Деякі з наших публікацій можуть мати партнерські посилання, включаючи це. Це означає, що якщо ви зробите покупку, я можу отримати комісію (без додаткових витрат для вас). Щоб дізнатись більше про це, прочитайте наш Сторінка розкриття інформації
Децентралізовані біржі (DEX) продовжують переслідувати централізовані біржі (CEX) цього року, поглинаючи значну частину їх ліквідності.
У серпні лідеру DEX Uniswap вдалося повалити Coinbase Pro у щоденному обсязі торгів зі значною маржею. Наразі дані з Коінгечко показує, що Uniswap розміщує 389 доларів щоденного обсягу торгів Coinbase Pro має лише 303 мільйони доларів.
В результаті зростання децентралізовані фінанси (DeFi), більше трейдерів та інвесторів перейшли на DEX.
Оскільки більшість проектів у секторі DeFi вартістю 10 мільярдів доларів не можна знайти на CEX, більшість ліквідних коштів залишається та переноситься на такі місця, як Відключення.
Очевидно, це створює величезну проблему для "старої гвардії". З меншими показниками ліквідності спостерігається і менша торговельна активність.
Тому менша кількість людей буде зацікавлена в торгівлі на платформі.
Крім того, це не дозволить CEX продовжувати розвивати свій обмін, підтримувати нові токени та впроваджувати багато інших нових функцій.
Важко не задуматися, чи так централізовані біржі мати майбутнє взагалі і якщо децентралізовані платформи стане домінуючою силою. Отже, чи є у CEX відповідь?
Чи ввели CEX якісь нові цікаві функції для повернення ліквідності?
Більшість досвідчених трейдерів вже знають всі плюси і мінуси обох типів бірж. Однак вони також знають, що плюси CEX не компенсують відсутність ліквідності.
Як ми вже згадували раніше, децентралізовані біржі брали значну частину ліквідності від CEX. Зрештою, трейдери будь -якого розміру глибоко покладаються на ліквідність біржі для торгівлі. Питання в тому, як CEX планують покращити ситуацію?
Централізовані біржі планують боротися з цим питанням шляхом запровадження негативних зборів. Щоб краще зрозуміти це, ми повинні подивитися на те, як працюють торгові збори виробника та беручого.
За кожну торгівлю біржа стягуватиме з виробників і підприємців певний відсоток комісій.
Makers, відомі як маркет -мейкери, представляють користувача, який розміщує угоду в книзі замовлень. Їх називають маркет -мейкерами, оскільки вони забезпечують ліквідність книги замовлень біржі та всього ринку.
Takers, відомий як маркет -бейкери, представляє користувача, який заповнює операцію, вже наявну в книзі замовлень. Результат? Вони знімають ліквідність з ринку.
По суті, виробники та виробники представляють різні сторони однієї медалі. Хоча один надає біржі ліквідність, інший забирає її.
Тепер стає зрозуміло, що для поліпшення ліквідності біржі повинні мотивувати виробників збільшувати ліквідність. Як вони це роблять? Вони пропонують нижчі збори або, що ще краще, негативні збори.
Вирішення проблеми ліквідності за допомогою негативних комісій
Для боротьби з потоком ліквідності до децентралізованих бірж CEX запровадили негативні комісії. З негативними комісіями CEX платитимуть постачальникам ліквідності за участь у їхній платформі.
Традиційно і виробники, і виробники повинні були платити збори за створення чи заповнення замовлень. Сьогодні біржі стимулюватимуть виробників, надаючи їм так звані негативні комісії.
Як приклад того, як це працює в реальному світі, ми будемо використовувати Коїнума. Coinuma-це новий CEX, що базується в Європі, і насамперед має на меті створити сильну спільноту криптовалютних трейдерів для іспаномовних країн.
Прийшовши в той час, коли сектор DeFi стояв у центрі уваги торгівлі, біржа швидко зрозуміла, що їй потрібно буде стимулювати користувачів надавати ліквідність на своїй платформі. Для цього вони запровадили зворотні збори.
Щоб залучити ліквідність, Coinuma стягує з тих, хто бере участь, 0.3% комісійних за кожне замовлення, а винагороджує виробників з 0.1% комісійних. Щоб краще пояснити фінансовий стимул, ми можемо підрахувати, скільки виробники отримали б і скільки платили б ті, хто взяв участь у контракті BTC/USDT.
Скажімо, Maker створює ліміт -ордер 10 BTC, а Taker створює ринкове ордер 10 BTC. Якщо ціна виконання цих ордерів становить 10000 USDT за BTC, ми можемо вирахувати такі збори:
Таксистський збір: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
Комісія виробника: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
Після виконання замовлення одержувач сплатить 300 USDT, а Виробник отримає 100 USDT. Тому виробники можуть щодня отримувати 100 доларів за просто забезпечення ліквідності біржі.
Це можна порівняти з тим, як DEX винагороджують постачальників ліквідності (ЛП), забезпечуючи їх ліквідністю. Якщо CEX пропонують таку саму концепцію для існуючих клієнтів, вони можуть повернути ліквідність, яку DEX взяли під час буму DeFi у 2020 році.
Чого не вистачає DEX
Незважаючи на те, що DEX шукають їх міцних основ, анонімності, безпеки та децентралізації, більшість інвесторів звернулися до DEX лише з однієї причини.
Вони перерахували ще нові спекулятивні проекти DeFi.
Реальність така, що, окрім триваючого шуму DeFi, DEX не є життєздатними в довгостроковій перспективі. Чому? Їм бракує більшості торгових інструментів та можливостей, які пропонують централізовані біржі.
