свої пляшки в Південно-Східній Азії, тож у нас буде пластиковий кредитний маркер
допомогти монетизувати та торгувати цим.

Ми співпрацюємо з Eventus, щоб забезпечити a
програма комплексного ринкового нагляду. Їхня платформа Validus займається торгівлею
стеження, моніторинг транзакцій і скринінг протидії відмиванню грошей. Вони
вже роблять це на спотових ринках і розробляють рішення для деривативів
ринки також.