Ось деякі з найважливіших функцій, які неможливо знайти на DEX:
Обмежені торгові інструменти
На біржах DEX торгівля ведеться шляхом обміну токенами. Це робить торгівлю дуже обмеженою, оскільки користувачі не мають доступу до передових інструментів торгівлі. Немає варіантів торгівлі на маржі або стоп -лоссу.
Просунуті трейдери не можуть навіть використовувати ботів за алгоритмом торгівлі.
Ще одним обмежуючим фактором є відсутність централізованої книги замовлень, яка забезпечує швидшу торгівлю.
Заміна токенів іноді може тривати лише хвилини, але коли мережа Ethereum стикається з високою активністю, для проходження однієї транзакції потрібні години.
Це робить реальну торгівлю практично неефективною.
Фактично, експерти розглядають DEX лише як спосіб спекулянтів інвестувати в нові проекти, не маючи можливості торгувати.
Більше того, якщо трейдерам DEX пощастить зіткнутися з швидкою транзакцією, вони все одно матимуть справу з високими комісіями. За останні пару місяців трейдерам на таких платформах, як Uniswap, доводилося платити до 40 доларів за одну транзакцію.
Тому високі комісії унеможливлюють будь -яку активну торгівлю, не витрачаючи на збори ціле багатство. Таке середовище більше підходить для китів та інших особин із значними портфелями.
Ризик втрати доступу до коштів
Здебільшого хваліть DEX за їх децентралізований дизайн. За допомогою децентралізованої платформи користувачі мають повний контроль над своїми коштами. Активи зберігаються не на самій біржі, а в гаманцях користувачів.
Звучить чудово, правда? Незважаючи на те, що повний контроль над своїми грошима може звучати добре, існує ще кілька ризиків.
Більшість користувачів не знають, що відносно легко втратити доступ до всіх своїх коштів. І якщо вони це роблять, їх буквально неможливо відновити.
Користувачі, які втратили дані для входу або надіслали активи на неправильні адреси, назавжди втратять свої активи, якщо вони торгуватимуть на DEX. Оскільки платформа не контролює ваш гаманець, вони не можуть повернути ваші активи.
На CEX все, що вам потрібно зробити, щоб повернути гроші, - це звернутися до служби технічної підтримки. На більшості бірж потрібно лише кілька хвилин, щоб подати запит і вирішити вашу проблему.
Якщо ви припустилися помилки і надіслали кілька тисяч доларів на неправильну адресу гаманця активу, біржа завжди прагне вам допомогти.
Крім того, легко отримати доступ до свого облікового запису, навіть якщо ви втратили всі свої дані для входу. Підтвердивши свою особу та показавши біржі, що ви справжній власник гаманця, ви зможете його отримати.
З іншого боку, це неможливо зробити на DEX. Якщо ви забули свої дані для входу або фрази насіння, швидше за все, ви приречені.
Привіт і ласкаво просимо до Go Cryptowise.
Мене звуть Пер Енглунд, і я багаторічний фанат, інвестор і трейдер біткойнів та інших криптовалют. Я привернув увагу біткойнів, як і багато інших кілька років тому, але вперше в 2016/2017 році я справді потрапив у криптовалюти та технології блокчейнів.
Відтоді я торгував, купував, досліджував і дізнався про цей новий космос, що з’явився, у повній мірі. Коли не виробляю криптоконтент, я створюю та розробляю нові продукти та бізнес. І я хочу поєднати свій діловий досвід зі своїм захопленням, щоб створити змістовний контент для всіх наших читачів.
І я втілюю це бачення у своєму написанні та в тому, як працює Go CryptoWise.
Зв'яжіться зі мною далі LinkedIn. Запитайте мене що-небудь тут.
Зв’яжіться зі мною, щоб дізнатись більше про Go CryptoWise і про що ми дбаємо.
Джерело: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- доступ
- рахунки
- філія
- алгоритм
- ВСІ
- анонімність
- навколо
- Активи
- Мільярд
- Біткойн
- blockchain
- Технологія блокчейна
- бум
- боти
- БТД
- бізнес
- підприємства
- який
- спійманий
- заряд
- вантажі
- Монета
- coinbase
- Coinbase Pro
- Кобінко
- комісія
- співтовариство
- продовжувати
- контракт
- країни
- Пара
- крипто
- криптовалюти
- crypto trading
- cryptocurrencies
- Поточний
- Клієнти
- дані
- день
- угода
- децентралізація
- Децентралізований
- Defi
- дизайн
- Dex
- доларів
- Навколишнє середовище
- Ефіріума
- мережа ethereum
- Європа
- обмін
- Біржі
- experts
- особи
- особливість
- риси
- Інформація про оплату
- фінансовий
- Перший
- потік
- Повний
- Основи
- засоби
- майбутнє
- добре
- великий
- тут
- Високий
- Як
- HTTPS
- величезний
- Особистість
- зображення
- У тому числі
- інформація
- інвестор
- Інвестори
- IT
- провідний
- обмеженою
- ліквідності
- основний
- виробник
- торгівля маржами
- ринок
- Meta
- мільйона
- гроші
- місяців
- мережу
- Нові можливості
- нові продукти
- пропонувати
- Опції
- порядок
- замовлень
- Інше
- власник
- Платити
- Люди
- платформа
- Платформи
- Пости
- price
- Pro
- Продукти
- проектів
- ставки
- читачі
- Реальність
- Відновлювати
- Безпека
- насіння
- So
- ВИРІШИТИ
- Простір
- Витрати
- Прожектор
- підтримка
- технічний
- Технологія
- час
- знак
- Жетони
- торкатися
- торгувати
- Traders
- торгові площі
- угода
- Відключення
- USDT
- користувачі
- бачення
- обсяг
- Wallet
- Гаманці
- ВООЗ
- в
- Work
- працює
- світ
- лист
- X
- рік
- років